Що означає зниження процентних ставок Федеральною резервною системою? Скільки насправді становить зниження на 1 базисний пункт?

18 вересня 2024 року Федеральна резервна система США (Fed) офіційно оголосила про зниження процентної ставки, знизивши її на два базисні пункти. Це перше зниження за понад чотири роки! Як інвестор у криптоактиви, я дійсно чекав на цей момент занадто довго. Слід знати, що минулі булрани в криптоактивах майже завжди відбувалися в умовах низьких процентних ставок, а рівень фінансування на ринку безпосередньо впливає на товщину нашого гаманця!

Я пам'ятаю, що ринок давно очікував цього зниження процентної ставки, і нарешті воно сталося у вересні. Кажуть, що до кінця року можливо ще знизять процентну ставку на два базисні пункти. Для тих, хто не розуміє концепцію зниження процентної ставки, простіше кажучи: Fed знижує базову процентну ставку в США, один базисний пункт — це 0,25%, також називається 25 базисними пунктами. Іншими словами, кожне незначне коригування безпосередньо вплине на наше інвестиційне середовище.

Це рішення має величезний вплив на ринок шифрування! У середовищі низьких процентних ставок гроші стали дешевими, ліквідність на ринку зросла, у всіх є гроші, які нема куди вкласти, тому вони природно будуть переходити в шифрування, яке є високим ризиком та високою віддачею. Звичайно, це також означає, що нам потрібно більш обережно розглядати вплив ринкового середовища та процентних ставок на вартість активів під час інвестування.

Зниження та підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою: передісторія та методи роботи

ФРС, або Федеральна резервна система США, в Китаї називається Ліштуньхуй. Як центральний банк США, ФРС відповідає за формулювання та виконання грошово-кредитної політики, контроль за обсягом грошової маси та Процентна ставка. Якщо казати простіше, друкування грошей - це збільшення обсягу грошової маси, а сьогодні акцент робиться на зниженні та підвищенні процентних ставок.

Зниження та підвищення процентних ставок – це те, про що говорить Федеральна резервна система (Fed) стосовно "базової процентної ставки" в США. Ця базова процентна ставка є надзвичайно важливою, оскільки вона впливає на різні позики, депозити та інвестиції. Коли Fed знижує процентну ставку, базова процентна ставка знижується, мета полягає в стимулюванні економіки та збільшенні інвестицій у кредити; навпаки, при підвищенні, базова процентна ставка зростає, щоб контролювати інфляцію, уповільнити перегрів економіки або залишити простір для політики на випадок можливих економічних потрясінь.

Як Фед зробив зниження та підвищення процентних ставок?

По-перше, вони вирішать, чи коригувати процентну ставку, проаналізувавши дослідження, а потім проведуть нараду для обговорення масшту та часу коригування. Як тільки рішення буде ухвалено, вони купуватимуть та продаватимуть урядові облігації тощо, щоб вплинути на обсяг грошей на ринку та рівень процентних ставок. Якщо чесно, ця операція дійсно не для звичайних людей, але ключовим є тримати в курсі тенденцій, не дозволяючи своїм грошам знецінюватися.

Як відкоригувати федеральну базову процентну ставку: практичний аналіз підвищення та зниження ставок

Федеральна процентна ставка, також відома як ставка федеральних фондів, є ставкою міжбанківського позики в США на одну ніч. Простими словами, коли банк A позичає гроші у банку B, узгоджена ними ставка є цією короткостроковою ставкою позики.

Чому банкам потрібно взаємно позичати гроші? Тому що банки повинні тримати певний відсоток резервів відповідно до залишку депозитів, лише залишкові кошти можуть бути позичені для отримання прибутку. Але іноді резервів недостатньо, тому необхідно тимчасово позичити кошти в інших банків, щоб поповнити резерви.

Ця процентна ставка для короткострокових фінансових операцій між банками може вважатися найосновнішою ставкою на всьому фінансовому ринку. А так звана підвищення або зниження ставки Федеральної резервної системи є саме коригуванням цієї основної ставки.

Як Фед реалізує підвищення та зниження процентних ставок? Він не встановлює конкретну процентну ставку, а через різні інструменти непрямо впливає на ринкові процентні ставки, щоб досягти очікуваного діапазону. Наприклад, оголошення про зниження на два пункти означає, що він має через кілька інструментів зменшити попередній діапазон ставок 5.25-5.5% до 4.75-5.0%.

Засоби процентної ставки, які часто використовує Фед,

1. Операції на відкритому ринку: купівля та продаж цінних паперів для впливу на обсяг грошових коштів на ринку
2. Коригування облікової ставки: впливає на те, чи банки здійснюють фінансові операції з іншими банками
3. Процентна ставка надлишкових резервів: впливає на те, чи готові банки зберігати кошти у ФРС
4. Зворотний репо-договір: фінансування з малими банками

Фед навіть може здійснити деякі більш складні операції, такі як продаж активів банкам для повернення коштів, а потім обіцянка викупити їх у майбутньому за вищою ціною. Ця операція як повертає кошти, так і впливає на ліквідність ринку, досягаючи цілей макроекономічного регулювання.

Вплив зниження процентних ставок на криптоактиви: мої спостереження

Зниження процентної ставки зазвичай означає розширення грошово-кредитної політики, збільшення грошових коштів на ринку та зниження витрат, що є вигідним для ризикованих активів (наприклад, криптоактивів). Але це лише з точки зору грошових коштів.

Якщо врахувати фон зниження процентних ставок, ситуація може бути іншою. Наприклад, коли економіка стикається з тиском на зниження, ФРС знижує процентні ставки для стимулювання економічного зростання, в цей час це стає боротьбою між силами економічного спаду та силами стимулювання зниження процентних ставок. Я бачив багато разів, коли після зниження процентних ставок ринок не зростав, а навпаки, падав, це свідчить про те, що саме зниження процентних ставок не дорівнює автоматичному зростанню ринку.

Але з точки зору загального тренду, фінансування дійсно є критично важливим для процвітання крипторинку. Ліберальне фінансове середовище є необхідною умовою для входження крипторинку в великий булран. Хоча в короткостроковій перспективі зниження процентної ставки може мати незначний вплив, в довгостроковій перспективі це, безумовно, є позитивним фактором.

Особливо для Криптоактивів, зниження процентної ставки, яке призводить до збільшення ліквідності та зниження витрат, створить нові інвестиційні можливості для ринку цифрових активів. Хоча економічна невизначеність може призвести до коливань на ринку, поліпшення фінансового середовища зазвичай означає більше вибору та можливостей. Тож я вважаю, що для довгострокових інвесторів у середовищі зниження процентних ставок у крипторинку є великий потенціал для зростання вартості!

Зниження процентної ставки на ринок криптоактивів має комплексний і складний вплив, що включає в себе рух капіталу, економічне середовище, інвесторські настрої та інші фактори. Ми повинні аналізувати з різних точок зору, щоб більш повно зрозуміти потенційні ринкові динаміки та інвестиційні можливості.