Відомий інвестор Рей Даліо нещодавно знову вказав напрямок для інвесторів. Він підкреслив, що в складному і мінливому глобальному економічному середовищі диверсифікація активів є ключем до збереження та збільшення багатства. Даліо зізнався, що навіть з його багаторічним досвідом інвестування та великими фінансовими вкладеннями йому важко точно передбачити ринок, і тільки диверсифіковані інвестиції є довгостроковою ефективною стратегією.

Даліо глибоко проаналізував зв'язок між борговими циклами та економічними кризами. Він зазначив, що коли країна тривалий час живе не по кишені, накопичений борг може викликати політичні конфлікти та соціальні заворушення, що навіть може призвести до війни. Прикладом цього є досвід Європи та США у 30-х роках XX століття. Тому інвесторам необхідно глибоко зрозуміти взаємозв'язок між розширенням боргу, зміною процентних ставок та знеціненням валюти, щоб зрозуміти суть змін цін на активи.

Порівнюючи боргову ситуацію в США та Китаї, Даліо зазначив, що борг США перевищив 37 трильйонів доларів, а лише витрати на відсотки наближаються до військових витрат. Він попередив, що просте покладання на зниження відсоткових ставок для полегшення боргового тиску може призвести до ще більшого знецінення долара та втрати репутації. На відміну від цього, борг Китаю та Японії в основному номінований у національній валюті, кредитори та боржники перебувають всередині країни, що забезпечує певний буфер для економіки. Однак борг місцевих урядів Китаю все ще потребує належного управління, і ефективне використання величезних заощаджень для підвищення продуктивності стане ключем до економічного зростання в майбутньому.

Основна порада Далліо: не концентруйте всі кошти в одній інвестиції. У контексті зростання глобальної економічної невизначеності розподіл інвестиційних ризиків є більш розумним, ніж ставка на один ринок. Ця точка зору є важливим посиланням не лише для приватних інвесторів, але й для інституційних інвесторів та політиків.