VWAP: Посібник для трейдера

Вступ

Технічні індикатори є важливими у ринковому аналізі. Деякі з них зосереджуються на моментумі, такі як RSI та MACD. Інші визначають цікаві точки на графіку - рівні Фібоначчі, смуги Боллінджера. Але обсяг? Це фундаментально.

Обсяг підтверджує тренди. Він сигналізує про потенційні розвороти. У поєднанні з ціновою динамікою він створює обчислену за обсягом середню ціну (VWAP) - практичний інструмент для трейдерів, які шукають підтвердження та стратегічне позиціювання.

Давайте зануримось.

Що таке VWAP?

VWAP означає обсягово зважену середню ціну. Це середня ціна, зважена за обсягом, протягом часу. Досить просто.

Що робить це особливим? Компонент обсягу. Багато трейдерів вважають обсяг майже таким же важливим, як і сама ціна. Поєднайте ці дві метрики, і ви отримаєте щось досить корисне.

VWAP виявляє домінуючі тренди. Він показує гарячі точки ліквідності. Досить вражаюче для однієї лінії на вашій діаграмі.

Математика за цим

Ось як працює VWAP:

VWAP = ∑ (Типова ціна * Обсяг) / ∑ Обсяг

З:

Типічна ціна = (Висока + Низька + Закрита) / 3

Для 5-хвилинного VWAP:

1. Обчисліть типовою ціну для першої свічки
2. Помножте на об'єм (це n1)
3. Поділіть n1 на загальний об'єм
4. Продовжуйте додавати нові значення для наступних періодів

Це кумулятивно. Значення базуються на попередніх розрахунках. Лінія зростає з кожним періодом.

Що говорить VWAP трейдерам

Інвестори з довгостроковою перспективою розглядають VWAP як еталон. Купувати нижче VWAP? Можливо, ви отримуєте вигоду.

Деякі трейдери входять у торги, коли ціна перетинає лінію VWAP. Вище VWAP? Відкривайте довгу позицію. Нижче? Розгляньте можливість короткої позиції.

Коли ціна знаходиться вище VWAP, все здається бичачим. А якщо нижче? Ведмежі настрої. Але це не завжди однозначно.

VWAP справді блискучий для інституційних трейдерів. Це допомагає їм знаходити ліквідність для великих замовлень. Виконувати покупки нижче VWAP? Це добре. Вище? Не дуже.

Здається, що великі трейдери насправді допомагають ринкам, коли вони купують нижче і продають вище VWAP. Вони підштовхують ціни до середнього рівня, а не штовхають їх до екстремумів.

VWAP не ідеальний

VWAP найкраще працює протягом дня. Використовувати його протягом кількох днів? Стає заплутано.

Він затримується. Усі історичні індикатори так роблять. 20-хвилинний VWAP реагує швидше, ніж 200-хвилинний.

Минулі цінові дані не можуть передбачити майбутнє. VWAP не намагається.

Не використовуйте VWAP окремо. У сильних висхідних трендах ціна може залишатися вище VWAP вічно. Чекаєте, поки вона впаде нижче? Ви пропустите рухи.

Все ж, дисципліна має значення. Якщо у вашій стратегії є правила, дотримуйтесь їх. Хороші стратегії працюють з часом. Завжди управляйте ризиком.

Основний підсумок

VWAP показує об'ємно зважену середню ціну з часом.

Трейдери використовують це для входів і виходів. Це особливо цінно для оцінки великих угод.

Це погляд назад, а не прогностичний. Найкраще працює протягом дня. І, як і більшість інструментів, він краще працює з друзями - іншими індикаторами, які заповнюють його сліпі зони.