Мрія про зниження процентних ставок Федеральною резервною системою розбилася? Ринок отримав сигнал про велике дамп, Уолл-стріт вже тихо відступає 🔥

Нещодавно крипторинок та американський фондовий ринок були підняті оптимістичним настроєм "вересневого зниження процентних ставок", але ці очікування можуть виявитися лише ілюзією. Давайте подивимося, чому надії на це зниження, напевно, не виправдаються 👀

Один, міф колективного непорозуміння на ринку 🤔

Уолл-стріт вже почала відступати. Barclays, Goldman Sachs ці великі гравці вже нагадують, що "ймовірність зниження ставки серйозно переоцінена". Однак роздрібні інвестори все ще запально слідують за трендом, за тиждень вливши 21 мільярд доларів! Це виглядає трохи дивно.

Історія, здається, повторюється. У червні 2023 року та січні 2024 року ринок двічі ставив на зниження процентних ставок, але був безжально спростований Пауеллом. Цього разу? Боюся, це знову буде сон.🔄

Слідувати за натовпом дуже небезпечно. Особливо зараз.

Два, три дані, які розкривають правду 📊

1. Ціни все ще високі 🚨

   • Інфляція у липні 2.7%, на перший погляд не здається страшною
   • але основна інфляція все ще 3.1%
   • Ціни в сфері послуг зросли на 0,55%! Оце вже страшно
   • Позиція Пауела досить чітка: якщо інфляція не повернеться до 2%, я не знижуватиму процентні ставки

2. Митна бомба ще не вибухнула ⚠️

   • Витрати на мита, накладені на китайські товари, ще не повністю перекладені на споживачів
   • Тихоокеанська інвестиційна компанія, здається, дуже стурбована: у найближчі кілька місяців ціни на товари можуть раптово злетіти.
   • Nike вже оголосив про підвищення цін на 5-10 доларів.

3. Ринок праці ще дуже сильний 💼

   • Рівень безробіття лише 4.1%, це досить низько.
   • Зростання заробітної плати на 4,1%
   • Внутрішньо в Федеральній резервній системі вже є ті, хто відкрито виступає проти зниження процентних ставок.

Ціни не можна стримати, ефект митних зборів вже на підході, зайнятість досі на хорошому рівні... Зниження процентних ставок у вересні? Можливо, це просто сон!🌕

Три, яструбина позиція Пауелла 🦅

Пауел, напевно, зробить так:

1. Лити холодну воду: кажуть, що треба чекати дані за серпень (але вони з'являться лише у вересні, розумно ж)
2. Постукування у дзвони: особлива увага до зростання інфляції у сфері послуг
3. Демонстрація незалежності: Трамп нещодавно критикував повільні дії Федеральної резервної системи, Пауелу потрібно довести, що він не піддається політичному впливу.

Я відчуваю, що Пауел, безумовно, скаже щось яструбине, зламаючи прекрасні ілюзії ринку.

Чотири, що повинні робити інвестори?💰

Обережно, крах високоризикованих активів：

• Чутливі до процентних ставок активи (акції нерухомості, сміттєві облігації, шифрування) можуть впасти сильно.
• Подумайте про 2007 рік: Федеральна резервна система знизила процентні ставки під час відновлення інфляції, що в результаті спровокувало фінансову кризу.

Три важливі моменти часу:

• 29 серпня: інфляція PCE
• 6 вересня: звіт про зайнятість за серпень
• 12 вересня: CPI за серпень (чи побачимо вплив мит?)

Не дайте себе обманути словами "залежність від даних = потрібно знижувати відсоткові ставки". Пауел сказав "дивіться на дані", насправді це може бути виправданням для незниження ставок. Коли ринок очікує зниження ставок більше ніж на 90%, будь-який невеликий вітерець може спровокувати паніку 🚨

V. Основні ідеї 💡

• Ймовірність зниження процентної ставки в вересні була серйозно переоцінена, насправді вона може становити менше 40%
• Роздрібні інвестори не повинні ставати гарматним м'ясом, історія говорить нам, що грати проти Уолл-стріт зазвичай не виграшно.
• Будьте обережні: готівка та американські облігації нині виглядають безпечніше, варто почекати корекції ринку перед тим, як діяти.

Пам'ятаєте конференцію Джексон-Хол у 2022 році? Коротка 10-хвилинна яструбина промова Пауелла призвела до падіння американських акцій на 4% за тиждень. Цього разу реакція може бути ще більш різкою 📉🔥

Сліпо слідувати за іншими ніколи не є хорошою ідеєю, особливо в такому роздрібаному крипторинку. Думайте самостійно, приймайте обдумані рішення！🚀