Долар посилює свої позиції, тиск на золото зменшується, бичачі настрої в очікуванні даних з працевлаштування перед вихідними

Ключові рівні опору на межі, чи зможе золото утримати рівень 4100?

Золото цього тижня пережило боротьбу між бичачими та ведмежими силами, зазнавши поразки на тлі зростання долара та зміни політики Федеральної резервної системи. У четвер під час азіатської сесії ціна на золото намагалася піднятися до близько 4110, але швидко повернулася назад, що свідчить про обмежену силу покупців. Найважливішим зараз є питання, чи зможе золото утриматися біля 200-денної скользячої середньої.

Долар досяг місячного максимуму, золото без доходу стає мішенню

Основною причиною зростання долара є зміна очікувань щодо політики ФРС. Протокол засідання FOMC 28-29 жовтня минулого тижня показав, що хоча учасники підтримують подальше зниження ставок, голоси яструбів не можна ігнорувати — деякі політики попереджають, що тривале зниження ставок може посилити ризики інфляції. Ця зміна ставлення миттєво відобразилася у ринкових цінах: трейдери значно знизили ймовірність зниження ставок у грудні, через що долар у четвер підскочив до найвищого рівня з кінця травня, що створює явний тиск на бездоходне золото.

Відстрочка публікації звіту по безробіттю, трейдери залишаються обережними

Заплановані на цей тиждень дані по безробіттю в США за вересень були відкладені через урядову припинення роботи, і тепер вони є важливим каталізатором для ринку. Уже є достатньо сигналів про ослаблення ринку праці, і конкретні дані цього звіту безпосередньо вплинуть на короткостроковий напрямок долара, а отже, і на рух золота. Перед їх публікацією інституційні та роздрібні трейдери обережно утримуються від активних дій, щоб уникнути несподіваних коливань.

Політична напруженість зменшує попит на активи-убежища

За повідомленнями, президент США Трамп цього тижня просуває план примирення у конфлікті між Росією та Україною, і навіть делегація США рідко відвідувала Київ для переговорів про мир. Хоча ці новини ще не отримали остаточного підтвердження, вони здатні послабити настрої інвесторів щодо активів-убежищ, зокрема зменшити попит на золото. Водночас позитивний настрій на фондовому ринку ще більше підсилює слабкість золота як бездоходного активу в умовах ризик-апетиту.

Технічні рівні поступово відкриваються, потенціал падіння обмежений

З технічної точки зору на 4-годинному графіку, найближча підтримка золота знаходиться нижче за рівень 4000, а більш важливий рівень — біля 200-денної скользячої середньої в районі 4018. Якщо ці рівні утримаються, це стане основою для можливого відскоку наступного тижня. Якщо ж ціна прорве 200-денну скользячу середню, наступні цілі будуть поступово знижуватися до рівнів 3931 і 3886, що були попередніми мінімумами.

З іншого боку, опір спершу знаходиться біля максимуму азіатської сесії 4110, а потім — у нічних максимумах 4120. Прорив цих рівнів відкриє шлях до цін у районі 4152-4155, що може дозволити знову повернутися до рівня 4200. У короткостроковій перспективі ці ключові цінові рівні визначатимуть поворот тренду для золота, і трейдерам рекомендується використовувати їх як орієнтири для точного входу.

Підсумок: Зростання долара та зміна очікувань щодо політики ФРС є головними чинниками тиску на золото. Водночас, майбутні дані по безробіттю та геополітична ситуація стануть ключами до розв’язання цієї ситуації. Між рівнями 4018 (200-денна скользяча) та 4110 (азіатський максимум) золото перебуває у процесі визначення напрямку.