Настрій на ринку змінюється, оскільки інвестори проявляють оновлену впевненість у економічних перспективах США

П’ятнична торговельна сесія завершилася на стриманій ноті, основні індекси зафіксували незначне зниження, незважаючи на сильний тижневий показник. Nasdaq 100 закінчив з мінусом -0.05%, S&P 500 знизився -0.03%, а індекс Dow Jones Industrial Average впав -0.04%. Однак, дивлячись через тижневу призму, картина значно покращилася — S&P 500 піднявся +1.4%, а Nasdaq 100 стрімко виріс +1.2%, підтримуваний зростаючим оптимізмом інвесторів щодо економічної стійкості Америки.

Основним каталізатором цього позитивного настрою на ринку стали міцні дані ВВП за III квартал. Дані, опубліковані у вівторок, показали, що реальний ВВП США зріс на +4.3% у річному обчисленні за квартал, значно перевищуючи очікування консенсусу +3.3%. Ці кращі за очікуваннями результати відновили інвестиційний інтерес і заклали основу для впевненості, яка підштовхнула акції вгору протягом усього тижня.

Середовище процентних ставок підтримує ринок

Ринки облігацій надали тонкий стимул акціям, з доходністю 10-річної казначейської облігації знизилася на -0.6 базисних пунктів і склала 4.128%. Це зниження відобразило падіння цін на нафту на -2.5% і зменшення очікувань інфляції за точкою беззбитковості на -1.2 базисних пункти, що склало 2.225%. Тим часом учасники ринку почали закладати ймовірність у 20% на зниження ставки на -25 базисних пунктів на майбутньому засіданні Федеральної резервної системи 27-28 січня, порівняно з лише 13% у початку тижня.

Відображення секторної динаміки дає змішані сигнали

Технологічні акції «Велична сімка» продемонстрували різні траєкторії розвитку. Nvidia піднялася +1.0% після оголошення стратегічної ліцензійної угоди з AI-стартапом Groq, інтегруючи їх можливості inference і низьколатентних чипів у екосистему Nvidia. Навпаки, Tesla знизилася -2.10%, а ще чотири великі технологічні акції закрилися у негативній зоні.

У напівпровідниковій галузі Nvidia демонструє лідерство у зростанні, тоді як інші компанії слабшають. Asml Holding і Broadcom піднялися на +0.6%, тоді як Arm Holdings і NXP Semiconductors знизилися більш ніж на -1%.

Акції з криптовалютною експозицією зазнали труднощів, Bitcoin торгувався нижче приблизно на -0.4%. Galaxy Digital Holdings впала більш ніж на -4%, тоді як Mara Holdings і Riot Platforms знизилися більш ніж на -3%. Coinbase Global знизилася на -1.2%.

Енергетичні акції показали слабкий результат через різке падіння цін на нафту на -2.4%. Devon Energy і Marathon Petroleum обидві знизилися більш ніж на -1%.

Гірничодобувні акції продемонстрували значне зростання, оскільки дорогоцінні метали досягли рекордних максимумів. Coeur Mining і Freeport McMoRan підскочили більш ніж на 2%, тоді як Hecla Mining і Newmont Mining зросли на +1% і більше. Target закрився з підвищенням більш ніж на +3% після повідомлень про те, що активний інвестор Toms Capital Investment Management накопичив значний пакет акцій.

Геополітичні та сезонні фактори підтримки

Дорогоцінні метали, включаючи золото, срібло і платину, досягли рекордних максимумів у п’ятницю, підтримувані ранньою слабкістю долара і зростаючою геополітичною невизначеністю. США провели військові операції проти цілей ІДІЛ у Нігерії у співпраці з нігерійськими силовими структурами. Окремо, дії берегової охорони США змусили санкціонований танкер Bella 1 змінити курс і відправитися в Атлантичний океан, залишивши курс на Венесуелу.

На дипломатичному фронті президент України Зеленський висловив очікування щодо зустрічі з президентом Трампом у Флориді в неділю для просування 20-пунктової мирної рамки, яка, за повідомленнями, вже на 90% завершена.

Сезонно, ринки акцій демонструють сильні історичні тенденції. За даними Citadel Securities, що простежують з 1928 року, індекс S&P 500 зростав у 75% випадків торгів у останні два тижні грудня, з середнім приростом 1.3%.

Світові ринки завершують тиждень на позитивній ноті

Міжнародні бенчмарки закрилися зростанням. Китайський Shanghai Composite продовжив зростання вже в восьмий поспіль сесії, піднявшись +0.10%, а японський Nikkei Stock 225 — +0.68%. Європейські ринки у п’ятницю були закриті на канікулах.