Що таке фіатні гроші?

Розуміння фіатних грошей

Фіатні гроші - це офіційна валюта, цінність якої визначається державою-емітентом, а не фізичним товаром. Ключовим аспектом такої системи є влада уряду, який встановлює вартість грошей. Більшість країн світу використовують фіатні гроші для придбання товарів і послуг, інвестування та заощаджень. Ця система замінила золотий стандарт та інші товарні системи у визначенні вартості офіційних платіжних засобів.

Історичний розвиток фіатних грошей

Фіатні гроші з’явилися кілька століть тому в Китаї. У XI столітті провінція Сичуань почала випускати паперові гроші, які спочатку можна було обміняти на шовк, золото або срібло. Згодом, у XIII столітті, Хубілай-хан запровадив систему фіатних грошей. Історики вважають, що ці гроші відіграли значну роль у падінні Монгольської імперії через надмірні витрати та гіперінфляцію.

У Європі фіатні гроші почали використовувати у XVII столітті, зокрема в Іспанії, Швеції та Нідерландах. У Швеції ця система виявилася невдалою, і уряд повернувся до срібного стандарту. Протягом наступних двох століть Нова Франція в Канаді, американські колонії, а потім і федеральний уряд США також експериментували з паперовими грошима, отримуючи різні результати.

До XX століття США повернулися до обмеженого використання товарних грошей. У 1933 році уряд припинив обмін паперових грошей на золото. До 1972 року, за президентства Ніксона, США повністю відмовилися від золотого стандарту, що призвело до поширення фіатних грошей у всьому світі.

Порівняння фіатних грошей та золотого стандарту

Золотий стандарт дозволяв конвертувати паперові банкноти в золото. Фактично, всі паперові гроші були забезпечені обмеженою кількістю золота, яке зберігалося урядом. У товарній грошовій системі уряди та банки могли випускати нову валюту лише за наявності еквівалентної вартості золотих запасів. Це обмежувало здатність уряду створювати гроші та підвищувати вартість своєї валюти виключно на основі економічних факторів.

Натомість у системі фіатних грошей валюта не може бути конвертована в інші активи. За допомогою фіатних грошей влада може безпосередньо впливати на вартість своєї валюти та прив’язувати її до економічних умов. Уряди та центральні банки мають значно більший контроль над грошовими системами. Вони можуть реагувати на різноманітні фінансові події та кризи за допомогою таких інструментів, як часткове резервне банківське обслуговування та кількісне пом’якшення.

Прихильники золотого стандарту стверджують, що валютна система, заснована на товарах, є стабільнішою, оскільки підкріплена фізичним та цінним активом. Захисники фіатних грошей зазначають, що ціни на золото також не були стабільними. У цьому контексті вартість як товарних, так і фіатних грошей може коливатися. Однак система фіатних грошей надає уряду більше гнучкості для дій у надзвичайних економічних ситуаціях.

Переваги та недоліки використання фіатних грошей

Економісти та фінансові експерти мають різні погляди щодо фіатних грошей. Прихильники та критики активно обговорюють плюси та мінуси цієї грошової системи.

• Дефіцит: на фіатні гроші не впливає обмеженість фізичних товарів, таких як золото.

• Вартість виробництва: фіатні гроші дешевші у виготовленні порівняно з товарними грошима.

• Гнучкість реагування: фіатні гроші дозволяють урядам та центральним банкам швидко реагувати на економічні кризи.

• Міжнародна торгівля: фіатні гроші використовуються в країнах по всьому світу, що робить їх зручними для міжнародної торгівлі.

• Зручність: на відміну від золота, фіатні гроші не потребують фізичного зберігання, захисту та моніторингу, що зменшує витрати.

• Відсутність внутрішньої цінності: фіатні гроші не мають внутрішньої вартості, що дозволяє урядам створювати їх з нічого, потенційно призводячи до гіперінфляції та економічних криз.

• Історичні ризики: впровадження систем фіатних грошей часто призводило до фінансових крахів, що вказує на певні ризики цих систем.

Порівняння фіатних грошей та криптовалют

Фіатні гроші та криптовалюти мають деякі спільні риси, оскільки обидві не підкріплені фізичними товарами, але на цьому схожість закінчується. Фіатні гроші контролюються урядами та центральними банками, тоді як криптовалюти децентралізовані, переважно завдяки розподіленому цифровому реєстру, відомому як блокчейн.

Ще одна суттєва відмінність полягає у способі створення цих форм грошей. Біткоїн, як і більшість криптовалют, має контрольовану та обмежену пропозицію. Навпаки, банки можуть створювати фіатні гроші з нічого, відповідно до своєї оцінки економічних потреб країни.

Як цифрова форма грошей, криптовалюти не мають фізичних аналогів і не обмежені кордонами, що полегшує глобальні транзакції. Крім того, транзакції є незворотними, а природа криптовалют значно ускладнює їх відстеження порівняно з фіатною системою.

Варто зазначити, що ринок криптовалют значно менший і, отже, більш волатильний, ніж традиційні ринки. Це, ймовірно, одна з причин, чому криптовалюти ще не стали загальноприйнятими, але зі зростанням та розвитком криптоекономіки волатильність, ймовірно, зменшуватиметься.

Заключні міркування

Майбутнє обох форм валюти залишається невизначеним. Хоча криптовалютам ще належить пройти довгий шлях і подолати численні виклики, історія фіатних грошей демонструє вразливість цієї форми валюти. Це вагома причина, чому багато людей досліджують можливості використання криптовалют для своїх фінансових операцій, принаймні частково.

Однією з головних ідей створення біткоїна та криптовалют було дослідження нової форми грошей, побудованої на розподіленій однорангові мережі. Ймовірно, біткоїн був створений не для повної заміни системи фіатних валют, а для пропозиції альтернативної економічної мережі. Тим не менш, він безперечно має потенціал для формування кращої фінансової системи та вдосконалення суспільства в цілому.