Вступ до інвестицій у валютний курс: заробіток на різниці обмінного курсу чи відсотковій ставці? Порівняння трьох способів інвестування та їх переваг і недоліків

Багато людей хочуть інвестувати у іноземну валюту, але не знають, з чого почати, і навіть не розуміють, чи прагнуть вони заробити на різниці курсу чи на валютних коливаннях. Інвестиції у іноземну валюту здаються простими, але насправді мають багато нюансів. У цій статті почнемо з базових понять, щоб допомогти вам зрозуміти основну логіку інвестування у іноземну валюту.

Спершу з’ясуймо: у чому різниця між іноземною валютою та іноземною валютою (Forex)?

Багато людей плутають «іноземну валюту» та «іноземний обмінний ринок (Forex)», але між ними є суттєва різниця.

Іноземна валюта — це будь-яка валюта, окрім валюти вашої країни. Наприклад, у Тайвані всі валюти, окрім новотайванського долара, вважаються іноземною валютою — долари США, ієни, австралійські долари тощо.

Forex — це ширше поняття, що позначає міжнародні платіжні засоби у формі іноземної валюти, включаючи банківські депозити, державні облігації, акції та інші активи.

Простими словами: купівля-продаж іноземної валюти — це один із способів торгівлі на Forex, а сама валюта — це підмножина Forex.

Як заробити на іноземній валюті? Основна логіка зводиться до двох понять

Прибуток від інвестицій у іноземну валюту можна підсумувати двома словами: курсовий різниця і відсоткова різниця.

Курсовий різниця — це різниця у курсі валют, що виникає через його коливання. Наприклад, ви купуєте 1 долар за 33 тайванські долари, а після зростання курсу — продаєте за 36 доларів, і різниця у 3 долари — це курсовий прибуток.

Відсоткова різниця — це різниця у базових відсоткових ставках різних країн. Наприклад, США має депозитну ставку 5%, а Тайвань — лише 2%, і ця різниця у 3% потенційно приносить дохід.

Але важливо пам’ятати: можна одночасно заробляти на відсотках і втрачати на курсових коливаннях. Це поширена проблема новачків — отримуєш відсотки, але через знецінення долара в цілому втрачаєш гроші. Тому перед інвестуванням у валюту потрібно чітко визначитися: ви прагнете короткострокового курсового прибутку чи довгострокової відсоткової різниці?

Три способи інвестування у валюту, що підходять різним категоріям інвесторів

1. Вклад у валютний депозит — найпростіший спосіб

Вклад у валютний депозит — це найменш ризикований спосіб, коли ви відкриваєте валютний рахунок у банку і кладете туди гроші, щоб отримувати відсотки. Для цього достатньо мати паспорт і вік понад 20 років — процес дуже простий.

Плюси: найнижчий ризик, підходить тим, хто хоче заробити на відсотках.

Мінуси: низька ліквідність, при достроковому розірванні можуть стягнути штрафні відсотки; якщо курс рухається у несприятливому напрямку, навіть високі відсотки не компенсують валютних втрат.

2. Валютні фонди — більша гнучкість

Валютні фонди включають грошові ринкові фонди та ETF на валюту, і не вимагають довгострокових зобов’язань: купив — продав, коли потрібно.

Порівняно з депозитами, фонди мають вищий рівень доходу — між звичайним депозитом і вкладом у цінні папери, але при цьому більш гнучкі. Якщо курс стає невигідним, можна швидко вийти з позиції, не чекаючи закінчення терміну.

Особливості: висока ліквідність, витрати зазвичай 0.5-0.6%, підходять для тих, хто хоче гнучкості і не готовий до високих ризиків.

3. Валютний маржинальний торг — високий дохід і високий ризик

Це чистий спекулятивний спосіб — торгівля на курсових коливаннях без врахування відсотків, лише за рахунок зміни курсу. Оскільки коливання невеликі, використовують леверидж — до 50-200 разів.

Плюси: торгівля 24/7, T+0, низький поріг входу — достатньо невеликого депозиту.

Мінуси: леверидж — це меч із двома гострими кінцями: збільшує як прибутки, так і збитки. Важливо вміти ставити стоп-лоси, інакше можна швидко втратити весь депозит.

Які іноземні валюти найбільше люблять інвестори з Тайваню?

Зазвичай банки пропонують 12 валют: долар США, євро, ієна, фунт стерлінгів, австралійський долар, канадський долар, швейцарський франк, гонконгський долар, сингапурський долар, новозеландський долар, ренд Південної Африки, шведська крона.

Ці валюти можна класифікувати за характеристиками у чотири групи:

Політично-залежні валюти (долар США, євро): їхній курс залежить від політики центральних банків. Наприклад, зниження ставки ФРС послаблює долар, а Європейський центральний банк тримає жорстку позицію — євро залишається сильним. Інвесторам важливо слідкувати за політикою ЦБ.

Захисні валюти (ієна, франк): стабільні економіки, низький політичний ризик. У періоди глобальної нестабільності або економічного спаду інвестори купують ці валюти для збереження капіталу. Також їх використовують для арбітражу — позичаєш валюту з низькою ставкою і вкладаєш у валюту з високою.

Товарні валюти (австралійський долар, канадський долар): країни-експортери сировини. Зростання цін на залізну руду або нафту підвищує ціну їхньої валюти, а падіння — знижує. Наприклад, австралійський долар тісно пов’язаний із цінами на залізну руду, тому багато новачків починають саме з нього — його рухи легше передбачити.

Ринки нових валют (юань, ренд): високі відсоткові ставки, але сильна волатильність і низька ліквідність. Можна заробити на різниці ставок, але одне політичне рішення — і можна втратити все.

Рекомендації щодо вибору валюти: новачкам краще починати з долара, євро або австралійського долара — валют з високою ліквідністю і стабільністю. Не варто одразу лізти у ризиковані ринки, наприклад, ренд або юань.

П’ять факторів, що впливають на коливання курсу

Щоб заробляти на валютних коливаннях, потрібно розуміти, що саме рухає курсом:

1. Інфляція: країни з низькою інфляцією мають тенденцію до зростання курсу. Це логічно — низька інфляція зберігає купівельну спроможність валюти.

2. Відсоткові ставки: високі ставки приваблюють іноземний капітал, що підсилює валюту. США з високими ставками — сильний долар, а Японія з низькими — слабка ієна.

3. Державний борг: країни з великим боргом мають тенденцію до знецінення. Інвестори бояться боргових криз і продають облігації, що знижує ціну валюти.

4. Торговий баланс: країни з великим експортом мають сильнішу валюту, оскільки іноземці купують їхню валюту для оплати товарів.

5. Політична стабільність: нестабільні країни мають слабкий курс, оскільки інвестори уникають ризиків і переводять капітал у більш стабільні країни.

Як почати інвестувати у валюту, якщо ви новачок?

Перший крок: обрати ціль. Не потрібно просто так вкладати — досліджуйте логіку валютної пари. Наприклад, якщо ви вважаєте, що ФРС знизить ставку, а Банка Японії залишить без змін, можна купити ієну проти долара.

Другий крок: розробити торгову стратегію. Визначте, коли входити і виходити з ринку, встановіть стоп-лоси і цілі прибутку, враховуйте торгові витрати і ризики.

Третій крок: обрати правильний момент входу. Не слід купувати на піку або продавати на дні — краще почекати, поки тренд сформується і стане очевидним. Зазвичай формування тренду триває кілька хвилин або довше.

Четвертий крок: керуйте емоціями. Ринок — це постійна волатильність. Не піддавайтеся паніці, якщо втрачаєте, і не захоплюйтеся, якщо отримуєте прибуток.

П’ятий крок: тренуйтеся на демо-рахунку. Не ризикуйте реальними грошима одразу — спершу тестуйте свою стратегію на демо-рахунку, щоб переконатися, що вона працює.

П’ять важливих порад для інвестування у валюту

1. Не вкладайте у незнайомі валюти. Вибирайте найбільш ліквідні і зрозумілі — долар, євро, австралійський долар. Новачкам краще починати саме з них.

2. Постійно слідкуйте за курсами. Валютний ринок швидкоплинний, на нього впливають економічні дані, рішення ЦБ і геополітична ситуація. Читайте новини CNBC, Bloomberg, спеціалізовані сайти.

3. Диверсифікуйте портфель. Не вкладайте все у одну валюту. Можна мати і валютний депозит у доларах, і фонди у австралійському доларі — так зменшите ризики.

4. Вчіться ставити стоп-лоси і цілі прибутку. Це особливо важливо для маржинальної торгівлі. Не відкривайте багато позицій одночасно — обмежтеся 2-3.

5. Не слідкуйте за короткостроковими коливаннями. Найчастіше через емоції ви втрачаєте гроші. Чекайте на чіткий тренд або тримайтеся подалі від ринку.

Які валюти зараз найкраще купувати?

З кінця 2024 року Федеральна резервна система США почала цикл зниження ставок. Європейський центральний банк тримає жорстку позицію, і євро зміцнюється щодо долара, досягши чотирирічних максимумів.

Євро проти долара — один із головних інструментів, оскільки він відображає суперництво двох найбільших економік світу. Маленькі коливання можуть впливати на весь валютний ринок. Але з урахуванням змін у даних США, ситуація ще може змінитися.

Долар проти ієни — через можливе підвищення ставок Банком Японії ситуація ускладнюється. Зниження ставки ФРС і підвищення ставки Банку Японії зменшують різницю, підтримуючи ієну. Але внутрішня політична нестабільність у Японії може спричинити коливання.

Фунт стерлінгів проти долара — цього року він зріс, але головною причиною є слабкість долара, а не покращення британської економіки. Очікується, що у майбутньому фунт не матиме сильних трендів.

Долар проти швейцарського франка — варто звернути увагу. У періоди глобальної невизначеності франк стає захисною валютою. Очікування зниження ставок у США підтримують його позиції.

Загалом, для новачків краще обирати валютні пари з високою ліквідністю і зрозумілою фундаментальною основою. Не варто лізти у ризиковані ринки з високими ставками, наприклад, у ринки нових валют — юань або ренд.

Найголовніше: визначте для себе — хочете заробляти на курсових коливаннях чи на різниці ставок, і обирайте відповідний спосіб інвестування. Вклад у депозит — для стабільного довгострокового доходу, фонди — для гнучкості, маржинальна торгівля — для досвідчених трейдерів. Найкращого способу немає — є лише той, що підходить саме вам.