Порівняння комісій за 2025 рік | Що вигідніше: комплексні комісії чи ордери закордонних брокерських компаній? Яка комісія за акції США?

Для багатьох інвесторів з Тайваню торгівля акціями США не є легкою справою. Вибір способу торгівлі та дослідження комісійних ставок вимагають часу і зусиль.

У цій статті порівнюються два основні способи інвестування в американські акції та їхні Комісії, щоб ви могли швидко зрозуміти деталі методів торгівлі американськими акціями та комісій за складні доручення.

Які існують способи торгівлі акціями США?

При торгівлі акціями США на Тайвані, найбільш поширеними способами є торгівля через третіх осіб та торгівля через американські брокерські компанії.

▶▶ Комісія

複委託（Sub-Brokerage）офіційно називається «іноземна цінна паперова комісія з посередництвом», і це послуга, яка дозволяє інвесторам відкривати рахунки суб-брокера в уповноважених національних брокерських компаніях та купувати та продавати акції за кордоном через цей рахунок. Оскільки замовлення купуються іноземні цінні папери опосередковано через національну брокерську компанію, це називається «複委託», оскільки проходить через два етапи комісії.

Цей метод дозволяє інвесторам зручніше та швидше торгувати акціями США та ETF. Крім того, можливий прямий депозит та торгівля у нових тайванських доларах без обміну. Однак через складність процесу комісія за транзакції відносно висока і зазвичай становить 0,15%–1% від суми угоди.

Особливості субагентства:

• Не потрібно відкривати закордонний рахунок: відсутня необхідність у подачі заявок на рахунки у закордонних брокерських компаніях чи комунікації іноземною мовою.
• Відображення ціни та розрахунок у тайванському доларі: сплата безпосередньо в тайванських доларах, брокерська компанія автоматично обробляє обмін.
• Під наглядом Комісії з нагляду за фінансовими установами Тайваню: торгові спори можна подавати до національних фінансових установ, а кошти захищені відповідно до національного законодавства.

▶▶ Американська брокерська компанія

Торговля акціями США через закордонні брокерські компанії є зрозумілою та схожою на торгівлю акціями Тайваню через тайваньські брокерські компанії, але об’єктом торгівлі є акції американського капітального ринку. Цей метод дозволяє інвесторам безпосередньо робити замовлення, не користуючись послугами місцевих брокерських компаній.

В даний час багато закордонних брокерських компаній реалізують надзвичайно низькі комісії або ж комісії нульові, що є дуже вигідним для інвесторів, які часто здійснюють угоди. Однак, на відміну від комісійних угод, інвесторам потрібно самостійно обмінювати долари для здійснення угод, що ускладнює процес.

Особливості американських брокерських компаній:

• Комісія низька або нульова комісія
• Швидкість交易 висока, підтримує实时 замовлення
• Багато інвестиційних об'єктів

Що входить у вартість комісії за акції США?

При торгівлі акціями США через суб-замовлення, комісійні витрати можна розділити на два: [витрати, що стягуються брокерською компанією] та [приховані витрати].

Витрати, які безпосередньо стягує брокерська компанія, включають Комісія за交易（основна вартість）та інші комісії за послуги.

• Комісія за транзакції: ставка зазвичай становить від 0.25% до 1% від суми угоди, залежно від брокерської компанії. Крім того, більшість брокерських компаній встановлює мінімальну комісію, і за кожне замовлення стягується мінімум 25–100 доларів. Наприклад: якщо ви купуєте американські акції на 1000 доларів, і ставка комісії становить 0.3%, комісія складе 3 долари, але за умови мінімальної комісії 25 доларів фактична вартість складе 2.5%!
• Інші комісії (можна ігнорувати): комісія за переказ, плата за паперові виписки, плата за сплячі рахунки тощо (згідно з правилами брокерської компанії)

У приховані витрати входить: комісія від третіх сторін.

• Комісія третіх сторін: Комісія біржі та Витрати на торгову діяльність. Комісія біржі стягується Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) і стягується лише під час продажу, а ставка становить 0,00051% від суми угоди. Витрати на торгову діяльність (TAF) стягуються Фінансовою індустрією регуляторного управління США (FINRA) і також стягуються лише під час продажу, а ставка становить 0,000119 долара за акцію, мінімум 0,01 долара, максимум 5,95 долара. Ці витрати зазвичай не відображаються окремо у брокерському обслуговуванні з кількома дорученнями і інтегруються в комісії.

Коли ви торгуєте американськими акціями через закордонні брокерські компанії, комісія складається з наступних витрат:

Основні витрати, які стягує брокерська компанія: Комісія за торгівлю, фінансові відсотки, комісія за обмін, комісія за переказ, комісія за виведення коштів

• Комісія за операції: наразі багато основних брокерських компаній не стягують комісію, але деякі все ще беруть комісію.
• Фінансові відсотки: якщо ви купуєте акції, використовуючи маржинальний рахунок (Margin), брокер вимагає комісію.
• Комісія за обмін: при обміні нових тайванських доларів на долари банк стягує комісію. Хоча ставки різних компаній відрізняються, зазвичай комісія складає близько 0,05% від суми обміну, але необхідно звернути увагу на наявність обмежень щодо мінімальної комісії.
• Комісія за переказ: при переказі з Тайваню до іноземної брокерської компанії стягується банком. Залежить від банку, приблизно 100–900 тайваньських доларів.
• Комісія за виведення: деякі закордонні брокерські фірми стягують комісію за виведення у розмірі приблизно 10–35 доларів, коли інвестори здійснюють виведення.

Комісія третьої сторони складається з комісії біржі та витрат на торгівлю, що є такими ж, як і при множинному дорученні.

На додаток до вищезгаданої базової плати, при купівлі акцій з дивідендом, інвестори повинні сплатити 30% податку на утримання готівкових дивідендів, як при мульти-довіреності, так і при використанні закордонних брокерських компаній.

Наступна таблиця підсумовує види комісій, які стягуються при торгівлі через посередників та закордонні брокерські компанії:

Порівняння комісій брокерських компаній

Спочатку давайте подивимось на комісії основних брокерських компаній та банківських установ для кожного з методів торгівлі. Потім наводимо приклади та розглядаємо, який з них - комісійна угода чи американські брокерські компанії - є найвигіднішим.

Зазначимо, що наведені нижче збори є актуальними станом на червень 2025 року, і кожна організація може в будь-який час їх коригувати, тому при здійсненні фактичної угоди, будь ласка, перевірте актуальні збори.

▶▶Таблиця тарифів основних брокерських компаній

Порівняння комісій основних американських брокерів

▶▶Основна таблиця тарифів закордонних брокерів

▶▶Основна таблиця комісій за перекази через банки

Одиниця: новий тайваньський долар

Який з методів має нижчу Комісію?

Розглянемо на прикладі найнижчого тарифу, який зазначено вище, який з варіантів – багатократне委託 або торгівля через американську брокерську компанію – є більш економічним:

• Використовуйте 【富邦証券】 для комплексного доручення: 0.25% Комісія, без мінімальної комісії
• Торгівля акціями США з використанням 【Mitrade】: нульова Комісія
• Обмін та переказ коштів здійснюється через 【Тайваньський банк】: ставка 0,05%, мінімальна Комісія 100 тайваньських доларів, плата за електронний переказ 200 тайваньських доларів

（Примітка: курс долара до нової тайванської долара становить 1:30）

З таблиці видно, що якщо сума угоди перевищує $6000, то це вигідніше для американських брокерів. Якщо менше, то економічніше використовувати багатократний договір.

Однак слід звернути увагу на те, що в наведеній таблиці є припущення, що кількість угод становить 1. Якщо інвестор здійснює кілька угод, наприклад, 4 угоди (2 покупки, 2 продажі), то при сумі угоди $10000 комісія за повторне доручення складе $100 ($25x4 угоди), але в американських брокерських компаніях комісія нульова, а комісія за переказ сплачується один раз, тому комісія все ще становитиме $11.67, що набагато економніше.

Отже, якщо частота угод низька, то для малих сум вигідніше торгувати через багаторазові делегування, але якщо ви торгуєте часто, краще обрати американську брокерську компанію. Для великих сум варто розглянути можливість торгівлі безпосередньо через американську брокерську компанію, щоб заощадити на Комісії.

Mitrade є легальним міжнародним інвестиційним платформою, що знаходиться під наглядом і отримала ліцензію від Австралійської комісії з цінних паперів і інвестицій (ASIC), яка надає послуги з торгівлі деривативами американських акцій.