П’ять гігантів, що сяють на фондовому ринку Мексики у 2025 році: ці компанії сприяють буму ринку

Ринкові сюрпризи із Півдня

Інвестори 2025 року щойно відкрили для себе недооцінений шанс — мексиканський фондовий ринок. Коли три головні індекси США показують стабільність або навіть падіння, індекс S&P/BMV IPC у Мексиці за останні 12 місяців виріс на 21,7%, що досить вражає багатьох північноамериканських інвесторів. За цим зростанням стоїть група компаній, які справді тримають весь ринок.

Монополія п’яти гігантів на ринку

Мексиканський фондовий ринок має відчуття “політики слона” — п’ять великих гігантів ідуть попереду, а решта компаній просто йдуть за ними, щоб “поїсти залишки”.

Ці п’ять компаній — Walmart Мексика, América Móvil, Grupo México, FEMSA і Grupo Financiero Banorte. Вони разом контролюють 44,2% ринкової капіталізації і займають 55,8% у індексі S&P/BMV IPC. Іншими словами, якщо прогнозувати поведінку цих п’яти компаній, можна майже одразу визначити напрямок усього мексиканського ринку.

Щоб зрозуміти, наскільки висока ця концентрація, достатньо поглянути на один показник: сумарна ринкова капіталізація п’яти найбільших американських компаній у кілька разів перевищує всю мексиканську фондову біржу — у 15 разів. Що це означає? Хоча мексиканський ринок — другий за величиною у Латинській Америці, за розміром він ще досить малий.

П’ять гравців — кожен зі своїм підходом

Walmart Мексика: стабільний дохід короля роздрібної торгівлі

Цей гігант роздрібної торгівлі показав досить стабільні результати у другому кварталі 2025 року. Обсяг продажів зріс до 2 462,5 мільярдів песо, але прибуток зменшився з 125,1 мільярда до 112,3 мільярда песо. Ціна акцій коливалась між 61,43 і 63,97 доларами, а річний діапазон — від 50,79 до 67,34 долара.

Найцікавіше — дивідендна дохідність цієї компанії становить 3,83%, що приваблює інвесторів, які шукають стабільний грошовий потік. Аналітики залишають рейтинг “перевищує ринок”, натякаючи на потенційне зростання.

Ринкова капіталізація: 1,10 млрд MXN | Дохідність дивідендів: 3,83%

América Móvil: глобальні амбіції телекомунікаційного гіганта

Як найбільший телекомунікаційний оператор Латинської Америки, América Móvil обслуговує 3,23 мільярда користувачів у 23 країнах світу. Компанія під контролем Карлоса Сліма, входить до групи Grupo Carso, — справжній транснаціональний гігант.

У третьому кварталі показники були хорошими — дохід склав 232,92 мільярда песо, зростання на 4,2%, чистий прибуток — 22,7 мільярда песо. Відновлення з мінімуму 15 675 песо до максимуму 40 000 песо — зростання вражає. Загальний консенсус — “купувати”, цільова ціна — 21 323 песо.

Ринкова капіталізація: 70,75 млрд USD | Зростання Q3: 4,2%

Grupo México: відродження гіганта гірничодобувної галузі

Ця компанія, заснована у 1978 році, активно працює у трьох сферах: гірничодобувній, транспортній та інфраструктурній. Її гірничодобувний підрозділ — найбільший у Мексиці, третій за світовим обсягом виробництва міді. Однак компанія також критикується через екологічні аварії, зокрема у 2019 році через витік сірчаної кислоти.

У третьому кварталі показники були фантастичними — дохід зріс на 11% до 4,59 мільярда доларів, прибуток — понад 50% і склав 1,39 мільярда доларів. Ціна акцій коливалась між 158 і 162 доларами, а річне зростання — з 91 до 167 доларів. Аналітики цільова ціна — 149,42 песо, що вказує на потенційне коригування, рейтинг — обережний.

Ринкова капіталізація: 1,27 млрд MXN | Зростання прибутку Q3: понад 50%

FEMSA: багатогранний конгломерат споживчого сектору

FEMSA — найбільший у світі виробник напоїв Coca-Cola, що охоплює напої, роздріб, харчування та аптеки. Заснована у 1890 році, має представництва у 17 країнах Центральної та Південної Америки.

Фінансовий звіт за Q3 — досить складний: дохід зріс на 9,1% до 2 146,38 мільярдів песо, але чистий прибуток знизився на 36,8% до 58,38 мільярдів песо через валютні втрати та зростання фінансових витрат. Дохідність дивідендів — 7,4%, що приваблює інвесторів, які шукають високий дохід. Ринок рекомендує “купувати”.

Ринкова капіталізація: 583,28 млн MXN | Дохідність дивідендів: 7,4%

Grupo Financiero Banorte: стабілізатор банківської системи

Як другий за величиною банк у Мексиці, Banorte має 22 мільйони клієнтів, понад 1000 відділень і понад 7000 банкоматів. Заснована у 1992 році, ця установа — найбільший оператор пенсійних фондів у країні.

У третьому кварталі чистий прибуток склав 13,008 мільярдів песо, знизившись на 9%, але аналітики залишають рейтинг “перевищує ринок”. Показник PER — лише 9,02, що робить його найвигіднішим серед п’яти гігантів. Дохідність дивідендів — 7,3%, що досить привабливо.

Ринкова капіталізація: 534,70 млн MXN | PER: 9,02

Головний фон: чому зараз саме час?

Хоча економіка Мексики у 2025 році стикається з викликами — повернення Трампа до Білого дому та 25% тарифів, — ринок демонструє несподівану стійкість. Це зумовлено трьома факторами:

Міцна внутрішня підтримка споживання — витрати мексиканських домогосподарств залишаються високими, що вигідно сектору роздрібної торгівлі та споживання.

Потік аутсорсингу з берегів — американські компанії прискорюють перенесення виробництва до Мексики, створюючи нові інвестиційні можливості та робочі місця.

Валюта стабільна — песо залишається у відносно стабільному діапазоні протягом року, без значного девальваційного тиску, що зменшує витрати бізнесу.

Макроекономічна ситуація також сприяє: інфляція знизилася до 3,5%, а мексиканський центральний банк почав знижувати ставки, що створює більш сприятливі умови для фінансування ринку. В результаті індекс S&P/BMV IPC коливається у межах 63 000–64 000 пунктів, встановлюючи нові рекорди.

Індекс, сформований п’ятьма гігантами

Ці п’ять компаній не лише мають величезну ринкову капіталізацію, а й мають домінуючий вагу у головному індексі S&P/BMV IPC. З 45 компаній у цьому індексі, ці п’ять займають понад 55% ваги, що фактично визначає його рух.

За галузевим розподілом, близько 70% індексу припадає на споживчі товари, матеріали та промисловість, і саме ці гіганти є лідерами у цих секторах. Індекс оновлюється двічі на рік (у березні та вересні), щоб у кошику залишалися найліквідніші та найбільші компанії.

Відкриття для трейдерів

Якщо ви все ще тримаєте всі свої активи у американських акціях, зараз варто поглянути на те, що відбувається на півдні. Хоча мексиканський ринок менший за розміром, його потенціал зростання досить високий, а ризики — добре диверсифіковані.

Можна сформувати збалансований портфель: основний — у ці п’ять компаній і широкі індексні можливості Мексики, додати помірну участь у блакитних фішках США, а також обидві країни — у облігації для захисту. Це дозволить не лише скористатися відскоком ринку Мексики, а й зменшити ризики через геополітичні та валютні коливання.

Головне зараз — скільки ще триватиме цей тренд? Чи зможуть п’ять гігантів і далі вести ринок? Відповіді на ці питання визначать ваші доходи від інвестицій у мексиканський ринок у 2025 році.

Три кроки до початку торгівлі

1. Зареєструватися
2. Поповнити рахунок
3. Розпочати торгівлю