роздрібний інвестор Співвідношення лонгів і шортів：мої емоційні спостереження та торгові тривоги

Співвідношення лонгів і шортів роздрібного інвестора – це один з індикаторів, за яким я слідкую щодня. Чесно кажучи, ця річ справді досить цікава. Вона відображає колективну оцінку ринку роздрібними інвесторами (такими як я, маленькі «креветки») щодо тенденцій на ринку, простими словами, це співвідношення між купівлею та продажем активів роздрібними інвесторами.

Кожного разу, коли я бачу дані про співвідношення лонгів і шортів, я не можу не думати: «Скільки ще роздрібних інвесторів, як і я, були порізані?» Тому що, відверто кажучи, роздрібні інвестори в цьому ринку дійсно дуже легко стають іграшками в руках великих гравців.

Співвідношення лонгів і шортів та його жорстка суть

Співвідношення лонгів і шортів розраховується дуже просто: потрібно розділити активи роздрібного інвестора з лонгами на активи з шортами. Наприклад, співвідношення роздрібних інвесторів по малому індексу становить різницю між "малі лонги роздрібного інвестора" і "малі шорти роздрібного інвестора", а потім розділити на "загальну кількість малих контрактів". Але за цифрами ховається глибший психологічний аспект.

Коли співвідношення лонгів і шортів перевищує 1, це означає, що роздрібний інвестор загалом оптимістичний і вірить, що ринок зросте; якщо нижче 1, то це свідчить про поширення песимістичних настроїв. Я особисто спостерігав, що ринок часто драматично суперечить очікуванням більшості роздрібних інвесторів — хіба це не жорстока реальність «контріндикатора» роздрібних інвесторів?

Цікаво, що коли співвідношення лонгів і шортів роздрібних інвесторів високе, ринок часто починає коригуватися. Чому? Тому що великі гравці люблять грати проти роздрібних інвесторів! Коли ми, ця група роздрібних інвесторів, занадто оптимістичні, боси вже починають ховатися в кутку і тихо сміятися, готуючись до збору наших активів.

Мій жахливий досвід

Нещодавно на тому великому майданчику, де не можна робити номінації, я уклав контракт, побачивши, що співвідношення лонгів і шортів роздрібних інвесторів залишається на високому рівні, я навіть дурно пішов за трендом і відкрив лонг. І що? Ринок миттєво розвернувся, і після ліквідації залишив тільки купу проблем. Це змусило мене глибоко зрозуміти — коли співвідношення лонгів і шортів роздрібних інвесторів є екстремальним, це часто означає, що ринок наближається до розвороту.

Роздрібні інвестори часто займають позиції, які протилежні до тенденцій ринку, і це не дивно. Ми легко піддаємось страху та жадібності, панічно продаючи на низьких рівнях та безумно купуючи на високих. Ринок заробляє на таких людських слабкостях!

Зворотне мислення - це шлях до виживання

Коли я виявляю, що роздрібні інвестори значно переважають у лонгах або шортах, це може означати, що вони входять на ринок за нерозумною ціною, а на ринку буде додаткова прибуток, яку поглине великий гравець. Яка розумна стратегія? Не слідувати за натовпом, а, можливо, навіть діяти навпаки.

Співвідношення лонгів і шортів лише інструмент, а не святий грааль. Я часто бачу, як багато новачків, тримаючи ці дані, вважають, що вони оволоділи істинами ринку, в результаті чого втрачають все. Ринок набагато складніший, ніж ми собі уявляємо, і жоден окремий індикатор не може дати повну картину.

Цей ринок не має справедливості, є лише відмінність між тими, хто усвідомлює, і тими, кого збирають. Замість того, щоб сліпо йти за натовпом, краще навчитися зберігати незалежне мислення, коли роздрібний інвестор переважає, адже наше інтуїція часто є помилковою.