"Великий збиток, маленький прибуток" дійсно є реалією багатьох трейдерів контрактів у криптовалютному світі. Це не питання удачі, а неминучий результат ряду глибоких людських слабкостей, когнітивних упереджень і ринкових закономірностей.

Ось основні причини, які призвели до цього явища:

1. Пастки людської природи та психології (це головна причина)

· Ефект розпорядження:
· "Великі втрати": коли позиція виявляється в збитках, люди схильні «триматися до останнього», не бажаючи фіксувати збитки, завжди сподіваючись, що «раптом це знову зросте/попаде вниз?" Така психологія удачі може перетворити невеликі збитки на сніжний ком, який все більше наростає, врешті-решт перетворюючись на непідйомні величезні втрати.
· "Заробити мало" аспект: Коли позиція стає прибутковою, люди навпаки стають надзвичайно наляканими, боячись втратити зароблену прибуток, тому поспішно намагаються "забрати гроші" і одразу закривають позицію при найменшій вигоді. В результаті, ви успішно захопили невелику коливання, але пропустили можливу велику трендову ринкову ситуацію.
· Уникнення втрат: Люди відчувають біль від втрат, який значно перевищує радість від аналогічного прибутку. Це означає, що біль від втрати 1000 юанів потребує отримання 2000 юанів, щоб компенсувати його. Така психологія змушує вас більше не бажати відпустити, коли ви втрачаєте, і бути більш обережними, коли ви отримуєте прибуток.
· Надія та страх:
· У часи збитків вами керує "надія": надія на те, що ринок зміниться, дозволить вам вийти з позиції без втрат або навіть отримати прибуток.
· Коли ви отримуєте прибуток, вас контролює "страх": страх ринкової корекції, що призводить до зникнення прибутку.

2. Ефект "двохсічного меча" важеля

Ядром контрактної торгівлі є важіль, але це потужний засіб.

· Збільшення збитків: Навіть якщо на ринку відбувається лише невелика коливання, що несприятливо впливає на вашу позицію, через високий кредитний важіль ваш маржевий депозит може бути швидко знищений, що призведе до примусової ліквідації (вибуху). У вас навіть немає можливості "мертвої боротьби", і ви просто викинуті з системи.
· Важко витримати коливання: Навіть якщо напрямок правильний, високий кредитний важіль ускладнює витримування нормальних цінових корекцій на шляху. Невелике зворотне коливання може спровокувати вашу стоп-лозу або змусити вас вийти раніше з-за страху, в результаті чого ви "заробляєте мало".

3. Неправильне управління позицією

· Додавання позицій під час збитків (зменшення середньої вартості): Це одна з найнебезпечніших дій. Постійно збільшувати позицію в помилковому напрямку - це як стрибати в вогняну яму, мета - знизити середню вартість, але в результаті це робить ваш загальний ризик величезним. Як тільки тренд продовжує йти проти вас, ви зіткнетеся з руйнівним ударом.
· Позиція при прибутку надто легка: через страх, можливо, використано лише невелику позицію для пробного напрямку. Хоча дохідність виглядає дуже високою, абсолютний прибуток дуже малий. А коли виникає збиток, щоб швидше повернутися до прибутку, можливо, було відкрито велику позицію, що призвело до величезного абсолютного збитку.

4. Характеристики самого ринку

· "Ефект товстого хвоста": Ринок криптовалют відомий своєю екстремальною волатильністю. Більшу частину часу може спостерігатися безладна коливальна активність, але в деякі моменти можуть виникати величезні односторонні рухи (товстий хвіст).
· Наслідки "заробляння дрібниць": ви безперервно купуєте й продаєте в умовах коливного ринку, заробляючи трохи грошей. Але як тільки починається потужний односторонній тренд (незалежно від того, вгору чи вниз), якщо ви помилитесь у напрямку або вийдете занадто рано, всі ваші попередні невеликі прибутки можуть бути втрачені в одній угоді, навіть виникне ліквідація. Це типовий приклад "зловити впавший ніж на кінчику голки".
· Непередбачуваність трендів: Ніхто не може точно передбачити вершини і низи. Коли ви занадто рано закриваєте прибуткову позицію, ринок, ймовірно, продовжить рухатися в тому ж напрямку ще дуже далеко, а ви зможете лише спостерігати, в кінці кінців, у жалю намагатися купити на піку/продавати на дні, потрапляючи в новий цикл збитків.

5. Відсутність торгових стратегій та дисципліни

· Відсутність чітких планів для стоп-лосса та взяття прибутку: більшість трейдерів, які втрачають гроші, торгують на відчутті. На момент входу в позицію не було продумано "якщо я помилюся, де я вийду з збитками" (стоп-лосс) та "якщо я вірно, де я зафіксую прибуток" (взяття прибутку).
· Плани не виконуються: навіть якщо встановлено стоп-лосс, коли ціна дійсно досягає його, часто вручну скасовують, вибираючи "почекати ще", це і є початок трагедії.

Підсумок і метафора

Ви можете уявити собі торгівлю контрактами як гру «ловля черепахи»:

· Ви зловили купу "кроликів" (невеликі прибутки), вони дуже швидко тікають, і ви легко їх зловили та продали.
· Але ти випадково підібрав "черепаху" (небольший збиток), ти думаєш, що вона повільно бігає, нічого страшного, поки тримай.
· Раптом одного дня ти виявляєш, що ця "черепаха" перетворилася на "крокодила" (великі збитки), вона обертається і схоплює тебе, змушуючи кров текти без зупинки, не даючи змоги вирватися.

Як розірвати магію «великі втрати, маленький прибуток»?

1. Строго дотримуватися дисципліни: це перше завдання. "Зупиніть збитки, дайте прибутку бігти" - ця стара приказка є єдиною ліками.
2. Завжди встановлюйте стоп-лосс: відкриваючи позицію, необхідно одразу встановити стоп-лосс, і ставитися до нього як до "пожежних воріт", безумовно виконуючи. Ваша виживання важливіше за будь-яку можливість.
3. Використання системи торгівлі з позитивними очікуваннями: наприклад, якщо ваш стоп-лосс становить 50 пунктів, тоді ваша цільова прибутковість повинна бути встановлена принаймні на рівні 100 або 150 пунктів і більше. Таким чином, навіть якщо ваша ймовірність виграшу лише 40%, достатньо впіймати один великий тренд, щоб покрити багато малих збитків і досягти прибутку.
4. Обережно використовуйте важелі: використовуйте низький важіль, який ви можете витримати психологічно. Важіль не призначений для ризику на межі, а для підвищення ефективності капіталу.
5. Зробіть хороше управління позицією: Ніколи не ставте все на одну позицію. Після втрат не намагайтеся імпульсивно збільшити позицію, щоб відігратися.

Нарешті, пам'ятайте: на ринку контрактів жити довше важливіше, ніж заробляти швидше. Подолайте слабкості людської природи, торгуйте за системою та дисципліною, а не емоціями, це єдиний шлях від "великого збитку до маленького прибутку" до стабільного і постійного прибутку.