Щоб інвестувати у американські акції, спершу зрозумійте довірче управління! Посібник для відкриття рахунку та торгівлі, необхідний для інвесторів з Тайваню

Хочете інвестувати в закордонні акції через тайванських брокерів? Підкомісійне доручення — це вибір багатьох новачків, але перед відкриттям рахунку вам потрібно зрозуміти його логіку роботи, структуру витрат і правила торгівлі. Цей повний гід допоможе вам визначити, чи підходить вам підкомісійне доручення.

Суть підкомісійного доручення: делегування доручення

Підкомісійне доручення — це «здійснення купівлі-продажу іноземних цінних паперів за дорученням», коротко кажучи, це агентська послуга тайванського брокера, який виступає посередником між вами і закордонним брокером. Коли ви через тайванського брокера подаєте команду на купівлю акцій, цей брокер передає її зареєстрованому за кордоном партнерському брокеру для виконання угоди. Оскільки замовлення проходить через «друге доручення», його називають підкомісійним.

За допомогою такого механізму ви можете інвестувати у американські, японські, гонконгські, китайські фондові ринки, купувати акції, ETF, облігації та інші продукти. В Тайвані купівля американських ETF через підкомісійне доручення — найбільший обсяг закордонних інвестицій.

Підкомісійне доручення vs закордонний брокер: баланс між витратами і зручністю

Обираєте підкомісійне доручення чи відкриваєте рахунок у закордонного брокера? Важливо врахувати ваш стиль інвестування і витрати.

Переваги підкомісійного доручення: безпечність, зручність, розрахунок у тайванському доларі, дивіденди безпосередньо на місцевий рахунок, податкові питання обробляються фахівцями. Недоліки: вищі комісії, обмежений вибір продуктів, відсутність маржинальної торгівлі.

Висновок: якщо ви довгостроковий інвестор, рідко торгуєте і маєте значний капітал, підкомісійне доручення цілком достатньо. Якщо ж ви активно торгуєте або маєте обмежений капітал, вигідніше закордонний брокер.

Структура витрат підкомісійного доручення: не лише комісія

Здається простим, але структура витрат складна. Перед інвестуванням потрібно врахувати:

Комісія за доручення

Внутрішні брокери беруть приблизно 0.1%-1% від суми угоди, з мінімальним порогом у 25-50 доларів. Останнім часом деякі брокери скасували мінімальні витрати, наприклад, Cathay Securities.

Витрати біржі

• Комісія SEC США: 0.00278% при продажу акцій
• Комісія біржі: 0.00565% при купівлі і продажу
• Торговий збір (TAF): 0.000119 долара за акцію, максимум 5.95 долара, зазвичай при продажу

Податкові витрати

Дивіденди оподатковуються 30% податку на доходи, можлива податкова знижка, але процедура складна. Податкова база для іноземних доходів — понад 670 тис. тайванських доларів.

Інші витрати

Комісії за міжнародні перекази залежать від банку, деякі (наприклад, Taishin Bank) не стягують.

Порівняння комісій різних брокерів (електронна торгівля акціями США)

Як працює підкомісійне доручення: чотири етапи торгівлі

Підкомісійна торгівля — це не один клік, розуміння процесу допоможе вам прогнозувати час виконання і можливі затримки:

Перший етап: локальне замовлення — ви через додаток або сайт тайванського брокера подаєте команду купити або продати.

Другий етап: передача замовлення за кордон — брокер отримує ваше доручення і передає його зареєстрованому у США партнерському брокеру.

Третій етап: закордонне виконання — закордонний брокер виконує угоду на ринку і повертає результати.

Четвертий етап: розрахунок і зберігання — брокер оновлює ваш баланс, акції зберігаються на закордонному рахунку, ви маєте право на дивіденди (агентське зберігання — поширена практика у міжнародних ринках).

Важливі правила підкомісійної торгівлі

Перед інвестуванням потрібно знати обмеження і особливі правила:

1. Обмеження цінового лімітного доручення — можна вказати ціну, але не можна купити за ринковою ціною
2. Попереднє внесення коштів — рахунок має бути достатньо поповнений, інакше угода не відбудеться
3. Різниця у валюті — враховуйте коливання курсу, попередньо вносіть більшу суму
4. День внутрішньоденної торгівлі (день-торгівля) — багато брокерів дозволяють (фінансування — заборонено)
5. Робочий час — не залежить від свят закордонних бірж, але у разі вихідних у банківських операціях — неможливо
6. Тайм-зони — США: 09:30-16:00 за місцевим часом, у тайванському літньому часі: 21:30-04:00, зимовому: 22:30-05:00
7. Валютний ризик — фіксований курс брокера, можливі курсові різниці
8. Терміни розрахунків — при купівлі T+1, при продажу T+3, розрахунковий день — T+2

Відкриття підкомісійного рахунку: два обов’язкові рахунки

Для відкриття потрібно підготувати: підкомісійний рахунок + валютний рахунок (у банку)

Вимоги до відкриття

Мінімальний вік — 18 років, громадянин Тайваню

Необхідні документи

• Два посвідчення особи: паспорт і ID-карта або водійські права
• Особистий штамп (для офісу)
• Копія банківського рахунку (для підтвердження фінансових можливостей)

Процедура відкриття

Обрати спосіб: особисто або онлайн

Підписання договору: у відділенні брокера або на офіційному сайті, повідомити код брокера, обрати валюту (тайванський долар або долар США)

Активація рахунку: після оформлення переказати кошти на підкомісійний рахунок і почати торгівлю

Інші способи інвестування у американські акції: підкомісійне доручення — не єдиний варіант

Прямий закордонний брокер

Відкриття рахунку у таких брокерах, як Firsttrade, — без комісії за купівлю акцій, лише оплата витрат біржі. Недолік — високий поріг входу і англомовний інтерфейс.

CFD на американські акції

Торгівля контрактами на різницю (CFD) з базою у американських акціях, комісія 0.01%-0.015%, без комісії, лише спред і нічна плата. Підходить для високочастотних трейдерів або з використанням кредитного плеча.

Посібник з інвестиційних рішень підкомісійного доручення

Для кого підходить підкомісійне доручення:

• рідкісна торгівля
• великі суми інвестицій
• довгострокове зберігання
• бажання розраховувати у тайванському доларі
• відсутність потреби у маржинальній торгівлі

Для кого не підходить:

• активна торгівля
• малі суми
• бажання використовувати кредитне плече
• мінімальні витрати на торгівлю
• високі вимоги до асортименту продуктів

Цінність підкомісійного доручення — у зручності та впевненості, але за це доводиться платити. Перед вибором оцініть свій стиль інвестування і обсяг капіталу, щоб знайти найкращий варіант.