Боти MEV та Сандвіч-атаки: Як вони працюють?

Ого! Я вже кілька місяців спостерігаю за цими проклятими ботами MEV і не можу повірити, що вони роблять з нашими грошима, поки ми спимо. Нещодавно бот MEV на тему метро зібрав більше мільйона доларів, використовуючи сандвіч-атаки. Ви можете в це повірити? Ці істоти вже деякий час серед нас, але тепер сандвіч-атаки стають настільки поширеними, що розробники нарешті починають прокидатися і створювати контрзаходи. Але що насправді ці боти MEV і як працюють ці атаки?

Роль MEV в блокчейн-мережах

Максимальна витягувана вартість (MEV) — це, по суті, система, яка дозволяє хитрим отримувати прибуток з блокчейн-мереж. Майнеры або валідатори, ці хлопці, які обробляють наші транзакції, можуть упорядковувати їх так, як їм хочеться. І, звісно, ця архітектура дозволяє ботам MEV користуватися ціновими різницями.

Уявіть собі таке: бот арбітражу MEV чатуватиме на децентралізованих біржах. Він бачить велику купівельну заявку, яка наближається, і знає, що це підвищить ціну криптовалюти. Що він робить? Він випереджає та ставить власну заявку прямо перед цим. Коли ціна зростає після початкової транзакції, бот забирає різницю. Це грабіж серед білого дня, але абсолютно законний у цьому дикий заході крипто!

MEV: Сандвічі та випередження

Ще один спосіб отримати вигоду – це розмістити ордер між транзакціями. Якщо бот розміщує великий ордер на продаж прямо перед великим ордером на купівлю, він може знизити ціну активу. Потім купує дешевше і продає дорожче. Це називається "сендвіч-атака", тому що бот вставляє свої операції між великим ордером на купівлю та наступними ордерами на продаж.

У квітні прибутки MEV на основі сендвічів більше ніж подвоїли стандартний арбітраж MEV. З обсягу транзакцій у $5,81 мільярда ці боти отримали $5,58 мільйонів прибутку, використовуючи цю стратегію. Справжнє божевілля!

Вони також можуть випереджати наші транзакції, копіюючи їх, але сплачуючи більше комісій, щоб їх обробили першими. Результат: мережа перевантажується, і комісії зростають. У квітні, з ростом активності ботів, комісії в Uniswap досягли в середньому $29. Навіть передача стейблкоїнів коштувала $8,54! А потім ми дивуємося, чому звичайні люди не приймають DeFi...

Боти MEV: Використання складності

Біткоїн технічно має смарт-контракти, але вони дуже обмежені. Ethereum, з його мовою Solidity, підтримує набагато складніші смарт-контракти, що створює ідеальні умови для цих цифрових паразитів.

У Bitcoin боти MEV обмежені моделлю UTXO, яка обробляє транзакції простим чином. Майнери можуть намагатися витягувати вартість, перерозподіляючи транзакції, але mempool Bitcoin не включає весь набір транзакцій, оскільки вони повинні відповідати суворим критеріям.

Крім того, 10-хвилинний інтервал блоків Біткоїна, в порівнянні з 12 секундами Ефіріуму, створює набагато менше можливостей для випередження транзакцій. Іронічно, це зменшує надмірне навантаження на мережу, що призводить до нижчих і менш волатильних комісій.

Чи використовував я коли-небудь ці боти MEV для отримання прибутку? Ні, але я впевнений, що хтось зараз використовує один, щоб вкрасти в мене, поки я це пишу. Наступного разу, коли ти зробиш своп і він виявиться дорожчим, ніж очікувалося, ти вже знаєш, кого звинувачувати.

707 124

BTC 109 526,78 +0,22% ETH 4 005,23 +0,43% UNI 7.511 +0.13%