Повна та поетапна торгова модель: аналіз різниці та відповідні сценарії

У сфері криптоактивів багато інвесторів часто мають запитання щодо режимів повної та часткової торгівлі. Сьогодні ми поглиблено розглянемо особливості, переваги та відповідні ситуації для цих двох режимів.

Повна маржа: гнучке використання коштів, зменшення ризику ліквідації

Режим повного забезпечення дозволяє трейдерам використовувати всі доступні кошти на рахунку як маржу, щоб уникнути примусового закриття позицій. Цей метод має такі переваги:

1. Висока ефективність використання капіталу: всі кошти рахунку можуть використовуватися як маржа.
2. Ризик ліквідації низький: якщо розумно контролювати важіль, безпека позицій є вищою.
3. Підходить для хеджування: завдяки своїй стабільності, часто використовується для управління ризиками.

Модель поетапного маржинування: обмеження ризикової експозиції, захист залишку рахунку

Режим поетапного забезпечення обмежує маржу конкретної позиції фіксованою сумою. Характеристики цього режиму включають:

1. Ризикова ізоляція: ризик кожної позиції не впливає на інші.
2. Обмеження втрат: навіть якщо вас примусово закриють позицію, втрати обмежуються лише забезпеченням цієї позиції.
3. Підходить для високої волатильності: під час різких коливань на ринку може ефективно контролювати ризики.

Порівняння типів маржі

Повна маржа (також відома як крос-маржа):

• Усі позиції ділять один пул застави
• Підтримується залишком на всьому рахунку маржі
• Висока використання капіталу, але ризик також відносно концентрований

Покрокова маржа (також відома як незалежна маржа):

• Кожна позиція має незалежний рахунок маржі
• Ризики між позиціями не перетинаються
• Хоча використання капіталу є нижчим, управління ризиками є більш гнучким

Рекомендації щодо вибору

Узагальнюючи наведений вище аналіз, ми можемо зробити такі рекомендації:

• Повна кредитна позиція більш підходить для досвідчених трейдерів або інституційних інвесторів, особливо при проведенні хеджування.
• Модель поетапного маржі більше підходить для новачків у торгівлі, оскільки вона може контролювати потенційні втрати в передбачуваних межах.

На основних платформах для торгівлі криптоактивами, таких як Gate, зазвичай доступні обидва ці моделі. Трейдери повинні обережно обирати відповідну модель маржі залежно від їхньої здатності переносити ризики та торгової стратегії. Незалежно від обраної моделі, завжди слід бути пильними, розумно використовувати важелі та ефективно управляти ризиками.