Чи зараз хороший час для покупки акцій Upstart (UPST)?

8 жовтня 2025 року компанія Upstart Holdings Inc (біржовий код: UPST) знову стала об'єктом уваги інвесторів. Як компанія, що працює на основі штучного інтелекту, Upstart з моменту свого заснування привернула увагу великої кількості інвесторів. У 2025 році Upstart зазнала коливань на ринку, але її унікальна бізнес-модель та постійні інновації змусили багатьох вважати, що вона все ще є акцією, на яку варто підписатися. Тож, чи варто зараз купувати акції Upstart (UPST)? Ми проаналізуємо з кількох аспектів, щоб допомогти вам прийняти обґрунтоване інвестиційне рішення.

!

Одне. Вступ до Upstart та його бізнес-модель

Upstart була заснована у 2012 році та спеціалізується на використанні технологій штучного інтелекту та машинного навчання для допомоги банкам та кредитним установам у процесі схвалення кредитів. У порівнянні з традиційними системами кредитного рейтингу, Upstart більше зосереджується на використанні AI моделей для оцінки платоспроможності позичальника, що знижує ризик неплатежів за кредитами. Її основна технологія може допомогти фінансовим установам більш ефективно видавати кредити, одночасно знижуючи відсоткові ставки для позичальників.

Upstart переважно сприяє зростанню своєї платформи через співпрацю з банками-партнерами та кредитними спілками. Компанія сама не видає кредити безпосередньо, а виступає як постачальник технологій, допомагаючи фінансовим установам оптимізувати процес прийняття кредитних рішень.

Два, Нещодавні результати акцій Upstart

1. Коливання ціни акцій та реакція ринку

Хоча Upstart отримав значну увагу на ринку за останні кілька років, його акції також зазнали різких коливань. На початку 2025 року акції Upstart різко зросли через те, що очікування зростання доходів і чистого прибутку перевищили ринкові прогнози. Проте, з огляду на зростаючу невизначеність в світовій економіці та загальний спад фінансових ринків, Upstart також стикається з чималими викликами.

У другому кварталі 2025 року акції Upstart зазнали помітного коригування. Особливо співпраця компанії з деякими великими банками постраждала під впливом політичного середовища та уповільнення економіки, акції на деякий час впали нижче мінімуму 2024 року. Ця зміна викликала у інвесторів сумніви щодо стійкості її майбутнього зростання.

2. Аналіз фінансової звітності: постійний потенціал зростання

Незважаючи на виклики, основні показники Upstart все ще виглядають сильними з фінансових звітів. У другому кварталі 2025 року виручка Upstart продовжила зростати, особливо в галузі застосування її AI-технологій, що демонструє величезний попит на ринку. Крім того, інновації компанії у зниженні кредитного ризику також привабили дедалі більше фінансових установ приєднатися до її платформи.

Водночас, висока валова маржа Upstart вказує на те, що її платформа все ще перебуває в хорошому стані з точки зору прибутковості. Незважаючи на уповільнення світової економіки, Upstart все ще зберігає потужний грошовий потік, а її автоматизована система схвалення кредитів відіграє важливу роль у зниженні витрат на операції.

Три, майбутній потенціал зростання Upstart

1. Майбутнє штучного інтелекту та фінансових технологій

Однією з найбільших переваг Upstart є її кредитна модель на основі штучного інтелекту. З розвитком індустрії фінансових технологій (FinTech) потенціал використання ШІ у фінансовій сфері буде зростати. Використовуючи алгоритми, засновані на даних, Upstart може запропонувати споживачам більш підходящі кредитні продукти та допомогти фінансовим установам підвищити ефективність кредитного схвалення. З постійним розвитком технологій ШІ, технологічна платформа Upstart у найближчі роки має шанс отримати більш широке застосування.

2. Розширення нових ринків

Окрім американського ринку, Upstart також активно розширює міжнародний ринок. У майбутньому, особливо в країнах, що розвиваються, завдяки відносно недосконалій фінансовій системі, технології Upstart можуть допомогти місцевим банкам і фінансовим установам подолати інформаційну асиметрію, підвищити ефективність та точність затвердження кредитів. Тому у Upstart є можливість досягти подальшого зростання на глобальному рівні, сприяючи диверсифікації джерел доходу.

3. Розширення співпраці банків та нових бізнес-моделей

Співпраця Upstart з кількома великими банками та кредитними спілками підтверджує життєздатність його бізнес-моделі та привабливість на ринку. У майбутньому, з приєднанням до його платформи більшої кількості фінансових установ, Upstart має потенціал для подальшого розширення частки ринку. Крім того, Upstart також може розширити спектр фінансових послуг, пропонуючи продукти, які не обмежуються лише кредитами, що ще більше підвищить його ринкову проникність та потенціал зростання доходів.

Чотири, фактори ризику

Хоча Upstart має значний потенціал для зростання, є й деякі ризикові фактори, які не можна ігнорувати:

1. Макроекономічний ризик

Бізнес Upstart сильно піддається впливу коливань економічного циклу. У періоди економічного спаду рівень дефолту за кредитами зростає, що може негативно вплинути на бізнес Upstart. Особливо в умовах високих процентних ставок попит споживачів на кредити може сповільнитися, що безпосередньо вплине на зростання доходів компанії.

2. Запекла конкуренція

Хоча Upstart займає провідні позиції в сфері кредитування на основі штучного інтелекту, конкуренція в фінансових технологіях стає все більш жорсткою. Все більше стартапів і традиційних фінансових установ починають використовувати технології штучного інтелекту для прийняття рішень по кредитах, що може призвести до збільшення ринкового тиску на Upstart. Крім того, конкуренція з боку великих банків також не підлягає ігноруванню, особливо з огляду на фінансових гігантів, які вже мають значний капітал і технологічні накопичення.

3. Регуляторні та комплаєнс-ризики

З розвитком фінансових технологій у світі, уряди різних країн посилюють контроль за криптовалютами, фінансовими технологіями та конфіденційністю даних. Upstart як глобальна компанія може стикатися з викликами з боку регуляцій різних регіонів. Якщо не вдасться своєчасно відкоригувати стратегію відповідності, це може вплинути на її ринкові показники.

П`ять, підсумок: чи варто зараз купувати акції Upstart?

Чи слід купувати акції Upstart (UPST)? У довгостроковій перспективі AI-драйвова кредитна платформа Upstart все ще має величезний потенціал для зростання, особливо на фоні поступового розвитку фінансових технологій. Інноваційні технології компанії та ефективна платформа дозволяють їй сподіватися на вигоду від більш широкого ринкового застосування та міжнародної експансії в майбутньому.