Краткий огляд

Криптовалютний ринок за останні 24 години знизився на 3,61%, продовжуючи місячне падіння на 9,6%. Сьогоднішнє падіння пов’язане з загальною обережністю інвесторів на традиційних ринках та масовими ліквідаціями з використанням кредитного плеча.

Закриття позицій з кредитним плечем – ліквідації BTC на суму $174 млн (+68% за 24 години) на фоні зростання обсягів торгів деривативами.
Вплив макроекономічної невизначеності – кореляція з ф’ючерсами Nasdaq досягла 0,89, оскільки трейдери готуються до підвищення ставки Банком Японії.
Регуляторні побоювання – попередження голови SEC посилили страхи щодо посилення контролю над криптовалютами.

Детальний аналіз

1. Криза на ринку деривативів (негативний фактор)

Огляд:
Обсяг торгів криптовалютними деривативами за добу досяг $293 трлн (+64%), при цьому ставки фінансування за безстроковими контрактами знизилися на 55%, що свідчить про масове закриття довгих позицій з кредитним плечем. Ліквідації BTC склали $174 млн (+68%), з яких 91% припало на довгі позиції.

Що це означає:
Ринок не зміг утримати зростання обсягів деривативів на рівні 29% за минулий тиждень, а надмірне використання кредитного плеча (відкритий інтерес зріс на 14%) викликало ланцюгову реакцію розпродажів після пробою ключових рівнів підтримки.

На що звернути увагу:
Рівень $85 000 по BTC — його пробій може призвести до нових ліквідацій на суму понад $200 млн згідно з даними CoinMarketCap derivatives data.

2. Макроекономічні коливання (змішаний ефект)

Огляд:
Кореляція криптовалют з індексом Nasdaq-100 за останні 24 години досягла 0,89 (CMC data) — максимум з жовтня 2025 року. Трейдери знизили ризики в очікуванні підвищення ставки Банком Японії на 25 базисних пунктів 19 грудня, що може вплинути на стратегії з використанням японської ієни.

Що це означає:
При закритті американських ринків криптовалюти стали своєрідним індикатором ліквідності. Активність биткоін-адрес знизилася до 660 тисяч — мінімального рівня за 12 місяців, що свідчить про зниження органічного попиту на фоні макроекономічної невизначеності.

3. Структурні проблеми альткоінів (негативний фактор)

Огляд:
Токен NIGHT від Midnight втратив 12% через масові продажі після аірдропу, а SUI і CAKE впали на 7-9% через проблеми в екосистемі, наприклад, наслідки злома DEX Cetus.

Що це означає:
Ринок не бачить драйверів для переходу інвестицій в альткоіни — домінування Bitcoin зросло до 58,44%, а індекс Altcoin Season залишився на рівні 22 з 100, що вказує на слабкість альткоінів.

Підсумок

Сьогоднішнє падіння — результат поєднання надмірного кредитного плеча, макроекономічної невизначеності та втоми альткоінів. Індекс страху та жадібності знаходиться на рівні 21 (екстремальний страх), а ринок деривативів сигналізує про високу волатильність. Важливо стежити, чи утримає BTC рівень 200-денної скользячої середньої ($84 000). Рішення Банку Японії щодо ставки може стати триггером для короткострокового зростання або, навпаки, поглибити розпродажі.$BTC $ETH