Збитки та прибутки (PnL) у криптовалютах: поняття та розрахунки

Світ криптовалют запозичив багато термінів з традиційних фінансів, включаючи концепцію збитків і прибутків (PnL). Для інвесторів в цифрові активи розуміння PnL та його варіантів є вирішальним для оцінки ефективності їхніх операцій.

Основи PnL в криптовалютах

PnL в крипто-середовищі відноситься до розрахунку прибутків або збитків, отриманих від інвестицій або торгових позицій в цифрових активах. Ця метрика є основною для трейдерів та інвесторів, щоб оцінити свою ефективність на ринку криптовалют.

Деякі ключові поняття, пов'язані з PnL, включають:

• Mark-to-Market (MTM): Процес оцінки активу на основі його поточної ринкової ціни.
• Майбутня вартість: Прогноз вартості криптомонети в майбутньому.
• Реалізований PnL: Фактичний прибуток або збиток після закриття позиції.
• Нереалізований PnL: Потенційний прибуток або збиток у відкритих позиціях.

Методи розрахунку PnL

Існують різні підходи для розрахунку PnL у криптовалютах:

1. Метод FIFO (First In, First Out): Враховує витрати на придбання, які є найстарішими для розрахунку.

2. Метод LIFO (Last In, First Out): Використовує найновішу ціну покупки в розрахунках.

3. Метод середньозваженої вартості: Визначає середню вартість усіх придбаних одиниць.

4. Аналіз відкритих і закритих позицій: Оцінює продуктивність, порівнюючи ціни відкриття та закриття позицій.

5. Розрахунок року до дати (YTD): Вимірює ефективність інвестицій з початку року до поточного моменту.

6. Розрахунок на основі транзакцій: Визначає PnL для кожної окремої операції.

7. Відсотковий прибуток: Висловлює PnL у відсотках від початкової вартості інвестиції.

PnL в безстрокових контрактах

Вічні контракти, тип деривативу без дати закінчення, вимагають особливого підходу до розрахунку PnL. Цей процес передбачає врахування як реалізованого, так і нереалізованого PnL, з урахуванням таких факторів, як важіль та ставки фінансування.

Важливість PnL у трейдингу криптовалютами

Розуміння та правильний розрахунок PnL є важливими для:

• Оцінити продуктивність криптовалютного портфеля.
• Налаштувати торгові стратегії за необхідності.
• Приймати обґрунтовані рішення в майбутніх операціях.

Крім ручних розрахунків, трейдери можуть скористатися спеціалізованими інструментами, такими як електронні таблиці та торгові боти, які автоматизують аналіз PnL.

Важливо пам'ятати, що наведені приклади є спрощеннями, і в реальних ситуаціях слід враховувати додаткові фактори, такі як податки, торгові комісії та волатильність ринку, щоб отримати точний розрахунок PnL.