Торговля віртуальними валютами: чи є отримання прибутку через Арбітраж незаконним?

Індустрія криптовалют зазнала ривка в обговореннях щодо легальності так званих "валютних трейдерів", "OTC дилерів" та "дилерів стейблкоїнів". Багато хто ставить під сумнів, чи ці дії є "незаконними бізнес-операціями", навіть якщо вони не пов'язані зі зл stolenими коштами чи іноземними валютними установами. На перший погляд, перепродаж стейблкоїнів з метою отримання прибутку може здаватися бізнес-діяльністю. Однак важливо розуміти, що "незаконна бізнес-операція", як визначено кримінальним правом, має специфічні умови. Давайте детальніше розглянемо правові аспекти цього питання.

Аналіз юридичної бази

Стаття 225 Кримінального кодексу окреслює кілька сценаріїв, які становлять незаконні комерційні операції:

1. Несанкціонований продаж монополізованих або обмежених товарів
2. Торгівля ліцензіями на імпорт/експорт або іншими регульованими бізнес-документами
3. Займання цінними паперами, ф'ючерсами або страхуванням без належного погодження
4. Інші незаконні дії, які серйозно порушують ринковий порядок

Криптовалюти не підпадають під перші дві категорії, оскільки вони не є ні монополізованими, ні обмеженими товарами, а також не є регульованими бізнес-документами. Тому високо-частотна торгівля віртуальними валютами ( часто називається "цегляним арбітражем" ) не відповідає цим умовам.

Інтерпретація платежів фонду та розрахунків

Третій сценарій згадує "незаконне ведення бізнесу з оплати та розрахунків фондів". Однак трейдери криптовалют діють більше як скальпери, а не як традиційні платіжні процесори. Їхня бізнес-модель, особливо в операціях поза біржею, значно відрізняється від систем третьої та четвертої сторін, які включають фонди.

Порушення ринку та правова інтерпретація

Четвертий сценарій стосується діяльності, яка "серйозно порушує ринковий економічний порядок." Однак застосування цього до криптовалютної торгівлі вимагає ретельного розгляду. Згідно з повідомленням від Верховного народного суду, такі заявки потрібно погоджувати з вищими органами, якщо вони не охоплені чітко судовими тлумаченнями.

Віртуальні валюти як іноземна валюта?

Ще один потенційний юридичний шлях полягає в інтерпретації торгівлі криптовалютою як "незаконна торгівля іноземною валютою". Проте це викликає питання: Чи можуть стейблкоїни законно вважатися іноземною валютою?

У юридичній спільноті триває значна дискусія щодо класифікації віртуальних валют. Деякі стверджують, що лише урядова валюта, що має законну силу, може вважатися іноземною валютою, тоді як інші наполягають, що визначення в регулюванні іноземної валюти є достатньо широким, щоб включати криптовалюти.

Аналізуючи Регуляції Валютного Обміну

Положення про адміністрацію валютного контролю визначають валюту як таку, що включає:

1. Іноземні валютні банкноти
2. Платіжні документи або інструменти іноземної валюти
3. Цінні папери, номіновані в іноземній валюті
4. Спеціальні права запозичення
5. Інші іноземні валютні активи

Криптовалюти не вписуються чітко в ці категорії. Вони не мають офіційної підтримки суверенних держав і не приймаються універсально як законний платіжний засіб. Їхня вартість і обіг обмежені конкретними торговими колами, на відміну від традиційних валют, що використовуються в міжнародних розрахунках.

Мета та вплив

Регулювання валютного обміну та пов’язані з цим кримінальні закони спрямовані на підтримання стабільності національних валют на глобальному ринку. Транзакції з криптовалютою переважно впливають на вартість самих віртуальних активів, з мінімальним впливом на фіатні валюти, такі як долар США чи євро.

Висновок

На основі цього аналізу, здається, що проста торгівля віртуальною валютою для отримання прибутку не є в інгерентно незаконною комерційною діяльністю відповідно до чинного законодавства. Однак, якщо трейдер свідомо сприяє обміну криптовалют на іноземні валюти, перевищуючи певні пороги, це може потенційно бути класифіковане як незаконна комерційна діяльність.

Оскільки ландшафт криптовалют продовжує розвиватися, важливо, щоб трейдери та бізнес мали інформацію про правові тлумачення та можливі регуляторні зміни в цій динамічній сфері.