Як використовувати Балансовий звіт для аналізу фінансового стану підприємства

Баланс або відомий як Balance Sheet — один із найцінніших фінансових інструментів для керівників, інвесторів та власників бізнесу, оскільки він допомагає чітко уявити, скільки ресурсів має підприємство, скільки боргів потрібно погасити та яка реальна частка власників.

Що таке Balance Sheet і чому він важливий

Balance Sheet (Баланс) — це фінансовий документ, який відображає фінансовий стан компанії на певний момент часу, поділений на три основні частини: активи, зобов’язання та частку власників.

Ця базова формула є серцем Balance Sheet:

Активи = Зобов’язання + Частка власників

Чому його називають “Баланс”? Тому що обидві сторони рівняння завжди мають бути рівними. Це основний принцип, який робить цей звіт надійним для аналізу фінансового стану.

Основні компоненти, які потрібно знати

Активи (Assets) — цінності, якими володіє компанія

Активи — це все, що належить компанії і може приносити вартість або доходи. Вони поділяються на 2 типи:

Обігові активи — високоліквідні, їх можна швидко перетворити у готівку протягом року, наприклад, готівка, дебіторська заборгованість, запаси.

Необігові активи — низьколіквідні, їх важко швидко перетворити у готівку і вони вимагають більше часу, наприклад, земля, будівлі, обладнання, довгострокові інвестиції.

Зобов’язання (Liabilities) — зобов’язання, які потрібно погасити

Зобов’язання показують борги або зобов’язання, які компанія взяла позичати або повинна сплатити стороннім особам або інституціям. Вони поділяються на:

Поточні зобов’язання — сплачуються протягом року, наприклад, кредиторська заборгованість, короткострокові позики.

Довгострокові зобов’язання — погашаються понад рік, наприклад, довгострокові кредити, облігації.

Частка власників (Equity) — реальна вартість підприємства

Частка власників — це залишкові активи після вирахування зобов’язань. Вона показує реальний капітал, який отримують акціонери, і складається з:

• внесків учасників
• накопиченого прибутку або збитків за кілька років

Чому важливо використовувати Balance Sheet для прийняття рішень

1. Аналіз ліквідності підприємства

Порівнюємо обігові активи з поточними зобов’язаннями, щоб визначити, чи здатна компанія погасити короткострокові борги. Якщо обігові активи більші за поточні зобов’язання — компанія має хорошу ліквідність.

2. Оцінка прибутковості

Інвестори можуть побачити показники здатності генерувати доходи від капіталу. Постійне зростання частки власників свідчить про ефективне використання капіталу.

3. Порівняння з конкурентами

Balance Sheet допомагає зрозуміти, де знаходиться ваша компанія у порівнянні з іншими у галузі.

Як правильно читати Balance Sheet

Крок 1: Перевірка балансу

Переконайтеся, що базова рівність виконується: активи = зобов’язання + частка власників. Якщо ні — дані можуть бути неправильними.

Крок 2: Аналіз структури активів

• Чи становлять обігові активи понад 50% від загальних активів?
• Чи співвідношення між обіговими та необіговими активами відповідає характеру бізнесу?

Крок 3: Перевірка коефіцієнта заборгованості

Який рівень зобов’язань порівняно з часткою власників? Низький коефіцієнт — менший ризик для компанії.

Крок 4: Порівняння за різні періоди

Аналізуйте зміни активів, зобов’язань і частки власників за роками, щоб побачити тенденції зростання або результати діяльності.

Чому назву змінили з “баланс” на “звіт про фінансовий стан”

Назва “Balance Sheet” раніше просто означала, що цифри збалансовані, але не пояснювала ціль і зміст. Новий назва “Звіт про фінансовий стан” більш чітко показує, що це документ, який відображає фінансовий стан компанії повністю.

Зауваження при використанні Balance Sheet

Дані — лише з минулого

Balance Sheet — це знімок у певний момент часу, а не дані у реальному часі. Якщо після дати підготовки трапляться важливі події, інформація може бути застарілою.

Надійність

Не всі компанії ведуть облік чесно. Іноді Balance Sheet може бути підроблений або змінений для створення кращого враження. Завжди перевіряйте деталі та додаткові дані.

Економічне середовище

Зміни в економіці, наприклад, відсоткові ставки, інфляція або девальвація, можуть вплинути на актуальність даних. Враховуйте економічний контекст у періодах аналізу.

Підсумок

Balance Sheet — незамінний інструмент для тих, хто прагне глибоко зрозуміти фінансовий стан компанії. Незалежно від того, чи ви керівник, інвестор або власник бізнесу, правильне читання та аналіз Balance Sheet допоможе вам приймати обґрунтовані рішення.

Використовуючи його разом з іншими фінансовими документами, такими як звіт про прибутки і збитки або звіт про рух грошових коштів, ви отримаєте повну картину фінансового стану, що сприятиме успішним інвестиціям або управлінню бізнесом.