Чи продовжить слабшати новозеландський долар до долара США? Аналіз тенденцій 2024 року та інвестиційний гід

Основи розуміння новозеландської валюти

Новозеландська валюта (код: NZD), або новозеландський долар, є однією з найактивніше торгованих валют у світі. NZD/USD посідає дев’яте місце серед основних валютних пар, а її крос-курсове котирування визначається як кількість доларів США за один новозеландський долар. Наприклад, якщо ця валютна пара торгується за 1.50, це означає, що для купівлі одного новозеландського долара потрібно 1.5 долара США.

Ще у 1985 році Новий Зеланд запровадив плаваючий валютний курс, коли Резервний банк Нової Зеландії припинив офіційне фіксоване співвідношення. Коливання новозеландського долара тепер визначаються виключно ринковими попитом і пропозицією, що зробило його однією з найбільш ліквідних валют у світовій валютній торгівлі.

Правда про значне знецінення новозеландського долара останніми роками

Згідно з даними останніх років, курс новозеландського долара щодо долара США з пікового рівня 0.88 у 2014 році опустився приблизно до 0.5, що становить зниження на 32%. За цим спадом стоїть кілька факторів.

Новозеландський і австралійський долари часто розглядаються ринком як індикатори стану світової економіки. Після пандемії світова економіка відновлюється повільно, і обидві валюти щодо долара США зазнали двозначного зниження, що викликає занепокоєння у інвесторів щодо перспектив новозеландського долара.

Чотири основні фактори, що впливають на курс новозеландського долара

Коливання цін на сільськогосподарську продукцію та товари

Структура експорту Нової Зеландії сильно зосереджена на сільському господарстві: шерсть, молочні продукти та сільськогосподарська продукція становлять понад дві третини експорту. Як типова товарна валюта, новозеландський долар рухається у тісній залежності від цін на сировинні товари. Зростання цін на міжнародних ринках сільськогосподарської та молочної продукції зазвичай сприяє зростанню курсу новозеландського долара, тоді як їх падіння посилює тиск на його знецінення.

Довгостроковий вплив спаду туристичної галузі

Туризм — друга за значущістю галузь економіки Нової Зеландії. Після спалаху COVID-19 кількість міжнародних туристів значно зменшилася, що тривалий час стримує курс валюти. Навіть після відкриття кордонів у період пандемії відновлення туризму йде повільно.

Тиск циклу підвищення ставок Федеральної резервної системи (ФРС)

Політика ФРС має суттєвий вплив на курс долара США щодо новозеландського долара. Коли ФРС починає цикл підвищення ставок, доходність долара зростає порівняно з політикою Резервного банку Нової Зеландії, що збільшує різницю у ставках і сприяє зміцненню долара. Курс NZD/USD у цьому випадку зазнає зниження. Зараз долар США демонструє стійкість, а різниця у ставках залишається значною.

Глобальні невизначеності

Геополітичні конфлікти, торгові напруженості та інші несподівані події впливають на попит на експортні товари Нової Зеландії та їх ціни. Оскільки економіка країни сильно залежить від експорту, вона дуже чутлива до глобальних кризових ситуацій, що може швидко спричинити зниження курсу новозеландського долара під час ризикових подій.

Прогноз середньострокового руху курсу новозеландського долара

Очікується формування медвежого тренду

З огляду на слабкіші перспективи світового економічного зростання та послаблення фундаментальних показників, що підтримують товарний експорт Нової Зеландії, провідні інвестиційні банки переважно налаштовані песимістично щодо новозеландського долара. За прогнозами ринку, у майбутньому курс долара США щодо новозеландського може продовжити знижуватися:

• 6-місячна ціль: 0.594
• 12-місячна ціль: 0.5934
• 24-місячна ціль: 0.5885
• 36-місячна ціль: 0.5834

Можливості для відскоку все ще існують

Хоча у короткостроковій перспективі очікується зниження, у довгостроковій — зростання новозеландського долара обумовлене зростанням економіки країни, підвищенням попиту на її продукцію та розширенням ВВП. При сильному попиті на ризикові активи ціни на сировинні товари зазвичай зростають, інвестори збільшують інвестиції у високоризикові активи (золото, товари), одночасно продаючи безпечний долар США. Це сприяє зростанню курсу новозеландського долара щодо долара-убежища.

Порівняння чотирьох способів інвестування у новозеландський долар

1. Депозити у новозеландському доларі

Обмін у місцевому банку за поточним курсом і розміщення на депозит. При погашенні — обмін назад за курсом на момент закінчення.

Плюси: мінімальні ризики, простота операцій
Мінуси: обмежений дохід, відсутність гнучкості

2. Фонди інвестицій у новозеландські долари

Працюють під керівництвом професійних менеджерів, інвестиції — у активи у новозеландському доларі, що піддаються валютним коливанням.

Плюси: професійне управління, диверсифікація ризиків
Мінуси: високі комісії, волатильність доходів

3. Ф’ючерси на новозеландський долар

Торгуються на Чиказькій товарній біржі(CME), код — NE, мінімальний ціновий крок — 0.0001, мінімальна зміна — 10 доларів.

Плюси: висока ліквідність, кредитне плече
Мінуси: ризик маржин-колу, лопання позицій, потребує досвіду управління капіталом

4. Контракти на різницю (CFD)(E0@

Контрактна торгівля, де сторони домовляються про розрахунок різниці цін, без фізичного постачання активу. Відрізняється меншими вимогами до маржі та більш ефективним використанням капіталу.

Плюси: гнучкість у відкритті позицій, можливість торгувати у двох напрямках, відсутність фізичної поставки
Мінуси: високий ризик, потребує строгого контролю ризиків

Основні валютні пари новозеландського долара

Інвестори можуть обирати відповідно до своїх потреб:

• NZD/USD: найпопулярніша пара
• AUD/NZD: регіональна товарна пара
• GBP/NZD: можливості міжрегіональної торгівлі
• EUR/NZD: диверсифікація портфелю
• NZD/JPY: арбітражні операції
• NZD/CHF: інструмент хеджування ризиків
• NZD/CAD: кореляція товарних валют
• NZD/SGD: торгівля в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні

Основні рекомендації щодо інвестування у новозеландський долар

При торгівлі новозеландським доларом слід уважно стежити за рішеннями Резервного банку Нової Зеландії та ФРС, відслідковувати зміни цін на світових товарах і бути обережним щодо впливу економічних даних на ризикові активи.

Як товарна валюта, новозеландський долар має досить передбачуваний тренд, що створює можливості для двонаправленої прибутковості у короткостроковій перспективі. Інвестори можуть обирати між банківськими депозитами, фондами, ф’ючерсами та CFD, щоб диверсифікувати активи.

Яким би шляхом не обрано, важливо мати чіткий план входу, рівні стоп-лоссів і цілі прибутку — це необхідні елементи управління ризиками. У нинішніх умовах сильного долара та високої невизначеності глобальної економіки обережна і системна стратегія торгівлі новозеландським доларом є особливо важливою.