Як торгувати після закінчення торгів, щоб не зазнати збитків? Посібник з інтерпретації цін на електронних торгах у США

看著盤中漲停板，收盤後卻想追高？或者隔夜重磅消息出現，天亮前就想搶先佈局？如果你也有過這種「時間焦慮」，那麼盤後期指交易可能是個選項。但說實話，很多人對美國盤後電子盤的規則、時間、報價查詢方式一知半解，最後反而在交易中吃了虧。今天我們就來把這塊搞透徹。

Електронна торгівля — що це таке? Чому потрібно її розуміти?

Просто кажучи, електронна торгівля — це спосіб торгівлі, що порушує звичайні часові обмеження. Вона дозволяє глобальним трейдерам, незалежно від місця перебування, брати участь у ринку у нестандартний час.

Візьмемо американський фондовий ринок як приклад: стандартний торговий час — з 9:30 до 16:00 за східним часом, всього 6,5 годин. Але справжня динаміка зазвичай відбувається поза цим — після закриття біржі з’являються міжнародні новини; перед відкриттям вже подаються сигнали з азіатських ринків. Саме в ці часи і з’явилася електронна торгівля.

Учасниками американської електронної торгівлі переважно є інституційні інвестори та професійні трейдери, які заздалегідь реагують на новини. Що стосується електронної торгівлі ф’ючерсами, то вона реалізує справжню 24-годинну торгівлю — від нафти, золота до різних ф’ючерсних контрактів, глобальні інвестори можуть входити у будь-який час.

Варто зазначити, що у Тайваню раніше не було нічної сесії, поки у 2017 році Тайванська ф’ючерсна біржа не запустила нічну торгівлю, щоб дати інвесторам довший час для торгів.

Час роботи американської електронної торгівлі та ф’ючерсів — різниця

1. Графік післягодинної торгівлі на американських біржах

Стандартний час торгівлі: з 9:30 до 16:00 за східним часом

Час післягодинної торгівлі (електронна торгівля): з 16:00 до 20:00 за східним часом, 4 години

Але є важливий момент: у США застосовуються літній і зимовий час, тому перерахунок на тайванський час дає різні результати.

Примітка: Літній час — з другого неділю березня до першої неділі листопада; зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня.

2. Електронна торгівля ф’ючерсами у США: гнучкіша, але складніша у правилах

Ринок ф’ючерсів у США працює майже цілодобово, розділяючи денну сесію (ручна торгівля) і нічну (електронна). Наприклад, індексні ф’ючерси:

Важливо: у понеділок відкриття електронної сесії затримується на 1 годину 30 хвилин.

3. Порівняння тайванської та американської електронної торгівлі ф’ючерсами

У порівнянні з США, тайванський час торгів більш концентрований:

Висновок: американські ф’ючерси майже цілодобово доступні для торгівлі, тоді як тайванські — у більш обмеженому діапазоні. Це означає більшу ліквідність і можливості на американському ринку, але й вищий ризик.

Як дивитись котирування електронної торгівлі? Практичний гайд

Перевірка котирувань післягодинної торгівлі на американських біржах

Досить зайти на офіційний сайт NASDAQ або NYSE і знайти розділ «After-Hours Trading» — там можна побачити актуальні котирування. Також багато торгових платформ (Thinkorswim, Interactive Brokers тощо) надають дані про післягодинну торгівлю.

Порада: котирування на різних платформах можуть трохи відрізнятися, оскільки післягодинна торгівля агрегується з різних мереж, і не має централізованої біржі, як під час основної сесії.

Перевірка котирувань ф’ючерсів у електронній торгівлі

Більше джерел для котирувань: сайт CME, Bloomberg Terminal, TradingView — вони пропонують реальні часи для ф’ючерсів. Найзручніший — TradingView, де навіть звичайний користувач може безкоштовно дивитись котирування і графіки.

Ключове: котирування ф’ючерсів у післягодинний час зазвичай оновлюються з затримкою 1-15 секунд, що важливо для високочастотних трейдерів.

Приховані витрати та ризики електронної торгівлі

Ширина спреду — менше ліквідності, важче домовитись про ціну

Це найчастіше ігнорується. У період основної сесії спред між Bid і Ask — всього 1 цент, а у електронну — може розширюватися до 5-10 центів і більше. Маленька кількість учасників, низька ліквідність — у деяких акціях у нічний час може бути взагалі відсутність торгів.

Більш різкі коливання цін, ризик «завершення за ціною» (гепи)

Електронна сесія — час, коли з’являється багато новин з усього світу. Одна важлива новина з-за кордону може спричинити різке зростання або падіння ціни вже після закриття. Якщо ви купуєте у цей час, то на наступний день можете отримати «дірки» у ціні — різке відкриття з гепом, і втрати будуть важко контролювати.

Можна ставити лише лімітні ордери, а не ринкові

На відміну від основної сесії, у післягодинній торгівлі не приймаються ринкові ордери — потрібно самостійно встановлювати ціну. Це означає, що якщо ринкова ціна відійшла від вашої установки, ваш ордер може так і не спрацювати. Це незручно для тих, хто прагне швидко входити у позицію.

Конкуренція з інституційними інвесторами

Ще один учасник післягодинної торгівлі — великі інституційні гравці, які мають більш повну інформацію, більший капітал і швидше реагують. Для роздрібних трейдерів у цей час — гра проти професіоналів, і перевага явно на їхньому боці.

Можливості та переваги електронної торгівлі

Попри високі ризики, електронна торгівля відкриває й унікальні можливості:

• Гнучкість часу: не обмежена одним часом, можна реагувати на новини з усього світу у будь-який момент.
• Передчасне реагування: після появи новин з-за кордону, розумний трейдер може зайти у позицію ще у вечірній час, очікуючи великого руху на відкритті.
• Підвищення ефективності ринку: участь глобальних гравців робить ціноутворення більш прозорим і ефективним.
• Короткострокові можливості: для тих, хто ловить коливання, електронна торгівля — додатковий час для операцій.

Рекомендації та підсумки

Електронна торгівля — не шлях до швидкого заробітку і не привід для частих операцій.

Якщо ви вирішили торгувати американською післягодинною ф’ючерсною або іншою електронною сесією, враховуйте:

1. Досконало вивчіть правила платформи, особливо щодо лімітних ордерів, часу скасування, затримки котирувань.
2. Обов’язково встановлюйте стоп-лоси, адже ціни у цей час можуть коливатися значно — потрібно захищати капітал.
3. Не гоніться за високими цінами або низькими — використовуєте електронну торгівлю для «розміщення» позицій, а не для азартних ставок.
4. Звертайте увагу на ліквідність: у популярних акціях котирування більш стабільні, у маловідомих — легко маніпулювати.
5. Прийміть до уваги інформаційну нерівність: не думайте, що у нічний час ви зможете обіграти інституційних гравців — захист капіталу важливіший за спроби «перехитрити» ринок.

Загалом, електронна торгівля — меч із двома лезами. Якщо її правильно використовувати, вона розширить ваші можливості і час для операцій; неправильно — може занурити у глибокі ризики. Раціональність, обережність і дисципліна — головні принципи для тих, хто торгує у цей час.