Якщо ціна акцій зростає або падає, в кінцевому підсумку її рух визначаються цими двома силами

На фондовому ринку ціна зростає або знижується, здається, має багато причин, але насправді все зумовлено двома основними силами — попитом (бажанням купити) та пропозицією (бажанням продати)

Коли покупців більше ніж продавців, ціна підвищується. Навпаки, коли продавців більше ніж покупців, ціна падає. Ця система не така складна, як здається, але потрібно зрозуміти, як саме працюють ці дві сили.

Що таке попит? Просте пояснення

Попит означає кількість, яку покупці готові купити за різними цінами

Уявіть: якщо ціна акції ABC знизиться з 100 до 80 гривень, багато інвесторів подумають: “Зараз вигідно купувати”, а якщо ціна підніметься до 120 гривень, люди задумаються: “Занадто дорого, почекаю або куплю дешевше”.

Закон попиту: низька ціна → високий попит | висока ціна → низький попит

Чому так? Є дві причини:

1. Вплив доходу — коли ціна знижується, у вас залишається більше грошей для інших покупок, і ви можете купити більше акцій.

2. Вплив заміщення — зниження ціни робить цю акцію більш привабливою порівняно з іншими товарами або акціями з подібними характеристиками.

Крім ціни, на попит впливають інші фактори:

• Доходи та багатство покупців
• Особисті вподобання на ринку
• Загальна кількість споживачів
• Очікування щодо майбутніх цін
• Новини та довіра до ринку

Що таке пропозиція? Від продавців

Пропозиція — це кількість, яку продавці готові запропонувати за різними цінами

Продавці мають протилежну точку зору: якщо ціна висока, вони охоче продають більше, бо отримують більший прибуток. Якщо ціна низька, вони зменшують кількість.

Закон пропозиції: висока ціна → багато пропозиції | низька ціна → мало пропозиції

Інші фактори, що впливають на пропозицію:

• Витрати на виробництво (у випадку акцій — це початкові витрати великих акціонерів)
• Ціни на альтернативні товари
• Кількість конкурентів
• Технології
• Очікування щодо цін на ринку

Рівновага ринку: точка перетину

Ринкова ціна — це не випадкове число, а точка, де лінія попиту перетинається з лінією пропозиції (називається рівновага)

Уявіть:

• Якщо ціна раптово підскакує вище рівноваги → продавці починають швидко продавати, покупці відступають → товар залишається невикористаним → ціна знижується до рівноваги
• Якщо ціна падає нижче рівноваги → покупці починають активно купувати, продавці зменшують пропозицію → товар стає дефіцитом → ціна зростає до рівноваги

Ця система працює як балансуючі ваги: якщо хтось намагається порушити рівновагу, вона сама повертається до балансу.

Реальний фінансовий ринок: фактори складніші

На реальному ринку попит і пропозиція піддаються впливу багатьох чинників:

###З боку попиту (покупців):

• Грошово-кредитна політика — зниження облікової ставки центральним банком стимулює інвестиції в акції замість збереження грошей
• Ліквідність ринку — багато грошей обертається або мало, що безпосередньо впливає на купівлю-продаж
• Довіра інвесторів — якщо економіка виглядає перспективною, вони купують акції; якщо з’являються побоювання, починають продавати

###З боку пропозиції (продавців):

• Корпоративна політика — компанії викупляють свої акції або збільшують капітал, що змінює кількість акцій на ринку
• Нові IPO — нові випуски акцій збільшують пропозицію
• Регуляторні обмеження — іноді великі компанії не можуть швидко продавати акції через регуляторні обмеження

Попит і пропозиція — інструменти прогнозування цін

Технічні аналітики (Technical Analysts) постійно використовують ці принципи:

1. Цінова дія та свічкові графіки

• Зелені свічки (закриття вище відкриття) — покупці домінують, попит сильний
• Червоні свічки (закриття нижче відкриття) — продавці домінують, пропозиція сильна
• Доджі (відкриття і закриття однакові) — баланс між покупцями і продавцями, неясно

2. Підтримка і опір

• Підтримка = рівень, де багато покупців очікують, що ціна не опуститься нижче (попит) — ціна тут не падає нижче
• Опір = рівень, де багато продавців очікують, що ціна не підніметься вище (пропозиція) — ціна тут не піднімається вище

3. Зони попиту і пропозиції (техніка торгівлі@

Професійні трейдери використовують цю техніку для входу:

DBR )Drop-Base-Rally( — швидке падіння ціни > затримка у базі > прорив вгору → купівля при прориві

RBD )Rally-Base-Drop( — швидке зростання ціни > затримка у базі > прорив вниз → продаж при прориві

Реальні приклади з ринку

Припустимо, акція XYZ минулого року:

• Ціна 100 гривень — нормальний попит
• Новина: компанія-IPO або великий конкурент виходить на ринок → збільшення пропозиції → ціна XYZ знижується до 70 гривень
• Ринок бачить дешеву ціну + хороші новини → попит вибухає → ціна піднімається до 120 гривень
• Компанія оголошує ще один IPO + великі акціонери хочуть зафіксувати прибуток → збільшення пропозиції → ціна знижується до 85 гривень

Трейдер-спостерігач помічає:

• Від 70 до 120 гривень — ціна зростає, це бичий тренд )до DBR(
• На рівні 120 гривень багато продавців — зона пропозиції )опір(
• Ціна прорвалася вниз і опустилася до 85 гривень — це успішний RBD → прибуток 35 гривень )з 120 до 85(

Чому це важливо для інвесторів

1. Кращий прогноз цін — розумієте, чому ціна рухається, і можете краще вибирати моменти для купівлі або продажу
2. Уникаєте паніки — коли ціна раптово зростає або падає, не будете панікувати, бо розумієте, що це дисбаланс попиту і пропозиції
3. Не вірите сліпо новинам — навіть хороші або погані новини не впливають на ціну безпосередньо, якщо не змінюється баланс сил
4. Маєте системний підхід — торгуєте з розумінням, а не на емоціях, застосовуючи аналітику

Підсумок

Попит )люди купують( і пропозиція )люди продають( — ці дві сили — серце ринку. Ціна акцій, що змінюється, — це результат їхнього протистояння. Якщо одна сторона перемагає, ціна йде у напрямку цієї сили.

Коли ви зрозумієте, що більше покупців — ціна зростає, більше продавців — ціна падає, аналіз стане простішим. Тоді можна шукати рівні підтримки і опору, вивчати Price Action і практикувати торгівлю. З досвідом ви станете більш майстерним.