Розкриття повного гіда по торгівлі на американських електронних біржах: час, ціни, ризики — все зрозуміло за один раз

Чи потрапляли ви коли-небудь у ці помилки?

«Закриття американського ринку — це справжній час для заробітку», «Електронний ринок працює 24 години на добу, і можна заробляти, лежачи» — ці популярні твердження звучать дуже заманливо, але коли ви дійсно відкриваєте торгове програмне забезпечення, на екрані з’являється безліч цифр, складні перерахунки часових поясів — і це миттєво ставить вас у глухий кут. Не дозволяйте цим поверхневим «можливостям» вас обманути, сьогодні ми глибше проаналізуємо правду про американський електронний ринок.

Що таке електронний ринок (нічний ринок)? Чому інвестори звертають на нього увагу?

Традиційний фондовий ринок має фіксований час роботи — як банки, що працюють з 9 до 5. Але з глобалізацією торгівля вже не обмежена географічними межами, і на допомогу прийшов електронний ринок. Він зламав часові рамки, дозволяючи інвесторам купувати і продавати поза звичайним торговим часом.

Наприклад, для американських акцій стандартний час торгівлі — з 9:30 до 16:00 за східним часом США. Але після закриття ринку багато досвідчених інвесторів і великі інституційні гравці вже розміщують ордери на електронному ринку, коригуючи стратегію відповідно до новин дня або нічних повідомлень. Електронний ринок США охоплює акції, що котируються на NASDAQ і Нью-Йоркській фондовій біржі, а також частину біржових фондів (ETF).

Що стосується ринку ф’ючерсів, його особливість ще більш унікальна — він майже працює цілодобово. Від нафти і золота до різних товарних ф’ючерсів, інвестори можуть реагувати на коливання ринку будь-коли, не залежно від місця. У 2017 році тайванський ринок також запустив нічний торговий сеанс для ф’ючерсів, наприклад, для індексних контрактів.

Час торгівлі на американському електронному ринку: неправильний перерахунок — і пропустите можливість

Час роботи електронного ринку США (післягодинна торгівля) — з 16:00 до 20:00 за східним часом США, всього 4 години. Але через застосування літнього і зимового часу в США відповідний час у Тайвані буде різним:

Примітка: Літній час — з другого неділю березня до першої неділі листопада, зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня.

Ринок ф’ючерсів США: справжній «торговий майданчик глобальної села»

На відміну від акцій, ринок ф’ючерсів у США не має фіксованих годин роботи. Наприклад, для індексних ф’ючерсів:

Примітка: У понеділок електронний ринок відкривається з затримкою на 1,5 години.

У порівнянні з цим, тайванський ринок ф’ючерсів має більш щільний графік. Денні торги індексних ф’ючерсів — з 08:45 до 13:45, нічний сеанс — з 15:00 до 05:00 наступної доби. Для валютних ф’ючерсів нічний час ще довший — з 17:25 до 05:00.

Як дивитись котирування на американському електронному ринку?

Щоб оперативно слідкувати за рухом цін на американському електронному ринку, потрібно знати, де шукати цю інформацію. Найпростіше — зайти на офіційний сайт біржі або платформи брокерів. Наприклад, для NASDAQ — зайти на їхній сайт і знайти сторінку післягодинної торгівлі, де можна побачити реальні ціни окремих акцій (наприклад, Tesla) у режимі реального часу.

Котирування ф’ючерсів США на електронному ринку схожі — основний центр торгівлі ф’ючерсами у США — CME, або ж можна використовувати професійні аналітичні платформи, такі як TradingView, для отримання актуальних даних. Ці платформи зазвичай пропонують чіткі графіки та глибоку інформацію про ціну.

Які переваги має торгівля на електронному ринку?

Гнучкий графік: більше не потрібно дотримуватися фіксованих годин — інвестори можуть швидко реагувати на нічні новини або очікування ринку, розміщуючи ордери заздалегідь.

Глобальна участь — високоякісний ринок: інвестори з усього світу збираються тут, що робить торгівлю більш чесною, прозорою і ефективною. Збільшення масштабів ринку означає більшу ліквідність і більш обґрунтовані ціни.

Нові можливості для короткострокової торгівлі: досвідчені трейдери можуть використовувати електронний ринок для швидкого заробітку на коливаннях цін.

Небезпечні пастки, які легко пропустити

Хоча електронний ринок США зручний, його ризики теж дуже серйозні:

Недостатня ліквідність: післягодинна торгівля залучає менше учасників, ніж основний час. У деяких акціях об’єм ордерів може бути дуже малим. Це означає, що вам буде важко знайти контрагента за бажаною ціною або взагалі не буде активних угод.

Широкий спред — високі витрати: через низьку активність різниця між ціною купівлі і продажу значно зростає. Це збільшує фактичні витрати на кожну угоду і зменшує потенційний прибуток.

Великий гравець тисне на дрібного інвестора: активними на електронному ринку зазвичай є великі інституційні гравці з повним доступом до інформації і капіталу. Дрібні інвестори опиняються у нерівних умовах через асиметрію інформації.

Більш різкі коливання цін: через нічний ризик і новини несподівані події можуть спричинити різке відкриття цін на другий день — з розривом або «пробиванням» рівнів, що може спричинити значні збитки.

Обмеження ордерів і системні ризики: на післягодинному ринку США приймаються лише ордери з обмеженнями за ціною, потрібно самостійно встановлювати стоп-лоси і тейк-профіти. А при збої або затримках системи автоматичного виконання ордерів — вони можуть не спрацювати вчасно.

Різниця у котируваннях між біржами і платформами: різні системи можуть показувати різні ціни, і навіть якщо на одній платформі вигідна ціна, на іншій вона може бути недоступною для виконання.

Підсумок: раціонально — обережно — зважено

Електронний ринок США справді дає глобальним інвесторам зручність у часі і просторі, але це не «лежачи і заробляючи». Успішні трейдери зазвичай добре усвідомлюють дві сторони цього ринку — переваги, що наближають їх до ринкових імпульсів, і ризики, пов’язані з низькою ліквідністю і різкими коливаннями цін. Перед тим, як почати торгівлю на електронному ринку, обов’язково вивчіть правила платформи, оцініть свою толерантність до ризику і приймайте рішення з розумінням. Часті операції не гарантують прибуток — обережність і терпіння є справжнім ключем до багатства.