APY в криптовалютах: його значення та розрахунок

Основні аспекти:

• APY є суттєвим показником у криптовалютах, який вимірює потенційні доходи, включаючи ефект складних відсотків.

• На відміну від APR, APY враховує складання портфеля та надає більш повне уявлення про інвестиційні доходи.

• Розрахунок APY у світі криптовалют передбачає врахування волатильності ринку та пов'язаних ризиків, що змінюється залежно від типу діяльності, такої як кредитування, фермерство або стекинг.

У динамічному і складному всесвіті криптовалют розуміння ключових фінансових показників може стати вирішальним фактором між успіхом і провалом в інвестиціях.

Річна процентна дохідність (APY, за його англійською абревіатурою ), виділяється як один з цих ключових показників. Вона надає комплексну оцінку можливих доходів від інвестицій, стаючи незамінним інструментом для інвесторів в криптоекосистемі.

У цій статті ми поглибимося в концепцію APY, його відмінності від APR та необхідні міркування при використанні такого типу метрики.

Визначення APY в криптоекосистемі

Річний процентний дохід відіграє основну роль у фінансовій сфері криптовалют.

Вона функціонує як основний інструмент для інвесторів, щоб оцінити потенційні прибутки, які вони можуть отримати від інвестиції протягом року. Виходячи за межі простого відсоткового доходу, APY враховує вплив складних відсотків, що може значно посилити доходність інвестиції.

Цей концепт "інтересів на інтереси" може генерувати суттєві доходи, коли розглядається більш тривалий інвестиційний горизонт.

APY та APR: ключові відмінності

Хоча APY враховує ефекти капіталізації (проценти на проценти), Річна Відсоткова Ставка (APR) цього не робить. APR - це просто річна процентна ставка без капіталізації. Важливо зазначити, що, хоча APR може виглядати нижчим за APY, фактор капіталізації може призвести до ставки повернення (або реальних прибутків), яка перевищує зазначений APR.

Уявімо собі гіпотетичний сценарій, де APR криптовалюти становить 2%, а APY – 3%. Це означає, що капіталізація або "відсотки на відсотки" генерує додатковий дохід у 1% на рік при повторному інвестуванні прибутку в саму інвестицію.

Отже, для того щоб здійснити більш точне порівняння між різними можливостями інвестування, APY зазвичай надає більш повну перспективу, ніж APR.

Методологія розрахунку APY в криптовалютах

Базова формула APY відносно проста:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Де r - це номінальна процентна ставка, n - кількість періодів капіталізації на рік, а t - це час, протягом якого інвестується капітал. Однак, обчислення APY у криптовалютах передбачає врахування додаткових факторів, таких як волатильність ринку, ризики ліквідності та ризики, пов'язані з розумними контрактами.

Інвестиції в криптовалюти, що генерують APY

APY є основною метрикою у світі інвестицій у криптовалюти; крім того, APY в цій екосистемі варіюється в залежності від типу інвестицій:

• Криптовалютні позики: Платформи з'єднують позикодавців з тими, хто шукає фінансування. Позикодавець отримує виплати відсотків за узгодженою річною процентною ставкою (APY), яка повертається разом з сумою позики після закінчення терміну.

• Yield Farming: Криптоактиви позичаються для отримання більшої кількості криптовалют. Інвестори переміщують свої активи між різними ринками в пошуках найбільшої віддачі, використовуючи це як торгову стратегію. APY можуть бути високими, але також і ризики, особливо на нових платформах.

• Стейкінг: Користувач зобов'язує свою криптовалюту до блокчейн-мережі, заморожуючи її на визначений період. Це генерує винагороди і часто призводить до вищого APY, особливо в мережах з доказом частки (PoS).

APY проти APR: який з них більш підходящий?

Порівнюючи APY та APR, перший пропонує більш комплексне розуміння потенційних доходів у контексті криптовалют.

Це пов'язано з тим, що формула APY враховує ефекти компаундування, що особливо важливо на такому динамічному ринку, як ринок криптовалют.

APY: використання сили складних відсотків

При врахуванні складних відсотків формула APY забезпечує більш точне уявлення про можливі доходи порівняно з APR, що робить її цінним інструментом у арсеналі інвесторів у криптовалюти.

Проте важливо враховувати, що APY є лише одним із багатьох елементів, які потребують оцінки при аналізі інвестицій у криптовалюти. Кожна категорія інвестицій, будь то позики, yield farming чи staking, має свій власний набір переваг і недоліків.

Отже, хоча APY є основною метрикою потенційних прибутків, доцільно розглядати його разом з додатковими факторами, такими як волатильність ринку, можливі ризики ліквідності та індивідуальний профіль ризику інвестора.