Aspen Pharmacare продасть операції в Азійсько-Тихоокеанському регіоні у рамках угоди з BGH Capital

Aspen Pharmacare Holdings Ltd. досягла зобов’язальної угоди про продаж своїх операцій у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні компанії BGH Capital Pty Ltd, що є важливим стратегічним переорієнтуванням для фармацевтичної компанії. Транзакція охоплює частки компанії у статутному капіталі та права інтелектуальної власності на ринках Австралії, Нової Зеландії, Гонконгу, Малайзії, Тайваню та Філіппінах.

Деталі транзакції та оцінка

Продаж має загальну вартість AUD 2,37 мільярда, що еквівалентно ZAR 26,48 мільярда. Враховуючи грошові кошти та борги, угода передбачає підприємницьку вартість, що відповідає приблизно 11-кратному нормалізованому EBITDA регіону за повний 2025 рік. Транзакція буде здійснена через два спеціально створені юридичні особи під керівництвом Aspen Global Inc., цілковито належної дочірньої компанії Aspen.

Операції у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, що підлягають продажу, включають всі комерціалізовані активи інтелектуальної власності, розгорнуті в регіоні. Це означає повний вихід Aspen з цих високоростучих ринків, що відображає свідоме рішення щодо розподілу капіталу, а не ситуацію з примусовим продажем.

Стратегічний контекст та оцінка ради директорів

Варто зазначити, що підрозділ APAC не був офіційно виставлений на продаж перед непроханої пропозицією BGH Capital. Однак, після ретельної оцінки переваг пропозиції, рада директорів Aspen вирішила, що транзакція забезпечує переконливу цінність для акціонерів. Процес оцінки включав детальне фінансове моделювання та стратегічний розгляд альтернативних варіантів розподілу капіталу.

Пріоритети розподілу капіталу

Aspen очікує спрямувати чисті надходження переважно на зниження боргу та оптимізацію загальної структури капіталу групи. Очікується, що ці кроки принесуть значущі переваги, зокрема зниження фінансових витрат у майбутньому, спрощення бази кредиторів та підвищення здатності реалізовувати стратегічні ініціативи зростання. Рефінансована структура дозволить компанії зміцнити баланс та зберегти операційну гнучкість.

Ця транзакція підкреслює прихильність Aspen до дисципліни у сфері капіталу та стратегічної фокусування, концентруючи ресурси на ключових ринках та можливостях зростання, що відповідають довгостроковим цілям створення цінності компанії.