Чому попит і пропозиція важливі для трейдерів та інвесторів?

Коли ми дивимося на зростання або падіння цін на акції, зазвичай згадуємо новини або зовнішні фактори, але насправді рушієм ціни за лаштунками є запит і пропозиція. Розуміння цього принципу — не лише справа економістів, а й важливий навик для інвесторів, щоб приймати розумні рішення.

Що таке запит і пропозиція? Розберімося по-справжньому

Якщо запитати, що таке запит і пропозиція, відповідь проста — це “сили купівлі та продажу”.

Коли багато людей хочуть купити одну акцію, але продавців мало, сила купівлі переважає — ціна зростає. Навпаки, якщо багато продають, але бажаючих купити мало, ціна падає. Це здається просто, але за цим стоїть складний економічний механізм.

Що таке (Demand)?

Запит — це кількість товару або активу, яку покупець бажає отримати за різними рівнями цін. Якщо побудувати графік залежності між ціною та кількістю, отримаємо криву запиту, що має нахил вниз.

Чому вона нахилена вниз? Тому що існує основне правило: коли ціна знижується, запит зростає, і навпаки — коли ціна зростає, запит зменшується.

Є дві причини цього:

• Вплив на доходи: зниження ціни робить гроші більш цінними для вас, залишаючи більше заощаджень, які можна витратити на купівлю
• Заміщення: інші варіанти стають дорожчими, тому вигідніше купити цю акцію

Крім ціни, запит залежить також від:

• доходів покупців
• цін на замінники
• довіри інвесторів
• прогнозів цін у майбутньому
• популярності та смаків

На ринку акцій запит не залежить від фактичного використання товару, а від віри інвесторів у зростання ціни або безпеку інвестицій.

Що таке (Supply)?

Як відрізняється запит від пропозиції? Це протилежні поняття!

Пропозиція — це кількість товару або активу, яку продавець готовий запропонувати за різними рівнями цін. Крива пропозиції має нахил вгору, оскільки:

Коли ціна зростає, пропозиція зростає, і коли ціна знижується, пропозиція зменшується.

Це пояснюється просто: при високій ціні продавці більш схильні продавати, щоб отримати більший прибуток.

Фактори, що впливають на пропозицію:

• витрати на виробництво
• кількість конкурентів
• технології виробництва
• податкові політики та регулювання
• очікування щодо майбутніх цін

Як виникає рівновага ціни (?)

Точка, де криві запиту і пропозиції перетинаються, — це цінова рівновага — точка, де ціна залишається стабільною.

Чому вона стабільна?

Якщо ціна піднімається вище цієї точки, продавці захочуть більше продавати, але покупці — менше купувати, тому залишки товару зростають, і ціна повертається до рівноваги.

Якщо ціна опускається нижче, покупці захочуть купити більше, але продавці не захочуть продавати за такою ціною, тому виникає дефіцит, і ціна знову піднімається.

Рівновага працює як пружина: вона тягне ціну назад до стабільного рівня — система сама себе регулює.

Як запит і пропозиція рухають ціну акцій?

Зараз розглянемо, як ця економічна теорія корисна для інвесторів.

З точки зору фундаментального аналізу

Акції можна вважати товаром, тому закони запиту і пропозиції застосовуються і до них.

З фундаментальної точки зору:

• Коли компанія має хороші новини, покращуються фінансові показники, зростає запит — ціна підвищується
• Якщо у компанії проблеми, фінансові результати погіршуються, запит зменшується — інвестори швидко продають, ціна падає

Фактори, що впливають на запит на акції:

• квартальні результати
• темпи економічного зростання
• потенціал прибутковості у майбутньому
• зміни у структурі бізнесу

Фактори, що впливають на пропозицію акцій:

• рішення компанії про збільшення капіталу (збільшення пропозиції)
• викуп акцій (зменшення пропозиції)
• нові IPO — вихід на біржу (збільшення пропозиції)

З точки зору технічного аналізу

Трейдери використовують різні інструменти для читання запиту і пропозиції:

1) Читання свічкових графіків (Price Action)

Зелені свічки = ціна закривається вище відкриття = сила купівлі = сильний запит

Червоні свічки = ціна закривається нижче відкриття = сила продажу = сильна пропозиція

Доджі = ціна закриття і відкриття близькі — обидві сторони мають силу — чіткої тенденції немає

2) Аналіз тренду (Market Trend)

Якщо ціна постійно оновлює максимум — сильний запит, тренд зростає

Якщо ціна постійно оновлює мінімум — сильна пропозиція, тренд падає

Якщо ціна коливається в межах — запит і пропозиція рівні, потрібно чекати нових сигналів

3) Підтримки та опори (Support & Resistance)

• Підтримка = рівень, де є багато покупців, що чекають купівлі — при досягненні цієї позначки ціна зазвичай відскакує вгору
• Опора = рівень, де багато продавців, що чекають продажу — при досягненні цієї позначки ціна зазвичай падає

Застосування технічної стратегії Demand Supply Zone у трейдингу

Існує популярна техніка під назвою Demand Supply Zone, яку використовують трейдери для визначення точок входу або виходу.

Принцип полягає у пошуку моментів, коли ціна швидко рухається (показує надлишковий запит або пропозицію), а потім зупиняється, формуючи основу, і після цього проривається глибше, ніж очікувалося.

Торгівля на точках розвороту

1) Zone попиту — Drop Base Rally (DBR)

Ціна швидко падає (Drop) → починає формувати основу (Base), оскільки сила продажу зменшується, з’являється сила купівлі → при появі сигналу ціна піднімається (Rally)

Трейдери купують на пробої верхньої межі, ставлять стоп-лосс під цим рівнем

2) Zone пропозиції — Rally Base Drop (RBD)

Ціна чітко зростає (Rally) → починає формувати основу (Base), оскільки сила купівлі слабшає, з’являється сила продажу → прориває вниз (Drop)

Трейдери продають на пробої нижньої межі

Трендові стратегії

1) Rally Base Rally — тривалий тренд зростання (RBR)

Ціна зростає (Rally) → формує основу (Base) → коли сила купівлі повертається, ціна знову зростає (Rally)

Сигнал входу — коли ціна перетинає опір бази, що свідчить про сильний запит

2) Drop Base Drop — тривалий тренд падіння (DBD)

Ціна падає (Drop) → формує основу (Base), потім знову падає (Drop)

Сигнал входу — коли ціна перетинає рівень підтримки бази, що свідчить про сильний продаж

Реальні фактори, що впливають на запит і пропозицію

У реальному світі фінансових ринків не лише ціна визначає запит і пропозицію.

З боку запиту:

• Макроекономічна ситуація: низькі відсоткові ставки — інвестори не задоволені збереженням грошей і шукають прибуток у акціях
• Ліквідність ринку: при високій ліквідності капітал активно входить у ринок, підвищуючи запит
• Довіра: позитивні новини, хороші цифри — інвестори охоче купують

З боку пропозиції:

• Стратегії компаній: збільшення капіталу (збільшення пропозиції) або викуп акцій (зменшення пропозиції)
• Нові IPO: нові компанії виходять на біржу, збільшуючи кількість цінних паперів
• Регуляторні обмеження: правила, наприклад, період мовчання (Silent Period), що впливають на обсяг продажів

Підсумок: чому запит і пропозиція важливі для інвесторів

Запит і пропозиція — це стріла, що ховається за кожною рухом ціни. Іноді вона не очевидна, але якщо навчитися правильно її бачити, можна зрозуміти, яка сила переважає і чому ціна зростає або падає.

Успішні інвестори — це не ті, хто слідує за новинами, а ті, хто розуміє і довіряє цифрам, що відображають реальні обсяги і сили.

Вивчайте цей закон — це не складно, але потрібно багато тренувань. Тренуйтеся на реальних торгах, спостерігайте за цінами на ринку, щоб ваш мозок звик і міг швидко читати сигнали.