Патерн голова і плечі та перевернутий патерн голова і плечі: зрозуміти ці дві формації, купувати просадку та уникати піку більше не важко

У технічному аналізі фондового ринку найкласичнішими двома графічними патернами є Патерн голова і плечі та перевернутий патерн голова і плечі — один передбачає падіння, а інший — памп. Як тільки ви їх опануєте, це допоможе вам точніше визначити точки входу та виходу.

Патерн голова і плечі: верхівка вже з'явилася, час бігти

Просте пояснення: ціна акцій утворює три відносні високі точки (ліве плече → голова → праве плече), при цьому голова є найвищою, але праве плече не змогло перевищити висоту голови. Це типовий патерн голова і плечі.

Чому так сталося? Коли ціна акцій вперше зросла до високої точки лівого плеча, деякі інвестори зафіксували прибуток, але більше людей сподівалося на подальше зростання і продовжували купувати. Коли досягли голови, покупці поступово вичерпалися, а продавці почали домінувати, ціна акцій перевернулася і почала падати. Коли вона впала до попереднього мінімуму (на лінії шиї), деякі знову стали купувати біля собівартості, що підштовхнуло ціну акцій вгору, формуючи праве плече. Але ця хвиля відновлення не змогла пробити попередній максимум і врешті-решт була знову знижена. Як тільки ціна акцій впала нижче лінії шиї, підтримка стала опором, і далі почалася стрімка низхідна тенденція.

Як діяти?

• Після формування правого плеча, коли ціна акцій падає нижче лінії шиї, негайно розгляньте можливість виходу.
• Якщо пропустили, спостерігайте за другою хвилею відскоку, чи зможе вона повернутися вище лінії шиї, в іншому випадку слід визнати збитки та продати.

Приклад: акції Tencent Наприкінці 2022 року розпочалося відновлення: ліве плече в листопаді, голова в січні, праве плече в березні, а в кінці квітня відбулося падіння через лінію шиї (360 грн), коли слід було продавати. Після цього протягом майже року ціна акцій не перевищувала 360, а зараз вона лише трохи більше 200. Ті інвестори, які не вийшли з ринку на 360, врешті-решт змушені будуть розпродавати за ще нижчою ціною.

перевернутий патерн голова і плечі: дно вже побудовано, час входити

Навпаки, це можна зрозуміти так: ціна акцій формує три відносно низькі точки (ліве плече → голова → праве плече), при цьому голова найнижча, але праве плече не знижує ціну до рівня голови. Це вказує на ослаблення тиску продажу та на прихід нових покупців.

Чому так відбувається? У процесі падіння акцій, «ловці дна» повторно входять у ринок для відскоку. Після відскоку лівого плеча ціна знову падає, і все ще є люди, які виставляють стоп-лосси. Оскільки все більше людей закривають свої позиції, тиск продажу зменшується. Коли ми доходимо до вершини (найнижчої точки), обсяги торгівлі зменшуються до мінімуму, і на ринку вже ніхто не бажає продавати. Під час відскоку майже немає тиску, і навіть невеликі покупки можуть підняти ціну. Коли формується праве плече, нижча точка вища за ліве плече, що свідчить про те, що гроші на підтримку входять у ринок, а підйомна сила посилюється. Як тільки лінія шиї буде пробита, це підтверджує, що дно сформоване.

Як діяти? Є два варіанти для покупки:

• Купівля після формування правого плеча: ризик вищий, але ціна нижча, потенційний дохід більший
• Купувати після прориву лінії шиї: ризик нижчий, але можна пропустити найнижчу ціну

Налаштування стоп-лосса: якщо вхід за ціною шийки, то ціна правого плеча є стоп-лоссом; якщо вхід за ціною правого плеча, то ціна голови є стоп-лоссом.

Налаштування прибутку: співвідношення ризику до винагороди не менше 1:2, навіть з ймовірністю виграшу 30% можна звести до нуля.

Але не вірте занадто сильно

Незалежно від того, наскільки досконалою є морфологія, вона лише є інструментом для підвищення ймовірності перемоги, а не формулою, яка гарантує успіх. У реальному житті існують два випадки, які можуть повністю знецінити морфологію:

Зміни в основних факторах: Tencent є живим прикладом. Наприкінці 2023 року формація мала незабаром відскочити, але раптово з'явилася новина про удар уряду по онлайн-іграм, що призвело до падіння на 12,3% за один день, що зруйнувало всю формацію. Технічний аналіз виявився неефективним.

Погана ліквідність: Динаміка активів з маленьким обсягом торгів абсолютно неузгоджена, великі акції та індекси значно більше підходять для технічного аналізу, ніж маленькі акції.

Висновок: Патерн голова і плечі/перевернутий патерн голова і плечі є продуктом статистики, що представляє собою високоімовірні події, але зовсім не є обов'язковими. Поєднуючи з фундаментальним аналізом та встановлюючи точки стоп-лосс, це є правильним стилем торгівлі.