Чому я не вірю в «повільний бичачий цикл» на цьому ринку

У цьому циклі Біткойн (BTC) зріс з нижчого рівня 15,450 USD до 124,500 USD, що означає зростання в 8 разів. Графік цін K-line виглядає надзвичайно красиво, що змушує багатьох людей почати відчувати збудження, постійно збільшуючи позицію. Але моя стратегія досить проста: У кінці циклу зростання я продам всі альткоїни, з BTC я зафіксую прибуток приблизно 80%, залишаючи тільки 20% разом із 80% стейблкоїнів (USDT/USDC). Цей спосіб допомагає мені одночасно захиститися від того, що ринок не продовжить затягуватися у "повільного бичка", і мати готівку для покупки, коли ми увійдемо в ведмежий цикл. Чому я не вірю, що BTC йтиме за моделлю "довгострокового бика" Багато людей вважають, що участь ETF, фінансових установ, великих компаній дозволить BTC підтримувати стійкий бичачий цикл, без падінь, як раніше. Але я маю іншу точку зору: ETF не є „довгостроковими інвесторами“: Інвестори, які стоять за ETF, все ще під тиском прибутку. Якщо ринок розвернеться, вони цілком можуть скинути активи, щоб уникнути потрапляння в пастку. Це створює ризик ланцюгового розпродажу (спірального розпродажу). Як тільки цей ефект відбудеться, руйнівна сила буде дуже великою. Не можна просто дивитися на купівельну силу, забуваючи про продаж. Усі бачать, як гроші ETF вливаються, але мало хто звертає увагу на те, що буде, коли ці гроші вийдуть. Історія показує правило "пухир і крах": в кінці кожного циклу жадібність завжди підштовхує ціну до ірраціональних рівнів. Потім ринок неминуче переживе великий корекційний рух. У попередніх циклах BTC знижувався від 75% до 85%. Навіть у 2022 році BTC знизився на 79%. Це не виняток, а правило, що повторюється. Навіть організації не є невразливими: MicroStrategy має собівартість приблизно 70,000 USD, але вони теж лише частина. Інші компанії не тримають багато, більшість з них для того, щоб скористатися трендом, а не з "безсмертною вірою". ETF зараз теж так — якщо станеться "потоптанння", їм також буде важко уникнути цього. Психологія кінцевої стадії бичачого циклу На фінальному етапі загальна психологія ринку така: Закрити прибуток, щоб купити будинок, купити автомобіль, похвалитися досягненнями. Боятися, що інші продадуть раніше за себе, тому змагаються, щоб позбутися товару. Обмежена ліквідність: нові гроші більше не достатні, щоб поглинути величезну кількість продажів. Коли паніка починає, розпродаж є неминучим. Хоча ще є багато "абсолютно впевнених людей", але вони не можуть витримати весь тягар продажу. Результат зазвичай є різким падінням. Найбільший урок: потрібно тримати стейблкоїн Я бачив, що багато людей регулярно купували (DCA), і коли їхні рахунки досягли мільйонів доларів на папері, але через те, що вони не зафіксували прибуток і продовжували тримати повну монету, врешті-решт зазнали падіння на 50-75% і не мали капіталу для покупки на дні. Тому моя стратегія така: Не тримайте альткоїни до кінця циклу – все продайте. BTC тримайте лише частину (20%), решту обміняйте на стейблкоїн. Найбільш розумний співвідношення на мою думку: принаймні 50% стейблкоїнів, безпечніше – 80% стейблкоїнів. Отже, коли я входжу в ведмежий ринок, у мене все ще є "боєприпаси" для покупки на дні, замість того, щоб сидіти і дивитися, як мій рахунок тане. 👉 Висновок: Не мрійте про «безкінечний бичачий цикл». Історія Біткойна та крипторинку показала: після ейфорії йде крах. Утримання частини стейблкоїнів є найкращим страхуванням для вас, що дозволяє вам мати можливість скористатися наступною хвилею, замість того щоб згоріти в ілюзії «довгострокового ведмедя».