Повний аналіз APY та APR: ключові відмінності у способах обчислення фінансових доходів

Що таке APY та APR?

На фінансових ринках та в сфері криптовалют, прибутковість інвестицій в основному виражається за двома методами розрахунку: річна процентна ставка (APR) та річна прибутковість (APY). Ці два методи розрахунку мають принципову різницю, розуміння їх є вкрай важливим для оцінки інвестиційної вартості.

APY(Річна процентна ставка, річна доходність) – це фактична річна доходність з урахуванням ефекту складних відсотків. Вона враховує ефект складних відсотків, що нараховуються кілька разів на рік, і може точно відображати реальний дохід від інвестицій.

APR(Річна процентна ставка, річна ставка) є простим способом розрахунку відсоткової ставки, не враховуючи складний відсоток. Вона зазвичай використовується для інвестиційних продуктів з фіксованим терміном, наприклад, коли інвестиції блокуються на певний час і після закінчення терміну отримуються попередньо визначені доходи.

Суттєва різниця між простими та складними відсотками

Розуміння різниці між APY та APR полягає в освоєнні основних понять простих і складних відсотків:

Простий ( простий відсоток ) розраховується лише на основі основної суми, не враховуючи дохід від повторних інвестицій уже отриманих відсотків. Наприклад, інвестуючи 1000 юанів, річна процентна ставка 10%, через рік ви отримаєте 100 юанів відсотків, загальна сума складе 1100 юанів.

Кумулятивні відсотки враховують ефект "відсотків на відсотки", тобто вже отримані відсотки також приносять новий дохід. Якщо інвестувати 1000 юанів під річну процентну ставку 10%, то, якщо розраховувати кумулятивні відсотки щоквартально, загальний дохід через рік буде трохи більше 100 юанів, оскільки відсотки, отримані кожного кварталу, також принесуть дохід в наступних кварталах.

Сила складних відсотків особливо очевидна при довгострокових інвестиціях. З часом, за однакових початкових інвестицій, дохід, розрахований за складними відсотками (APY), буде значно вищим, ніж дохід, розрахований за простими відсотками (APR), що і називається "ефектом складних відсотків" або "ефектом снігової кулі".

Порівняння методів розрахунку APY та APR

Щоб більш наочно зрозуміти різницю між ними, давайте розглянемо їхні формули обчислення та реальні приклади:

Формула розрахунку APR:

Річний дохід = Основний капітал × APR

Формула обчислення APY:

APY = (1 + r/n)^n - 1

де r є номінальною процентною ставкою (APR), n є кількістю компаундних нарахувань на рік.

Приклад порівняння: Припустимо, що інвестиції становлять 1000 юанів, річна процентна ставка - 12%:

• Використання APR( простих відсотків ): через рік прибуток складе 1000 × 12% = 120 юанів
• Використовуючи APY( для розрахунку щомісячного складного відсотка): APY = (1 + 0.12/12)^12 - 1 = 12.68%, прибуток через рік становитиме приблизно 126.8 юанів.

Хоча різниця здається незначною, з часом і збільшенням інвестицій ця різниця стане все більш помітною.

Застосування на ринку криптовалют

У криптовалютних та децентралізованих фінансових (DeFi) екосистемах APY та APR є важливими показниками для оцінки продуктивності різних фінансових продуктів:

• Нагорода за стейкінг: Багато криптовалютних платформ пропонують послуги стейкінгу, які зазвичай виражаються у вигляді APY, оскільки доходи регулярно реінвестуються.
• Ліквідне видобування: Винагорода для постачальників ліквідності зазвичай розраховується в APY, що відображає ефект складних відсотків.
• Кредитний договір: На децентралізованих платформах кредитування процентна ставка за депозитами зазвичай вказується у вигляді APY, тоді як вартість позики вказується у вигляді APR.

Розуміння різниці між цими двома показниками може допомогти інвесторам точніше оцінити реальну віддачу різних інвестиційних продуктів, уникнувши помилкових інвестиційних рішень через змішування понять.

Увага при виборі APY та APR

Оцінюючи інвестиційні продукти, інвестори повинні звернути увагу на такі моменти:

1. Вплив розрахункового періоду: Фактичний дохід APY залежить від частоти розрахунку складних відсотків, чим вища частота розрахунку (, наприклад, щоденні складні відсотки ), тим вищий фактичний дохід.
2. Розгляд ліквідності: продукти з високим APY зазвичай потребують блокування коштів на певний період, інвестори повинні зважити прибуток і потребу в ліквідності.
3. Ринкові коливання: APY та APR на ринку криптовалют зазвичай не є фіксованими і коливаються залежно від ринкового попиту та пропозиції.
4. Ризики платформи: При виборі високоприбуткових продуктів необхідно оцінити безпеку платформи та ризики смарт-контрактів.

Практичні поради

Інвестори можуть повністю скористатися розумінням APY та APR наступними способами:

1. Порівняння доходів: Порівнюючи інвестиційні продукти різних платформ, переконайтеся, що ви використовуєте однаковий спосіб розрахунку (APY або APR).
2. Комплексна стратегія: для платформ, що пропонують APR, можна розглянути можливість ручного періодичного реінвестування для досягнення ефекту, близького до APY.
3. Довгострокове планування: Розуміння довгострокового впливу складних відсотків може допомогти інвесторам розробити більш ефективні стратегії довгострокових інвестицій.

Розуміння різниці між APY та APR є першим кроком до прийняття розумних фінансових рішень. Перед будь-якими інвестиціями переконайтеся, що ви повністю розумієте, як обчислюються доходи по продуктах та пов'язані ризики.

Відмова від відповідальності: ця стаття призначена лише для освітніх цілей і не є фінансовою порадою. Інвестування в криптовалюту пов'язане з ризиками, тому приймайте рішення обережно.