Що повинні знати інвестори: Як зрозуміти дохідність (Yield) та розрахунок прибутковості

Чому важливо вивчати Yield?

Для успішного прийняття інвестиційних рішень розуміння концепції “Yield” або доходності від інвестицій є ключовим для вашого фінансового планування. Yield — це не просто математичне число, а інструмент, який допомагає порівнювати інвестиційні можливості та оцінювати ризики відповідно до ваших цілей.

Що таке Yield?

Yield показує прибуток, отриманий від інвестицій у різні активи за визначений період часу, і подається у вигляді відсотка на рік або іншого конкретного періоду. Незалежно від того, інвестуєте ви в акції, облігації, нерухомість або пайові фонди, Yield повідомить вам, скільки доходу ваша інвестиція принесе.

Базова формула для обчислення Yield

Обчислення Yield має кілька методів залежно від типу активу, у який ви інвестуєте. Для інвестицій у боргові цінні папери, наприклад, державні облігації, використовується формула:

Yield = ((поточна ціна – ціна покупки) / ціна покупки) × 100%

Ця формула дозволяє побачити зростання вартості вашої інвестиції у відсотках.

Види Yield, які потрібно знати

Дивідендна дохідність: доходи від дивідендів

Дивідендна дохідність — це співвідношення дивідендів, виплачених акціонерам, до поточної ціни акції, помножене на 100%.

Приклад: компанія A виплачує дивіденд 10 бат на рік, ринкова ціна акції A — 100 бат
Дивідендна дохідність = (10 / 100) × 100 = 10%

Це означає, що ви отримуєте 10% доходу щороку від дивідендів.

Акціонна дохідність: прибутковість від прибутку

Акціонна або прибуткова дохідність (Earnings Yield) обчислюється як чистий прибуток на акцію, поділений на поточну ціну акції, формула:

(Прибуток на акцію / Поточна ціна акції) × 100%

Приклад: компанія B має чистий прибуток 5 бат на акцію, ринкова ціна — 50 бат
Earnings Yield = (5 / 50) × 100 = 10%

Облігаційна дохідність: доходність від облігацій

Облігаційна дохідність — це відсоток доходу, який ви отримуєте від володіння облігацією за рік.

Приклад: ви купуєте облігацію номіналом 1,000 бат із ставкою 5% на 5 років
Bond Yield = (50 / 1,000) × 100 = 5%

Доходність взаємних фондів: доходи від інвестицій у пайові фонди

Дохідність пайових фондів обчислюється шляхом ділення всіх доходів — дивідендів і відсотків — на чисту вартість активів фонду, помножену на 100%.

Приклад: фонд A має доход 100 бат, чисті активи — 1,000 бат
Mutual Funds Yield = (100 / 1,000) × 100 = 10%

Які фактори впливають на Yield?

( 1. Тип активу

Інвестиції у боргові цінні папери зазвичай мають нижчий Yield, але й менший ризик. Акції ж пропонують вищий Yield, але з більшим ризиком. Вибір відповідного типу активу залежить від вашої толерантності до ризику.

) 2. Економічна ситуація та ринок

Процентні ставки, економічний стан, політична стабільність і інші економічні фактори безпосередньо впливають на очікувану доходність.

3. Тривалість інвестицій

Чим довше ви інвестуєте, тим більше можливостей накопичити доходи. Довгострокові інвестиції часто враховують ефект складних відсотків.

4. Рівень ризику

Інвестиції з високим ризиком зазвичай мають вищий Yield, щоб компенсувати ризики, які несе інвестор.

5. Політика компанії щодо управління капіталом

Розподіл дивідендів, інвестиції у інфраструктуру та дослідження і розробки — все це впливає на можливий Yield.

Які активи дають найвищий Yield?

Акції: високий дохід, високий ризик

Акції можуть приносити високий дохід у довгостроковій перспективі, особливо технологічні та зростаючі компанії, але потрібно бути готовим до волатильності цін.

Нерухомість: середній до високого доходу

Інвестиції у житлову або комерційну нерухомість можуть забезпечити хороший Yield, але враховують витрати на обслуговування та управління.

Пайові фонди: різноманітність і баланс

Облігаційні та змішані фонди пропонують різноманітні доходи через диверсифікацію ризиків.

Золото: безпечний актив із стабільністю

Золото вважається захисним активом, що забезпечує середній дохід і стабільність.

Криптовалюти: високий дохід, високий ризик

Криптовалюти — це вибір для інвесторів, які розуміють технології і готові прийняти високий рівень ризику.

🎉Гарячі пропозиції: низький спред! Мінімальний депозит — лише $50, бонус для нових клієнтів — $100, тренуйтеся торгувати віртуальними коштами — $50,000 безкоштовно [Торгувати зараз >>]###link###

Yield і Return: у чому різниця?

Хоча Yield і Return часто використовуються як синоніми, їх значення різне:

Yield: очікуваний рівень доходу, що не враховує зміну ціни активу, наприклад, дивіденди та відсотки.

Return: фактичний отриманий дохід, включаючи зміну ціни активу, прибутки або збитки від продажу (, або різницю між ціною продажу і купівлі).

Порівняльна таблиця Yield на фондовому ринку

На фондовому ринку ви знайдете два основних типи Yield:

Дивідендна дохідність: обчислюється як річний дивіденд, поділений на поточну ціну акції. Це допомагає визначити, які акції виплачують хороші дивіденди.

Earnings Yield: обчислюється як (Earnings per Share / Current Stock Price) × 100%. Це показує, наскільки компанія прибуткова у порівнянні з інвестиціями.

Підсумок: чому Yield важливий для вас?

Yield — це ключ до розуміння того, як працюють ваші гроші. Незалежно від того, інвестуєте ви у акції, облігації, нерухомість або пайові фонди, знання способів обчислення та порівняння Yield допоможе вам приймати обґрунтовані та відповідні вашій ситуації інвестиційні рішення. Вивчення цієї концепції сприяє тому, щоб ваші інвестиції працювали максимально ефективно, враховуючи ризики, тривалість і ваші фінансові цілі.

Попередження про ризики: інвестиції пов’язані з ризиком і можуть бути не підходящими для всіх. Перед прийняттям рішення ретельно вивчайте інформацію.