Аналіз майбутніх тенденцій цін на золото: якими будуть ціни на золото у 2025 році?

В США з'явилися нові випадки шахрайства з кредитами в місцевих банках, таких як Zions Bancorp і Western Alliance Bancorp, що викликало побоювання щодо зростання кредитних ризиків, в той час як ціна на золото наближається до 4,400 Доларів за унцію. Крім того, цього місяця пан Трамп висловив намір запровадити 100% мита на Китай, що посилило напругу в торговій війні між США і Китаєм, і сприяло зростанню прагнення уникати ризиків. Водночас ринок очікує, що в жовтні ймовірність зниження процентних ставок висока, і кілька факторів накладаються, що призводить до безперервного зростання цін на золото. Багато людей задаються питанням: чи буде ціна на золото зростати далі? Якою буде майбутня ціна на золото?

У 2025 році ціна на золото зростатиме, неодноразово оновлюючи історичний максимум, а різні установи підвищують свої цільові значення для ціни на золото. Багато людей вагаються, чи значно знизиться майбутня ціна на золото, чи буде вона оновлювати нові максимуми, і надходять такі запитання: чи не пізно входити зараз? Чи варто додатково інвестувати під час падіння? Чи слід фіксувати прибуток на нинішньому високому рівні?

Незалежно від того, які дії ви збираєтеся вжити, важливо зрозуміти основні причини коливань цін на ринку золота. Це дозволить вам спокійно реагувати на будь-які зміни цін на золото в майбутньому. Нижче ми поетапно відповімо на ваші запитання щодо поточної ситуації на ринку золота:

Основні причини коливання цін на золото: чому ціна на золото раптово різко зросла?

Яка буде подальша тенденція цін на золото, чи буде ще зростання?

Чи пізно зараз входити?

Чому XAU/USD значно зросло?

Протягом останніх 2 років ціна на золото продовжує зростання, і в жовтні цього року перевищила 4300 Доларів, оновлюючи свої історичні максимуми. На даний момент, темп зростання цін на золото у 2024-2025 роках є найвищим за останні 30 років, перевищуючи 31% у 2007 році та 29% у 2010 році.

Які основні рушійні сили такого потужного зростання цін на золото?

Основними рушійними силами нещодавнього значного зростання цін на золото є три аспекти:

Джерело 1. Серія митних політик після вступу на посаду пана Трампа. Це стало безпосереднім каталізатором зростання цін на золото в 2025 році. Постійне введення нових митних політик призвело до зростання невизначеності на ринку, і відчуття ризикованості на ринку помітно зросло, що підштовхнуло ціни на золото вгору.

Джерело 2. Очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС). З кількох економічних показників, оприлюднених у США, стало зрозуміло, що США стикаються з низкою проблем, таких як слабкість ринку праці та зростання економічного спаду. В таких умовах багато капіталу спрямовується в безпечні активи, такі як золото, у пошуках захисту, що відобразилося на постійному зростанні цін на золото в той час.

Джерело 3. Продовження покупки золота центральними банками різних країн. Ще один дуже важливий фактор, що сприяє тривалому зростанню цін на золото в довгостроковій перспективі, полягає в тому, що протягом останніх 2 років основні центральні банки світу продовжують накопичувати золото. Особливо Народний банк Китаю різко збільшив свої золоті резерви з березня 22 року.

Згідно зі статистичними даними Світової золотої ради, у першій половині 2025 року чисті закупівлі золота світовими центральними банками досягнуть 123 тонн, а лише в червні світові публічні золотовалютні резерви зростуть на 22 тонни. Згідно з доповіддю про золотовалютні резерви центральних банків за 2025 рік, опублікованою асоціацією в червні, більшість опитаних центральних банків (73%) вважають, що протягом наступних п'яти років частка долара у світових резервів зменшиться помірно або суттєво. У той же час прогнозується збільшення частки інших валют, таких як євро та юань, а також золота в активному розподілі.

Оскільки центральні банки країн вимагають диверсифікації покупки доларових активів, покупки центральних банків є однією з причин, чому ціни на золото постійно зростають.

Які інші фактори сприяють зростанню цін на золото?

Звичайно, на додаток до вищезазначених важливих рушійних сил, різке зростання цін на золото також тісно пов'язане з наступними факторами:

• Сповільнення зростання світової економіки, тривалі інфляційні тиски

• зростання довіри до Долар

• Занепокоєння геополітичними ризиками

Крім того, безперервні медіа-репортажі після оновлення рекорду цін на золото та взаємне підсилення емоцій у соціальних мережах призвели до ненаправленого потоку великої кількості короткострокових коштів на ринок золота, що стало причиною безперервного різкого зростання цін на золото.

Прогнози спеціалізованих установ щодо майбутніх тенденцій цін на золото

Незважаючи на нещодавні коливання цін на золото, багато установ зберігають оптимістичний погляд на довгострокові тенденції.

Банк Америки продемонстрував оптимістичний прогноз щодо ринку дорогоцінних металів, підвищивши цільову ціну на золото до 5,000 Доларів за унцію в 2026 році.

Останній звіт, опублікований Goldman Sachs, підвищив цільову ціну на золото на 2026 рік з 4300 Доларів за унцію до 4900 Доларів. Як причину цього вони наводять “посилення закупівель центральними банками та сильний попит з боку приватного сектора”.

Також, за інформацією відомих брендів, таких як Chow Tai Fook, Luk Fook Jewellery, Chow Hong Chi та Chow Sang Sang, 11 жовтня 2025 року ціна на чисте золото в ювелірних виробах на континентальному Китаї перевищить 1150 юанів за грам і досягне рекордного рівня.

Виходячи з прогнозів зазначеної установи, загальна тенденція зростання цін на золото може продовжуватися до 2026 року, і інвестори можуть шукати можливості для купівлі під час зниження цін залежно від ситуації.

Чи можуть індивідуальні інвестори досі купувати золото?

Зрозумівши логіку зростання цін на золото, ви повинні мати можливість зробити загальну оцінку майбутньої ситуації. Поточний ринок золота ще не закінчився, тому є можливості як для середньо- та довгострокових інвестицій, так і для короткочасних угод. Однак слід уникати бездумних дій, слідуючи за іншими. Особливо початківцям в інвестуванні слід бути обережними, оскільки в умовах великої волатильності, слідуючи за високими цінами, ви можете купити за високою ціною і продати за низькою, і після кількох повторень ваш гаманець не витримає. Тут я хочу поділитися кількома прикладами мого інвестиційного досвіду для довідки:

Якщо ви короткостроковий спекулянт з певним досвідом, то зараз це дуже хороша можливість для входу в короткострокову торгівлю. Ліквідність на ринку висока, а напрямок короткострокових зростань і падінь відносно легко визначити, особливо під час різких злетів і падінь, де відношення сили між покупцями і продавцями очевидне, що створює багато можливостей для отримання прибутку. Ті, хто добре розуміється на ринку, можуть легше скористатися цими сприятливими умовами.

Однак, якщо ви новачок і хочете скористатися недавніми коливаннями для короткострокової торгівлі, обов'язково пам'ятайте: спочатку почніть з невеликої суми і не збільшуйте її сліпо. Дуже легко втратити все, якщо ви втратите впевненість. Якщо ви навчитеся користуватися економічним календарем, це допоможе вам своєчасно відстежувати економічні показники США та приймати торгові рішення.

Якщо ви хочете придбати фізичне золото для довгострокового зберігання, вам потрібно бути готовим витримати досить великі коливання, щоб увійти на ринок на даний момент. Хоча в довгостроковій перспективі спостерігається зростання, спочатку потрібно врахувати, чи зможете ви витримати різкі коливання, які відбуватимуться в цей час.

Інвестувати в золото у вашому портфоліо, звичайно, можливо, але не забувайте, що волатильність цін на золото не поступається акціям. Вкладати всі свої активи - не мудрий вибір. Диверсифіковані інвестиції є безпечнішими.

Якщо ви хочете максимізувати прибуток, ви також можете здійснювати короткострокові угоди, захоплюючи моменти коливання цін, утримуючи активи на тривалий термін. Цей метод може ще більше розширити ваші доходи, однак інвесторам потрібен певний досвід та здатність до управління ризиками.

Є кілька важливих моментів:

Коливання ціни на золото не поступається коливанням акцій, середній річний діапазон коливань золота становить 19,4%, а середній річний діапазон коливань S&P500 становить 14,7%.

Цикл золота дуже довгий, і з точки зору понад 10 років збереження вартості буде досягнуто, але за ці 10 років є можливість подвоїтися, а також є можливість зменшитися вдвічі.

Витрати на торгівлю фізичним золотом відносно високі і зазвичай становлять 5%–20%.

Не рекомендується купувати занадто багато. Не кладіть занадто багато яєць в один кошик.