$80,000 Крипто Втрата: Маржинальна торгівля Ризик Виявлено Через Досвід Програміста

22-річний інженер-програміст на ім'я Ітан Нгуонлі зазнав значних фінансових втрат на ринку криптовалют, втративши $80,000 через маржинальну торгівлю між листопадом 2021 року та червнем 2022 року, згідно з доповіддю CNBC's Make It.

Незважаючи на те, що він розпочав свою інвестиційну подорож у молодому віці з батьківським керівництвом і побудував вражаючий портфель, який включає приблизно 135 000 доларів у пенсійних та брокерських рахунках, а також володіння двома об'єктами нерухомості, досвід Нгуонлі з інвестуванням у криптовалюту з використанням кредитного плеча призвів до значних збитків.

Анатомія втрати криптовалюти на $80,000

Перед своїм фінансовим крахом Нгуонлі виділив приблизно 40 000 доларів на Bitcoin та Ethereum, з меншими позиціями в альткоїнах, включаючи Shiba Inu (SHIB) та Dogecoin (DOGE). Заохочений бичачим імпульсом Bitcoin під час ринкового циклу 2021 року, він інвестував додаткові 15 000 доларів, використовуючи механізми маржинальної торгівлі.

Ця позиція з важелем спочатку принесла позитивний дохід приблизно в 50 000 доларів, оскільки біткойн наближався до свого історичного максимуму. Однак, коли ринкові настрої різко змінилися, вартість біткойна впала більш ніж на 70% до середини 2022 року. Загальний збиток складав 30 000 доларів з початкових інвестицій Nguonly плюс приблизно 50 000 доларів у нереалізованих прибутках, які зникли під час ринкової корекції.

Розуміння механіки маржинальної торгівлі

У своєму інтерв'ю CNBC Нгуонлі визначив свою фундаментальну помилку як "інвестування грошей, яких у мене насправді не було", що суттєво збільшило його збитки, коли ринкові умови погіршилися. Це підкреслює критичний аспект маржинальної торгівлі: хоча важелі можуть потенційно збільшувати прибуток під час сприятливих рухів на ринку, вони також посилюють збитки під час спадів.

Маржинальна торгівля передбачає запозичення коштів для збільшення інвестиційної експозиції за межами доступного капіталу. Професійні трейдери використовують цей механізм для оптимізації ефективності капіталу, але цей підхід несе значні ризики, особливо коли він застосовується до високоволатильних активів, таких як криптовалюти.

Щоб маржинальні позиції залишались прибутковими, інвестиційні доходи повинні перевищувати вартість позичених коштів — складна задача на ринках криптовалют, відомих різкими коливаннями цін. Коли ціни активів різко знижуються, інвестори можуть зіткнутися з маржинальними викликами, що вимагають додаткових капітальних внесків або примусової ліквідації позицій за невигідними цінами.

Ринковий контекст: Крипто-цикл 2021-2022

Час торгівлі з використанням маржі Nguonly збігся з періодом надзвичайної волатильності на ринках криптовалют. Біткойн досяг майже 69 000 доларів у листопаді 2021 року, перш ніж зазнати тривалої корекції в 2022 році, зрештою впавши нижче 20 000 доларів у червні — падіння, яке викликало масові ліквідації на ринку.

Цей випадок підкреслює посилений ризик при застосуванні важелів під час піків ринкового циклу. Згідно з оцінками аналітиків ринку, очікується, що Bitcoin досягне приблизно $180,000 під час наступного піку ринкового циклу, а Ethereum може перевищити $6,000, що демонструє постійну волатильність, характерну для крипторинків.

Для інвесторів у криптовалюту, особливо тих, хто користується розвиненими торговими платформами, досвід Nguonly слугує потужним нагадуванням про те, що з позиціями з кредитним плечею слід підходити з суворими протоколами управління ризиками та всебічним розумінням циклічності ринку.