Останні тенденції технологій водневої енергії та можливості в Web3

Основні моменти

• Plug Power розвиває бізнес чистої енергії, зосереджуючись на водні.
• Акції компанії впали більше ніж на 95% з піку 2021 року

Plug Power (NASDAQ: PLUG) є компанією, яка привертає увагу в сфері водневої енергії. Однак реальність для інвесторів не є такою вже оптимістичною. Існує причина, чому ціна акцій впала більше ніж на 95% з рекордного рівня, досягнутого в 2021 році. Чи є це падіння інвестиційною можливістю, чи воно відображає інвестиційні ризики?

Бізнес Plug Power

Plug Power є компанією з чистої енергетики, яка спеціалізується на водневій сфері енергетичної промисловості. Водень є чистим паливом, яке при використанні в якості пального в основному генерує тепло та воду як побічні продукти. Тепло використовується для генерації електроенергії, а вода є необхідною для життя. Особливо це є великою перевагою в ситуаціях, коли, наприклад, навантажувачі в складах не виробляють шкідливих вихлопних газів.

Водень також використовується в транспортній сфері, але з більш широкої точки зору є виклики. Порівняно з іншими альтернативними паливами, такими як бензин або дизель, водень є відносно дорогим паливом.

Крім того, існує факт, що важлива інфраструктура для підтримки водню ще не розвинена в порівнянні з інфраструктурою нафти та природного газу.

Plug Power намагається змінити цю ситуацію, розвиваючи бізнес по всьому ланцюгу вартості водню. Це можна вважати дуже цікавим зусиллям, оскільки чиста та відновлювальна енергія поступово замінює традиційні викопні пального.

Однак у водню є й інші недоліки. Наприклад, ринок сонячної та вітрової енергії набагато розвиненіший за ринок водню. Іншими словами, компанія Plug Power все ще стикається з багатьма викликами.

Результати Plug Power не є сприятливими

Відповідно до цих фактів, акції компанії впали в ціні. Однак не менш важливим є те, що фінансові результати не є надто вражаючими. Звичайно, це не дивно, оскільки бізнес все ще на етапі запуску. Проте факт залишається фактом: Plug Power є невеликою компанією з фінансовими збитками, яка викликає виклик існуючим енергетичним технологіям, підтримуваним фінансово потужними конкурентами.

Наприклад, у другому кварталі 2025 року доходи зросли на 21% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, але компанія зафіксувала збиток у розмірі 0,20 долара на акцію. Валова рентабельність склала -31%, але це є покращенням у порівнянні з -92% в аналогічному періоді минулого року і було оголошено як позитивний результат. Компанія ставить за мету досягти беззбитковості за валовою рентабельністю в четвертому кварталі 2025 року.

Це добре, але до того, як Plug Power відобразить прибуток на останньому рядку звіту про прибутки та збитки, ще довгий шлях. Позитивний валовий прибуток означає лише те, що доходи компанії покривають собівартість продажів. Додаткові витрати, такі як витрати на наукові дослідження та розробки (R&D) та витрати на продажі та загальне управління (SG&A), також впливають на валову прибутковість.

Дослідження та розробки є необхідними для компаній, які намагаються створити нову технологічну платформу для світу. Крім того, SG&A є просто витратами на управління компанією, і це також необхідно. Досягнення валового прибутку є хорошим, але це не є метою.

Plug Power залишається високоризикованою інвестицією

Акції Plug Power, які торгуються за ціною менше 2 доларів за акцію, є дешевими. Проте те, що вони дешеві, не завжди означає можливість для покупки. Іноді низька ціна може свідчити про ризики, пов'язані з інвестиціями. Оскільки Plug Power є відносно молодою компанією з недостатніми показниками прибутковості, це, здається, відповідає цьому випадку.

Чи може інвестиція в Plug Power стати великою перемогою для активних інвесторів? Звичайно, може. Але повинно статися багато чого, і купувати слід тільки в тому випадку, якщо ви готові прийняти суттєві ризики.

Поєднання технологій Web3 та водневої енергії

Злиття технологій водневої енергії та Web3 може принести інновації в енергетичну промисловість. Наприклад, використання технології блокчейн може дозволити відстежувати всі етапи виробництва, зберігання, доставки та використання водню, підвищуючи прозорість. Це може полегшити випуск та торгівлю сертифікатами чистої енергії, що може сприяти поширенню водневої енергії.

Крім того, поєднуючи технологію IoT (Інтернет речей), можна забезпечити ефективну експлуатацію та обслуговування водневих паливних елементів. Записуючи дані в реальному часі з датчиків на блокчейні та проводячи аналіз за допомогою штучного інтелекту, можна оптимізувати продуктивність паливних елементів і здійснювати профілактичне обслуговування.

Інтеграція з такими технологіями Web3 може відкрити нові бізнес-можливості для компаній, таких як Plug Power. Однак наразі немає інформації про конкретні зусилля Plug Power в цій сфері.

Заходи обережності при ухваленні інвестиційних рішень

При розгляді інвестицій у Plug Power слід звернути увагу на такі моменти:

1. Фінансовий стан: постійні збитки та негативна валова рентабельність
2. Ринкове середовище: порівняння з конкурентними технологіями (сонячна енергія, вітрова енергія тощо)
3. Технічні проблеми: стан розвитку інфраструктури водню
4. Регуляторне середовище: тенденції політики чистої енергії
5. Інтеграція з Web3: можливості майбутніх технологічних інновацій

Важливо всебічно оцінити ці елементи та приймати інвестиційні рішення відповідно до власної toleranci до ризику.