Aster CEO Леонард: за рік відтворити 80% продуктів CEX, прагнучи перевершити монету Binance

“У шифрувальному колі рік — це занадто довго. Якщо б ви запитали мене це питання два тижні тому, я, можливо, дав би вам зовсім іншу відповідь.” Генеральний директор Aster Леонард під час недавнього інтерв'ю зізнався. Цей підприємець, який вийшов з традиційного інвестиційного банкінгу, нині керує помітною децентралізованою торговою платформою Aster.

Зовні Aster сприймається як Perp DEX екосистеми Binance, але Леонард дав зовсім нове визначення: "Ми вже не є традиційним perp DEX".

Його мета ще більш велична: за рік відтворити 80% продуктового досвіду на CEX і сподіватися одного дня перевершити Binance — їхнього найбільшого інвестора.

!

01 Від традиційних фінансів до Web3: підприємницький шлях Леонарда

Кар'єра Леонарда розпочалася на технічній посаді в інвестиційному банку в Гонконзі, де він зосередився на створенні систем високочастотної торгівлі та ризикових двигунів. Цей досвід дозволив йому глибше зрозуміти механізми роботи та обмеження традиційних фінансових ринків.

У 2015–2016 роках він вперше розпочав підприємницьку діяльність, зайнявшись фінансово-технологічною платформою кредитування для B-сектора в Азії. Але в той час тиск з боку регуляторів був величезним, а також були проблеми в галузі, в результаті чого проект зрештою зазнав невдачі.

Після невдачі в першому підприємництві Леонард почав шукати кращі рішення і в 2016 році познайомився з блокчейном.

Він згадує: "Спочатку мене привабив ICO, я вклався в кілька проектів, перший приніс трохи грошей, я вважав себе генієм, але в результаті наступні кілька проектів я втратив усе."

Саме ці ранні досвіди викликали в нього сильний інтерес до самої технології блокчейн.

У 2019 році він приєднався до DeFi проекту Injective Finance, а потім, надихнувшись dYdX, почав розробляти концепцію можливості створення торгової платформи на блокчейні, що зрештою призвело до появи прототипу Aster.

02 Переосмислення Perp DEX: нова позиція та бачення Aster

Незважаючи на те, що Aster починався з безстрокових контрактів, Леонард підкреслив, що Aster вже еволюціонував у багатоланцюгову інтегровану торгову платформу.

“У всіх на думці Aster — це проект екосистеми Binance, бо спочатку ми почали з BNB Chain,” пояснив він, “але зараз ми вже не лише BNB Chain, ми також підтримуємо Arbitrum, OP, Linea, Solana, у майбутньому підключимо ще більше ланцюгів.”

Останні два тижні величезну кількість нових користувачів залучила платформа спотової торгівлі Aster, оскільки для покупки токенів Aster користувачі можуть торгувати лише через онлайнову книгу замовлень.

Одночасно Aster є одним з найбільших постачальників активів з прибутком на платформі BNB Chain, є продукти такі як USDS та aUSDT, користувачі можуть використовувати ці активи як заставу для торгівлі, отримуючи прибуток.

Леонард чітко вказав на конкурентний напрямок Aster: "Наші справжні суперники – це не інші DEX, а самі CEX. Ми хочемо створити ланцюгову версію Binance."

03 Дизайн темного басейну: балансування приватності та прозорості в експерименті на блокчейні

Aster на перший день запуску продукту представив дизайн "темного пулу", що дозволяє користувачам здійснювати замовлення з прихованими напрямками та кількостями. Цей дизайн був натхненний традиційними фінансами.

Леонард поділився своїми поглядами: "У світі TradFi обсяги темних пулів і OTC значно перевищують обсяги публічних торгових ринків."

Він вважає, що фінансові транзакції в ланцюгу також мають потенційний попит на "приватні уподобання".

Однак, дизайн темних пулів також призводить до конфлікту між прозорістю та конфіденційністю. Леонард зізнався, що на даний момент немає способу "публічної перевірки" справедливості прихованих замовлень.

"Якщо хтось має хороші рішення, ми дуже вітаємо співпрацю," сказав він, "у нас також є деякі ідеї, але наразі ми ще не зовсім їх зрозуміли."

Щодо майбутнього темних пулів, Леонард вважає, що успіх в основному залежить від входу установ, але наразі анонімний, не KYC статус є бар'єром для більшості установ.

Він припускає, що в майбутньому Prop Trading високочастотний фонд може почати пробувати свої сили протягом 1-2 років.

04 Токен економіка та програма балів: прагнення до балансу між справедливістю та ефективністю

Щодо зовнішніх запитів до токена "96% зосереджено на кількох адресах", Леонард зробив уточнення:

• Щонайменше 80% токенів мають перевірений на блокчейні, прозорий статус замороження, з яких 50% використовується для аірдропу.
• Найбільша адреса гаманця насправді є адресою контракту активів, що використовується користувачами для здійснення спотових угод.
• Yzi Labs є єдиним приватним інвестором, який інвестує в акції, а не в самі токени, отримуючи дуже малу частку токенів і не маючи наміру їх реалізовувати.

Aster проводить другий етап програми накопичення балів, загалом розподіляючи 4% від загального обсягу, з метою справедливого та рівномірного розподілу серед справжніх учасників торгівлі, лояльних користувачів та довгострокових тримачів.

Після оголошення цього плану, денний обсяг торгів Aster одночасно перевищив інші Perp DEX, ставши першим за обсягом торгів.

Щоб уникнути великого тиску на продаж через негайне випускання 4% винагороди, команда проекту залишить гнучкий графік випуску, але конкретна сума, яку отримають користувачі, буде відразу ж оприлюднена після закінчення другого кварталу.

05 Чесний аналіз: подія XPL та виклики оракулів

У інтерв'ю Леонард відверто проаналізував подію, пов'язану з помилкою в налаштуванні ціноутворення XPL безстрокового індексу, яка призвела до різкого зростання ціни.

Він проаналізував корінь проблеми: "Найбільша помилка полягає в тому, що XPL застряг у 'передторговельному режимі', ціноутворення може покладатися лише на внутрішній лімітний ордер, а не на ціну відкритого ринку, що призвело до неправильного внутрішнього розподілу і, відповідно, до неправильних цін."

Після події Aster негайно повернувся до звичайного безстрокового режиму та повністю компенсував постраждалим користувачам.

Леонард також поділився напрямками покращень у майбутньому: навіть для передторгових постійних контрактів будуть введені ціни оракулів з зовнішнього передторгового ринку як орієнтир.

Щодо торгівлі токенізованими акціями, він зазначив поточні технічні обмеження: через обмеження таких оракулів, як Pyth, Aster тимчасово не може надати послуги з торгівлі токенізованими акціями 7x24 години.

06 Aster Chain: платформа, що зосереджується на перевіряльній інфраструктурі

Леонард у спеціальному інтерв'ю розкрив позицію Aster Chain — це не ще один "універсальний L1", а інфраструктура, що зосереджується на "агрегуванні торгового кредиту та перевіреності".

“Ми сподіваємося агрегувати всі торгові кредити на всіх ланцюгах, щоб кожен міг перевірити ці транзакції,” він виклав своє бачення.

Ця прагматична стратегія пронизує плани Леонарда щодо Aster Chain: у короткостроковій перспективі буде зосереджено увагу на забезпеченні гарного торгового середовища та користувацького досвіду.

Будування повноцінної екосистеми є довгостроковим напрямком, але він відверто заявив, що "зараз ланцюгів вже достатньо", не слід розпорошувати сили.

07 Стратегія викупу та досвід користувачів: шлях утилітаризму

Щодо питання викупу, яке турбує ринок, Леонард займає практичну позицію, виступаючи проти жорстких та передбачуваних фіксованих механізмів.

"Aster візьме певний відсоток доходу для викупу, але не обіцяє фіксований графік і пропорції, щоб зберегти автономію для оптимального розподілу відповідно до доходу та етапів проєкту."

Він вважає, що на ранніх етапах проекту витрачати кошти на інвестиції в команду та партнерства для стимулювання зростання є більш цінним, ніж витрачати 100% на викуп.

У сфері користувацького досвіду Aster запустив функцію сіткової торгівлі, яка не лише допомагає непрофесійним трейдерам реалізувати стратегії, а й дозволяє стати постачальником ліквідності шляхом торгівлі з обмеженими цінами.

Завдяки завершенню TGE (події генерації токенів), склад користувачів Aster також змінився: до TGE користувачі переважно походили з Азії, після TGE помітно зросла цікавість західного світу.

Майбутнє

Мета Aster не полягає в тому, щоб стати ще одним dYdX або GMX, а в тому, щоб створити повну, комбіновану матрицю DEX продуктів. Леонард і його команда поступово реконструюють досвід торгівлі CEX на ланцюжку, використовуючи прагматичну стратегію.

"Через п'ять років я сподіваюся, що вся індустрія DEX перевищить CEX, і ми будемо одним з лідерів." Цей підприємець, який прийшов з традиційних фінансів, впевнено веде Aster до цієї мети.