Нехай він надішле скріншот з торговими записами, я одним оком побачив критичне місце — майже 95% грошей зосереджено в одному напрямку, навіть жодної нормальною лінії ризиків не проведено.

Ця сцена миттєво нагадала мені про дурницю, яку я вчинив 6 років тому: тоді я мав у руках капітал, еквівалентний понад 8000 U, і, з гарячки, кинув усе в якусь малу монету, вірячи в цю дурницю «лише повністю інвестуючи, можна заробити великі гроші». І що з цього вийшло? Менш ніж за півдня баланс на рахунку зменшився до трохи більше 600, і я майже попрощався з цим колом.

Занадто багато людей в цій справі акцентують увагу не на тому: після ліквідації зливаються на плечі, але зовсім не усвідомлюють, що справжня проблема - це неконтрольовані позиції.

Давайте підсумуємо: припустимо, у вас є 1500U капіталу. Вкладете 1400U з 8-кратним кредитним плечем, якщо ринок коливатиметься в протилежному напрямку на 4,5%, ваш рахунок відразу обнулиться; але якщо ви використаєте лише 270U з таким же плечем, навіть у разі 50%-го екстремального ринку, ви втратите максимум менше 2% від капіталу, що повністю витримає кілька раундів коливань.

А Чен вкладе дев'яносто відсотків капіталу і використовує кредитне плече 8x для збільшення ризику, звичайна корекція на 5 пунктів може стати останньою соломинкою для верблюда.

Після того, як я зазнав великого збитку, я витратив цілих півроку на аналіз понад 200 поганих угод, пройшовши через всі можливі пастки, і лише потім склав 3 правила «не збанкротитися з усіма активами», які є надзвичайно практичними:

**Перше правило: обсяг коштів для одноразової угоди повинен складати від 15% до 18% від загального капіталу**

Це межа для збереження капіталу. Наприклад, загалом 10 000 U, максимально можна вкласти 1800 U за один раз. Навіть якщо пізніше спрацює стоп-лосс, це буде лише легка травма, не більше.