Про досвід торгівлі DLMM & ефективність LP

Коли ціна довгий час торгується лише в вузькому діапазоні, рівномірно розподіляючи ліквідність по всій кривій, це по суті є марнотратством капіталу, високим проскальзуванням, фіктивною глибиною та розмиванням доходу LP. Ці проблеми не є питанням параметрів, а структурою самої AMM.

Значення DLMM полягає в тому, щоб визнати, що ринок є концентрованим, ліквідність розміщується навколо реального діапазону угод, що знижує торгові витрати та підвищує ефективність капіталу. Це по суті різниця у досвіді, а не у технічному оформленні.

Наступний важливий розподіл — це сторона LP

Коли ліквідність може бути тонко налаштована, LP більше не є пасивним постачальником капіталу, а бере участь у структурі ринку, отримуючи дохід з ефективності розміщення, а не з коливань ринку.

Саме тому зараз багато нових DEX ставлять DLMM у центр уваги, а не розглядають його як додаткову функцію.

Такий протокол, як Ferra, який з самого початку проектувався навколо DLMM для торгівлі, стимулювання та організації LP, не можна оцінювати за старими рамками AMM. Але якщо дивитися з точки зору досвіду торгівлі та ефективності LP, відповідь вже очевидна.

#FerraLPGuild #Sui #CetusProtocol #ferraprotocol #ferra @FerraFeeds @KaitoAI @ferra_protocol