HMX：інноваційний протокол децентралізованої безперервної торгівлі

Що таке HMX

HMX — це інноваційний децентралізований протокол безстрокових контрактів, побудований на мережі Arbitrum, основною перевагою якого є нативна підтримка міжзаставної функції та системи мультиактивних застав. Цей протокол забезпечує трейдерам гнучкість і ефективність, яких раніше було важко досягти у ончейн-торгівлі.

Основні торгові функції HMX

HMX дозволяє користувачам торгувати кількома класами активів із використанням кредитного плеча. Незалежно від того, чи це криптовалюти, валюти або товарні активи, трейдери можуть гнучко відкривати та закривати позиції відповідно до ринкових можливостей. Це означає, що ви можете як відкривати довгі, так і короткі позиції, а також регулювати коефіцієнт плеча залежно від типу активу.

Зокрема, HMX підтримує торгівлю трьома основними класами активів:

• у криптовалютній сфері підтримується до 100-кратне кредитне плече
• на валютному ринку — до 1000-кратне плече
• у торгівлі товарними активами — обмежено 50-кратним плечем

Мультиактивний механізм застав — конкурентна перевага HMX

Найбільш унікальною інновацією HMX є його система управління мультиактивними заставами. Як єдиний у своєму роді децентралізований протокол безстрокових контрактів, що підтримує міжзаставне мультиактивне заставлення, HMX руйнує традиційні обмеження.

Трейдери можуть використовувати різні криптоактиви як заставу, включаючи USDC, USDT, DAI, GLP, BTC, ETH та ARB. Ця гнучкість має дві важливі переваги:

По-перше, можна почати торгівлю без конвертації активів. Якщо у вас є ETH, BTC або інші токени, їх можна використовувати безпосередньо як заставу, не перетворюючи їх у стабільні монети.

По-друге, це відкриває можливості для складних торгових стратегій. Наприклад, здійснювати carry trade або використовувати ETH як заставу для певної позиції в ETH — що у інших протоколах здається неможливим.

Управління ризиками та захист ліквідності

HMX встановлює параметри Loan-to-Value (LTV) для кожного заставного активу, що безпосередньо визначає кредитоспроможність рахунку та поріг ліквідації. За допомогою цієї науково обґрунтованої системи параметрів протокол ефективно запобігає системним ризикам.

Аналіз структури комісій

Комісійна система HMX складається з трьох частин, і всі ставки є конкурентоспроможними завдяки повторному використанню ліквідності GLP із екосистеми GMX.

Торгові комісії розраховуються у відсотках від розміру позиції, конкретний відсоток залежить від класу активу.

Комісії за позики також базуються на розмірі позиції і розподіляються між постачальниками ліквідності (володільцями токенів HLP), причому частка залежить від рівня використання активу.

Фінансова плата використовується для балансування співвідношення довгих і коротких позицій, щоб запобігти одностороннім ринковим викривленням. Ця плата циркулює між трейдерами, що відкривають довгі та короткі позиції, забезпечуючи баланс ринкової динаміки.