Карманний посібник: Спот проти Ф'ючерсів і чому деякі трейдери втрачають УСЕ

У світі крипто багато новачків губляться серед термінології. Дозволь мені розбити це без складних технічних термінів.

Основи: Спот проти деривативів

Спот — просто: купуєш BTC за $40k, чекаєш, поки він підніметься до $50k, продаєш і отримуєш $10k прибутку. Кінець. Максимальний ризик — це те, що ти вклав.

Ф’ючерси (Контракти) — тут цифри стають складнішими. Тут ти не купуєш реальний актив, а лише ставиш на його рух. І тут вступає у гру плечо.

Плечо: Двосічний меч

Біржі дозволяють торгувати позиченими коштами. З 10x, якщо у тебе є $1k, ти торгуєш якби у тебе було $10k. Звучить круто, але насправді:

• Можливий прибуток: +20% ціни = +200% на рахунку
• Можлива втрата: -20% ціни = -200% на рахунку (y борг)

Long vs Short: Дві сторони однієї медалі

Long (Бичачий): вірите, що ціна зросте. Приклади:

• Виграш: купуєш за $100, піднімається до $120 → +$20 (без плеча)
• Втрати: купуєш за $100, падає до $80 → -$20

Short (Медвежий): вірите, що ціна знизиться. Біржа позичає вам монету:

• Виграш: продаєш за $100, падає до $80, викупляєш і повертаєш → +$20 прибуток
• Втрати: продаєш за $100, піднімається до $120, потрібно викупити за вищою ціною → -$20

Кошмар: Ліквідація

Ваша позиція автоматично закривається, коли збитки досягають межі. Реальний приклад:

Long 10x з $10k маржею:

• Біржа позичила вам $90k, ви внесли $10k (загалом $100k у позицію)
• Якщо ціна знизиться лише на ~10%, ці гроші зникають
• Система автоматично закриває: ви втрачаєте ВСЕ, і позиція ліквідується з збитком

Short 10x з $10k маржею:

• Продали 100 монет за $10k кожну$10k за вартістю
• Якщо ціна зросте на 11%, вона досягне $11.1k
• Потрібно $1.11М для викупу, але у вас лише (- Ліквідація: ви втрачаєте маржу і, ймовірно, борг

Rekt: Найгірший сценарій

Коли ціна рухається так швидко, що позицію не можна закрити вчасно $1M екстремальна волатильність, збої мережі тощо): повна ліквідація + борг. Ваш рахунок стає нульовим, і ви залишаєтеся винні гроші.

Важливо

Закривати позицію вручну = брати прибуток/стоп-лосс коли захочеш. Це твій рятівник.

TL;DR: Спот = традиційне інвестування. Ф’ючерси = позичена ставка, де 10x означає 10x ризику. Управляй ризиком, інакше ризик керуватиме тобою.