Путівник для початку інвестицій у гонконгські акції: ознайомлення з правилами, способами вибору, пошук правильних каналів

Огляд ринку Гонконгу

Ринок Гонконгу як один із важливих міжнародних фінансових центрів світу довгий час входить до десятки провідних у світі. Станом на травень 2025 року кількість компаній, що котируються на Гонконгській біржі, перевищує 2620, а загальна ринкова капіталізація досягає 38 трильйонів гонконгських доларів. Багато відомих великих компаній, таких як Tencent, Alibaba, BYD, вже котируються на гонконгському ринку. Тоді, як звичайний інвестор може брати участь у ринку Гонконгу? Які основні правила інвестування? У цій статті ми детально розглянемо ключові моменти інвестицій у гонконгський ринок.

Основні правила торгівлі на ринку Гонконгу

Час і етапи торгівлі

Гонконзька біржа ділить кожен торговий день на три етапи:

• Період відкриття торгів: 9:00-9:30 ранку, з використанням аукціонної системи, ціна відкриття фіксується о 9:20
• Період безперервної торгівлі: 9:30 ранку — 12:00, та 13:00 — 16:00, з використанням системи непреривної торгівлі
• Період підбиття підсумків: 16:00-16:08~16:10, знову за допомогою аукціону

Правила торгівлі в різні часи мають свої особливості, тому інвестори повинні гнучко коригувати свої стратегії залежно від етапу.

Торгові режими та механізм цінового руху

На ринку Гонконгу застосовується система T+0, що означає, що одну й ту ж акцію можна купувати і продавати кілька разів упродовж дня без обмежень за кількістю операцій. Термін розрахунку — T+2, тобто кошти від продажу акцій можна використовувати для купівлі інших цінних паперів, але для зняття готівки потрібно чекати два торгові дні.

Ринок Гонконгу не має обмежень на зміну цін (лімітів на зростання або падіння), але для деяких великих компаній встановлено механізм регулювання волатильності. Якщо ціна акцій у складі індексів HSI або HSCEI за 5 хвилин зросте або знизиться більш ніж на 10%, активується 5-хвилинна «холодна пауза», під час якої торгівля дозволена лише у межах визначеного цінового діапазону, після чого ринок відновлює нормальну роботу.

Мінімальний торговий лот

Торгівля на ринку Гонконгу ведеться у лотах, кількість акцій у яких визначає сама компанія. Мінімальний лот — 10 акцій, максимальний — понад 100 000. Наприклад, Tencent Holdings (00700) має лот 100 акцій, а Jinchuan Group (01160) — 100000 акцій. Інвесторам потрібно заздалегідь дізнаватися про кількість акцій у лоті для кожної цінної паперу, щоб правильно розраховувати торгові витрати.

Правила цінових ордерів

На біржі Гонконгу обов’язково потрібно подавати лімітні ордери, які мають бути в межах 24 пунктів від поточної ціни акції. Однак деякі брокери встановлюють більш суворі обмеження — зазвичай не більше 10% від поточної ціни.

Три основні способи інвестування у гонконгські цінні папери

Спосіб 1: купівля окремих акцій

Купівля акцій — це володіння часткою компанії, що дозволяє отримувати прибуток від її зростання.

Особливості гонконгських акцій:

• Код акції починається з 0 і має 5 цифр
• Поділяються на основний ринок і сектор стартапів, код сектору стартапів починається з «08»
• На сьогоднішній день на біржі котирується 2626 акцій: 2307 — на основному ринку, 319 — на секторі стартапів
• Компанії на основному ринку більш зрілі у бізнесі та фінансовому стані, тому для новачків рекомендується починати з основного ринку

Механізм коротких продажів: на ринку Гонконгу підтримується можливість позичання цінних паперів для коротких продажів, понад 1000 акцій доступні для коротких позицій через біржу, що дає можливість отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні ринку.

Канали купівлі: через ліцензованих брокерів, що мають відповідну ліцензію. Зазвичай для торгівлі потрібна гонконгська або доларова валюта, що пов’язано з валютним ризиком.

Спосіб 2: інвестування у гонконгські індекси та ETF

Акції мають високий рівень волатильності і ризик, тому для інвесторів із обмеженою толерантністю до ризику більш безпечним є інвестування у індекси.

Основні індекси:

• Hang Seng Index (HSI) — найвідоміший індекс гонконгського ринку, що включає найбільші та найліквідніші компанії основного ринку. Станом на березень 2025 року у складі 83 компанії, загальна ринкова капіталізація — 27 трильйонів гонконгських доларів, що становить 67.92% від загальної капіталізації ринку.
• Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) — фокусується на китайських компаніях, що котируються у Гонконгу.
• Hang Seng Tech Index (HSTECH) — зосереджений на технологічних компаніях.

Порівняння інструментів:

• Ф’ючерси на індекси — високий поріг входу (від 50 000 гонконгських доларів), високий ризик і потенційний прибуток.
• ETF (біржові фонди) — мають нижчий поріг входу, їх можна купувати і продавати так само, як і акції, тому вони є переважним вибором для більшості інвесторів.

Популярні ETF: ETF, що відслідковують Hang Seng Index, —盈富基金 (02800), Hang Seng Index ETF (03115) та ін.

Спосіб 3: контракти на різницю (CFD)

CFD — похідний фінансовий інструмент, що слідкує за ціною акцій і підходить для короткострокової торгівлі. Переваги CFD:

• Низькі витрати: без комісії, лише спред і нічна плата
• Гнучкий кредитний важіль: для торгівлі окремими акціями — до 1-30 разів, для індексів — до 200 разів, що значно перевищує традиційних брокерів (2-4 рази)
• Без обмежень: можна відкривати як довгі, так і короткі позиції, швидко реагуючи на ринкову ситуацію

Ризики: кредитний важіль — це меч із двома гострими лезами: він може збільшити як прибутки, так і збитки. Тому при торгівлі потрібно обов’язково встановлювати стоп-лоси і контролювати розмір позиції.

Рекомендації щодо вибору акцій для інвестування у гонконгські цінні папери

Краще обирати акції великих компаній (блакитних фішок), що мають стабільний бізнес і хорошу репутацію. Ось п’ять прикладів таких компаній:

Ці компанії мають конкурентні переваги у своїх галузях, стабільні фінансові показники і підходять для довгострокового інвестування.

Де можна купити гонконгські цінні папери? Посібник з каналів

Відкриття рахунку у гонконгському брокера

Найпоширеніший спосіб — через ліцензованого брокера. При виборі слід враховувати:

• Регуляторний статус: переконатися, що брокер під контролем відповідних фінансових органів
• Безпека: обирати відомих і стабільних великих брокерів
• Комісії та курси валют: порівнювати витрати на комісії і конвертацію валют
• Торгові платформи: зручність, швидкість і функціонал платформ

Трейдинг через CFD-платформи

Деякі міжнародні платформи пропонують торгівлю гонконгськими CFD, що має низький поріг входу і високий кредитний важіль. При виборі таких платформ потрібно звернути увагу на:

• Міжнародний регуляторний статус
• Безпеку платформи і захист коштів
• Повноту розкриття ризиків

Інвестиції у ETF

ETF можна купувати через гонконгських або міжнародних брокерів, торгівля відбувається так само, як і з акціями.

Практичні кроки для початку інвестування у гонконгські цінні папери

Перший крок: визначити спосіб інвестування

Залежно від рівня ризику і стилю торгівлі обирайте: купівля окремих акцій (активний інвестор), індексні ETF (консервативний інвестор) або CFD (короткостроковий трейдер).

Другий крок: обрати канал торгівлі

Порівнюйте різні платформи за регуляторним статусом, витратами, функціоналом і вибирайте найбільш підходящий.

Третій крок: відкриття рахунку і внесення депозиту

Згідно з вимогами платформи, подайте документи для підтвердження особи, пройдіть перевірку і поповніть рахунок. Більшість платформ підтримують різні способи внесення коштів.

Четвертий крок: дослідження і розміщення ордерів

Перед торгівлею ретельно аналізуйте фундаментальні та технічні показники цінних паперів або індексів, встановлюйте обґрунтовані стоп-лоси і тейк-профіти, і виконуйте операції.

Висновок

Ринок Гонконгу має чіткі правила і гнучкий механізм торгівлі, що дозволяє інвесторам брати участь різними способами. Важливо розуміти правила ринку, обирати відповідні інструменти і керувати ризиками. Новачкам рекомендується починати з базових знань, практикуватися на демо-рахунках і поступово формувати власну інвестиційну систему. Перед початком активної торгівлі обов’язково ознайомтеся з характеристиками обраних каналів і продуктів, щоб ваша інвестиційна дорога у гонконгські цінні папери була стабільною і успішною.