Безстрокові ф'ючерси не є коротким шляхом до фінансової свободи, а є лезом, що висить над кожним трейдером.

Коли ви тільки вступаєте на цей ринок, кожен мріє про "подвоєння за ніч, міф про сотні разів", але в результаті зазвичай ринок сильно навчить вас, і навіть основний капітал важко зберегти. Справжнє, що вирішує, чи зможете ви вижити на цьому ринку, ніколи не є коливання цін, а ваше розуміння суті кредитного плеча.

На відміну від традиційних ф'ючерсів, безстрокові ф'ючерси не мають обмежень за термінами. Якщо ви не ліквідуєте позицію, теоретично ви можете тримати їх вічно. Це здається надає безмежну свободу — входити в ринок у будь-який момент, збільшувати позицію, збільшувати прибуток. Але ринок найкраще використовує цю "свободу" для створення ілюзій. Прибуток може бути збільшено, а збитки також можуть зростати в рази.

Я колись запитав у друга, який звик відкривати контракти на 30 і 50 разів, чому він не відкриває одразу на 100 разів? Він сказав, що ризик занадто високий, ліквідація відбувається занадто швидко. Я сказав йому: поки ти відкриваєш позицію з важелем, незалежно від того, на якій кратності, насправді ти вже стоїш на лезі ножа. Різниця лише в тому, скільки часу ринок дає тобі на реакцію. Для 30-кратного важеля потрібно 16U застави, для 50-кратного - 10U, для 100-кратного - лише 5U — у умовах різких коливань цієї різниці достатньо, щоб визначити, чи станеш ти багатим, чи ліквідуєшся.

Багато людей помилково вважають, що низький левередж є безпечнішим, але це не так. Коли ринок спокійний, прибуток від низького левереджу може навіть не покрити комісії. Високий левередж виглядає агресивно, але якщо дотримуватися суворої дисципліни та стратегії стоп-лосс, він може бути навіть більш гнучким. Основою угод з контрактами завжди є не множник левереджу, а контроль ризиків.

Можливо, ви чули це висловлення: у світі криптовалют ніколи не гинуть боязкі, а ті, хто не розуміє управління ризиками.

У більшості випадків ліквідації проблема полягає не в занадто високому кредитному плечі, а в занадто великій позиції та недостатній маржі. Використовуючи кілька сотень U для того, щоб активувати позицію на кілька тисяч U, при найменшій необережності вас можуть вибити з ринку. Найбільш прикро, що в багатьох випадках ви правильно оцінюєте напрямок, але через недостатню маржу вас ліквідують раніше, і ви змушені лише спостерігати, як ринок рухається в бік вашого прогнозу, але вже не маєте можливості зайти на ринок. Це розчарування болючіше, ніж втрати.

Я завжди підкреслюю — займайтеся безстроковими ф'ючерсами, не бійтеся високого плеча, бійтеся відсутності виходу. Позиція повинна бути легкою, маржа має бути достатньою, залиште собі достатній буфер. Краще підготувати більше коштів, ніж бути змушеним закрити позицію через кілька пунктів коливань. Управління ризиками — це життєва лінія торгівлі. Стоп-лосс повинен бути попередньо встановлений, при досягненні рівня негайно виконуйте, не мрійте, що ринок "потішить" вас відскоком.

Я завжди кажу новачкам: не гнаться за миттєвим багатством, спочатку навчіться виживати.

В якості прикладу з капіталом 5000U, не потрібно прагнути до подвоєння щодня, якщо вдасться стабільно отримувати прибуток у 50-100U на день, місячна прибутковість зможе досягти 20%-30%. Це число виглядає звичайно, але сила складних відсотків з часом проявляється. Продовжуючи стабільно отримувати прибуток протягом двадцяти торгових днів, навіть якщо трапляються помилки, все ще можна впевнено рухатися вперед. Такий ритм - це те, чого повинні дотримуватися професійні трейдери.

Суть контрактної торгівлі не в кількох разах величезного прибутку, а в сотнях стабільних накопичень.

Використання кредитного плеча схоже на збільшувальне скло, яке підсилює не лише прибуток, але й вашу природу: вашу жадібність, вашу дисципліну, вашу здатність виконувати плани. Більшість людей терплять невдачу не тому, що ринок занадто жорстокий, а тому, що вони занадто потурання своїм бажанням. Коли вони отримують прибуток, вони не можуть залишити ринок, а коли зазнають збитків, не хочуть визнавати помилки. Чим більше ви намагаєтеся утримати позицію, щоб компенсувати втрати, тим глибше ви потрапляєте в цю пастку. Врешті-решт, руйнується не лише рахунок, а й психологія торгівлі.

Не потрібно більше турбуватися про те, «яке значення кредитного плеча є безпечнішим», справжня відповідь така: найбезпечнішим є значення, що підходить вашій системі управління ризиками. 100-кратне кредитне плече з жорстким стоп-лоссом значно стабільніше, ніж 5-кратне кредитне плече без управління ризиками. Не слід ставити капітал на «можливості», краще використовувати систему для виграшу «визначеності».

У цьому ринку важіль ніколи не є справжнім дияволом, а безконтрольна жага є такою.

Ті трейдери, які можуть стримувати імпульси, дотримуватися дисципліни та чинити опір спокусам, в кінцевому підсумку отримують не лише багатство, а й кваліфікацію залишатися на цьому ринку.

——тому що у світі безстрокових ф'ючерсів саме існування є найбільшою перемогою.