Відмінності між контрактами з важелем 1x та Спотом

Розуміння роботи контрактів з важелем 1x

Ви запитуєте, у чому різниця між контрактом з важелем 1x і спотовою торгівлею? Хоча сума необхідного маржі однакова, ці два механізми мають фундаментальні відмінності, які важливо знати.

Незалежно від рівня використаного кредитного плеча, ф'ючерсні контракти та спотова торгівля відрізняються за своєю природою. Контракт з кредитним плечем 1x вимагає маржі, що дорівнює ціні на спотовому ринку, але це не означає, що вони еквівалентні.

Міф про важіль 1x без ліквідації

На відміну від того, що можна було б подумати, контракт з важелем 1x не усуває ризик ліквідації. Кожна транзакція супроводжується торговими витратами, до яких додаються періодичні ставки фінансування. Ці два типи витрат безпосередньо вираховуються з вашої маржі.

Без поповнення цього маржі навіть контракт з кредитом 1x може бути ліквідований. Ставка фінансування відіграє вирішальну роль: вона забезпечує прив'язку ціни ф'ючерсних контрактів до спотової ціни.

Схожі механізми ціноутворення, але різне функціонування

Логіка коливання цін залишається такою ж для ф'ючерсів і спот-ринку: збільшення кількості покупців підвищує ціни, тоді як переважання продавців знижує їх.

Коли ціна контрактів перевищує ринкову ціну спот, ставка фінансування стає позитивною. У цій ситуації власники довгих позицій повинні сплачувати цю ставку власникам коротких позицій.

Розрахунок фінансування та наслідки

Фінансова ставка розраховується за формулою: вартість позиції × фінансова ставка. Ці витрати стягуються кожні 8 годин. Якщо ви хочете уникнути сплати цих витрат, ваш єдиний варіант — закрити свою позицію до стягнення.

Для активних трейдерів на основних платформах обміну розуміння цих механізмів є необхідним для оптимізації стратегій управління ризиками. Суворе управління маржею та особлива увага до фінансових ставок є обов'язковими для уникнення несподіваних ліквідацій, навіть з мінімальним кредитним плечем.