Історичний максимум (ATH): чому розумні інвестори можуть потрапити в пастку тут?

Дивлячись на те, як куплені мною монети пампять до історичного максимуму, я хотів би шалено радіти, але в результаті купа людей зв'язано на високих рівнях. Це й є магія ATH (всі часи високий) — також і ризик.

Чому ATH є двосічним мечем?

Актив досяг історичного максимуму, здається, це добре, але насправді це переломний момент. На цій позиції, не всі покупки є справжньою вірою — багато з них є сліпими, FOMO, або навіть виходом інститутів.

Ціна вже поглинула більшість торгівельних монет на ринку, і в подальшому вона може легко потрапити в тривалий період корекції (можливо, від кількох тижнів до кількох місяців). Новички-інвестори часто в такі моменти втрачають раціональність, діючи на інтуїцію, внаслідок чого зазнають найбільших збитків.

Практична торгова рамка: як вижити поблизу ATH

Перший крок: моніторинг трьох етапів пробою ціни

1. Період дій: ціна пробиває опір, обсяг угод помітно зростає → сигнал початку нового тренду
2. Період реакції: Памп починає слабшати, попит зменшується → в цей час випробовують реальність
3. Термін вирішення: зміна торгової сили → визначає, чи зможе прорив закріпитися.

Тільки після підтвердження проходження цих трьох етапів можна визначити, чи є ATH справжнім проривом чи фальшивим.

Другий крок: використовуйте Фібоначчі для знаходження ключових позицій

З моменту досягнення мінімуму до ATH, розширення Фібоначчі може допомогти вам визначити наступний рівень опору:

• 1.270、1.618: Вторинний опір
• 2.000、2.618：сильний опір

Ці рівні часто визначають подальший рух ціни. Якщо ціна безпосередньо проходить через Фібоначчі 2.618, це може означати, що ринок продовжить рух; навпаки, слід бути обережним щодо корекції.

Третій крок: використовуйте ковзну середню (MA) для визначення тренду

Просто і зрозуміло: ціна вище MA = тренд ще не мертвий; ціна нижче MA = тренд може змінитися. Перед збільшенням позиції в зоні ATH, переконайтеся, що ціна все ще підтримується MA.

Як же діяти? Три варіанти

1. Усе утримується (довгострокова віра)

Підходить для інвесторів, які вірять у фундаментальні показники проєкту та не бояться коливань цін. Але за умови, що було проведено достатній аналіз і підтверджено, що поточний ATH не є піком бульбашки.

2. Продати частину (консервативний варіант) ← Вибір більшості людей

Використовуйте розширення Фібоначчі для тестування психологічних рівнів опору, отримуючи прибуток частинами. Наприклад, продавайте 30% на рівні 1.618, потім ще 30% на рівні 2.000, залиште частину для подальших можливостей.

3. Повне очищення (тип з фіксацією прибутку)

Якщо розширення Фібоначчі збігається з ціною ATH, це зазвичай сигналізує про те, що енергія цього зростання вичерпалася. У цей момент краще взяти прибуток, зафіксувати вигоду та чекати на наступну можливість.

Основні правила контролю ризиків

Операція з нарощування позицій по частинам можлива лише за двох одночасно виконаних умов: вигідне співвідношення ризику і прибутку AND ціна стабільно тримається на рівні підтримки MA. В іншому випадку краще залишити позицію вільною і чекати.

Встановлення рівня захисту прибутку: відповідно до своєї ризикованості, заздалегідь визначте мінімальну цільову прибутковість та рівень зупинки збитків. Емоційна торгівля знищить хороші позиції.

Одне речення в підсумку

ATH не є кінцем, а новою відправною точкою. Успіх або невдача трейдерів тут залежить від того, чи дотримуються вони дисципліни у виконанні правил, а не від того, чи слідують за ринковими емоціями. Що ви пережили в зоні ATH?