Що таке товар? Торгівля товарами для початківців – повна інструкція

Вступ: Чому потрібно вивчати товарні активи

За останній рік кількість зацікавлених у інвестиціях у товарні активи постійно зростає, оскільки зростає усвідомлення важливості диверсифікації портфеля. Перед тим, як вкладати кожну копійку, інвестор повинен зрозуміти, що таке товарні активи, які їх типи та який спосіб торгівлі обрати. Ця стаття надасть базові знання для початківців щодо Commodity.

Товарні активи (Commodity) у сучасному фінансовому контексті

Визначення та класифікація

Товарні активи або Commodity у фінансовому розумінні — це базові сировинні або виробничі продукти, що мають універсальні характеристики, їх можна обмінювати між собою та використовувати для виробництва інших товарів або послуг. Наприклад, мідь, сирої нафтовий Brent, пшениця, кава, срібло та золото.

Товарні активи поділяються на дві основні групи:

Hard Commodities – продукти, отримані шляхом видобутку або вилучення, природні ресурси, що з часом виснажуються, включають сирий нафту, природний газ, дорогоцінні метали та мінерали.

Soft Commodities – продукти сільського господарства та тваринництва з обмеженим терміном зберігання, наприклад, кава, какао, апельсиновий сік, цукор, м’ясо та інші продукти тваринництва.

Важливі товарні групи

Інвестори можуть класифікувати товарні активи за джерелами походження:

Сільськогосподарський сектор – сировина, наприклад, цукор, бавовна, кава та інші агропродукти.

Тваринництво – свинина, яловичина та інші тваринні продукти.

Енергетичний сектор – чорне золото (нафта), природний газ та інші енергоресурси.

Металургія – золото, срібло, платина, паладій та інші дорогоцінні метали.

Популярні товарні активи для торгівлі на фінансових ринках

На світових фінансових ринках найбільше зацікавлення викликають:

• Золото (XAUUSD) та срібло (XAGUSD) – дорогоцінні метали, що вважаються гарантією збереження вартості валюти
• Сира нафта Brent (UKOIL) та WTI (USOIL) – основне паливо, важливе для світової економіки
• Природний газ (NATGAS) – енергоресурс з зростаючим попитом
• Кава (COFFEE) та цукор (SUGAR) – агропродукти з високою волатильністю
• Мідь (COPPER) – важливий промисловий метал

Фактори, що впливають на ціну товарних активів

Попит (Demand Factors)

Зростання доходів і чисельності населення стимулює зростання цін на товарні активи, особливо у країнах з низьким і середнім рівнем доходу. Зі збільшенням доходів зростає і купівельна спроможність населення щодо продуктів харчування та енергоресурсів.

Споживчі звички також відіграють важливу роль, наприклад, тенденція до збільшення споживання м’яса, молочних продуктів і перероблених товарів впливає на структуру цін у відповідних секторах.

Постачання (Supply Factors)

Постачання товарних активів залежить від виробничих факторів: праці, капіталу, землі, природних ресурсів і технологій. Підвищення ефективності вимагає інвестицій і досліджень.

З початку кризи 2008 року інвестиції у виробничий сектор багатьох країн знизилися, що спричинило недостатність пропозиції для задоволення попиту.

Невизначеності та природні явища (Uncertainties)

Фактори, такі як стихійні лиха, зміни клімату через глобальне потепління та геологічні зміни, не підконтрольні, але мають прямий вплив на агросектор і енергетику.

Цикли зворотного зв’язку та спекуляції (Feedback Loops)

Інвестиції та спекуляції на ф’ючерсних ринках (Futures market) впливають на цінові коливання. Зростання цін залучає додаткових спекулянтів, що підсилює тренд. Нерівновага між попитом і пропозицією є базовим фактором, що формує цей цикл.

Позитивні та негативні сигнали для торгівлі товарними активами

Переваги інвестування у товарні активи

Захист від інфляції – золото, срібло і нафта вважаються захисними активами від інфляції. При зростанні цін на життя ці активи зазвичай зростають у ціні.

Диверсифікація ризиків – товарні активи мають низьку кореляцію з іншими активами, наприклад, акціями і облігаціями, що допомагає зменшити волатильність портфеля.

Висока ліквідність – ціни на цінні папери і облігації зазвичай рухаються у протилежних напрямках, що сприяє управлінню ризиками.

Висока доходність – у періоди економічної невизначеності ціни товарів можуть швидко зростати через дисбаланс попиту і пропозиції.

Можливості зростання – попит на окремі товари зростає, ресурси виснажуються, що може сприяти довгостроковому зростанню цін.

Недоліки та ризики торгівлі товарними активами

Високий кредитний важіль (леверидж) – торгівля товарними активами зазвичай має вищий леверидж, ніж акції, що збільшує ризики. Надмірний леверидж ускладнює контроль і може призвести до повної втрати капіталу.

Висока волатильність – дослідження показують, що товарні активи більш волатильні, ніж акції у 2 рази і ніж облігації у 4 рази, наприклад, сирий нафтовий Brent і золото. Швидкі цінові зміни можуть призвести до неправильних рішень.

Зворотній зв’язок із ринком акцій – у більшості випадків прибутки від товарів рухаються у протилежному напрямку до ринку акцій, що потрібно враховувати.

Екологічні ризики – у контексті глобального потепління та посилення екологічних регуляцій сектор тваринництва, сільського господарства, гірничодобувної та енергетичної галузей піддається зростаючому ризику правового регулювання.

Як торгувати товарними активами новачкам

Інвестиції безпосередньо у товарні активи не підходять усім, наприклад, зберігати природний газ або сиру нафту вдома неможливо. Тому фахівці розробили інші способи доступу до цього ринку.

Спосіб 1: Товарні ETF (Commodity ETFs)

Визначення – ETF на товарні активи — це купівля активу для зберігання без володіння реальним товаром. Зазвичай ETF інвестує у деривативи (Derivatives) або ф’ючерсні контракти.

Переваги:

• Можна почати з невеликих сум, один ETF коштує дешевше за купівлю реального золота
• Висока ліквідність, торгівля онлайн цілодобово під час роботи біржі
• Не потрібно турбуватися про зберігання, охорону або додаткові витрати

Спосіб 2: Ф’ючерсні контракти (Commodity Futures)

Визначення – ф’ючерс — це контракт на купівлю-продаж у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Зазвичай застосовується до золота, нафти, срібла та інших товарів.

Переваги:

• Можливість отримати прибуток як при зростанні, так і при падінні цін
• Мінімальні інвестиції, оскільки торгівля ф’ючерсами вимагає маржі (Margin), а не повної оплати
• Підходить для трейдерів з обмеженим капіталом

Спосіб 3: Акції товарних компаній

Визначення – акції компаній, що виробляють або добувають товарні активи, наприклад, BHP Group Ltd., Rio Tinto Group, Vale SA, Wheaton Precious Metals Corp., Barrick Gold.

Переваги:

• Диверсифікація ризиків через різноманітність активів у портфелі
• Захист від інфляції
• Менший ризик у порівнянні з прямою торгівлею

Спосіб 4: Контракти на різницю (CFD – Contracts for Difference)

Визначення – CFD — це онлайн-торгівля через брокера без фізичного передавання товару. Інвестор відкриває позицію (Position), що змінюється залежно від цінових коливань.

Переваги:

• Можливість отримати прибуток у обох напрямках: при зростанні і падінні цін, купуючи або продаючи
• Використання левериджу для меншої початкової суми і потенційно більшого доходу
• Не потрібно rollover контрактів, на відміну від ф’ючерсів, достатньо просто тримати позицію, сплачуючи мінімальні відсотки за ніч
• CFD ринок працює 24/5, що забезпечує гнучкість торгівлі

Витрати, пов’язані з торгівлею товарними активами

Трейдери повинні пам’ятати, що реальний прибуток від торгівлі — це не лише різниця між ціною відкриття і закриття, а й врахування торгових витрат.

Спред (Spread) – різниця між ціною купівлі (Bid) і ціною продажу (Ask). Наприклад, якщо ціна купівлі золота 1949.02, а ціна продажу 1949.47, то спред становить 0.45 євро. Щоб отримати прибуток, трейдеру потрібно мати маржу, що перевищує цю суму.

Свап – при утриманні позиції на ніч з вас стягується комісія о 23:59, що є витратами за позичання грошей.

Комісія – деякі інструменти мають комісію за відкриття і закриття позиції.

Отже, реальний прибуток = (Ціна закриття - ціна відкриття) × обсяг - (Спред + Свап + Комісія)

Інвесторам потрібно ретельно враховувати ці витрати, щоб обрати найоптимальніший спосіб торгівлі.

Графік торгівлі основними товарними активами

Час торгівлі товарними активами не триває цілодобово, а має конкретні години відкриття і закриття, що залежать від регіону. Інвестори повинні перевіряти графік у свого брокера.

Ось приклад графіка торгівлі деякими основними товарними активами за таймзоною Тайланду:

Золото (XAUUSD): Пн-Пт 06:00-24:00, Сб 06:00-05:00, Нд закрито

Сира нафта Brent (UKOIL): Пн-Пт 00:00-24:00, Сб 08:00-05:00

Природний газ (NATGAS): Пн 06:00-24:00, Вт-Пт 00:00-24:00, Сб 06:00-05:00

Кава (COFFEE): Пн 16:15-24:00, Вт-Пт 00:00-24:00, Сб закрито

Цукор (SUGAR): Пн 15:30-24:00, Вт-Пт 00:00-24:00, Сб 15:30-01:00

Стратегічний підсумок

Що таке товарні активи – це базові сировинні та виробничі продукти, що мають важливе значення для світової економіки, включаючи сільське господарство, тваринництво, енергетику та металургію.

Інвестування у Commodity не повинно бути зосереджено лише на одному активі, важливо диверсифікувати портфель для зменшення ризиків.

Новачки можуть обрати між ETF, ф’ючерсами, акціями компаній або CFD відповідно до рівня ризику і можливостей. Важливо вивчити і зрозуміти ризики кожного способу.

Попередження: Інвестиції пов’язані з ризиком, вони можуть бути не підходящими для всіх. Перед початком інвестування ретельно вивчайте всі деталі.