Ціна платини 2025: Чому цей дорогоцінний метал раптом стає цікавішим, ніж багато хто думає

Die Едельметали ринки бум: З цінами золота понад 3 300 USD за тройську унцію та сріблом майже за 38 USD, класичний інвестор переживає відродження. Але поки всі говорять про золото, з платиновим металом зараз відбувається щось захоплююче — з початку 2025 року ціна зросла більш ніж на 50%. З січня з майже 900 USD до 1 450 USD у липні — це не дрібниця. Най час уважніше подивитися на цей едельметал.

Довгий мінімум: Як платина втратила золото

Платина не завжди була аутсайдером. У 2014 році цей едельметал коштував понад 1 500 USD — значно більше, ніж тоді золото. З того часу? Гірки. Поки золото стабільно піднімалося і у квітні 2025 року досягло нового рекордного максимуму понад 3 500 USD, платина довго залишалася між 900 і 1 100 USD.

Причиною цього була головним чином слабка автомобільна промисловість. Адже на відміну від золота, платина — не лише інвестиційний капітал, а й споживчий товар. Більша частина знаходиться у дизельних каталізаторах, попит на які за останні роки різко впав. Це також пояснює, чому співвідношення платина-золото з 2011 року перебуває у низині — найтриваліша негативна фаза в історії обох металів.

Особливо дивно: платина набагато рідше за золото, але дешевша. Це статистично абсурдно, але ринок слідує за попитом, а не за рідкістю.

2025: ідеальний шторм для платини

Що змінилося? Зібралося ціле вітрило факторів:

• Кризовий пропозиційний фактор особливо в Південної Африки
• Структурний дефіцит — менше пропозиції, ніж попиту
• Екстремальна фізична дефіцитність — помітна за високими ставками оренди
• Геополітична напруженість, що збурила ринок
• Слабкий долар США, що робить сировину дешевшою
• Несподівано стабільний попит особливо у Китаї та у ювелірній галузі
• Масивні потоки ETF у інвестиційний сектор

Результат: ідеальний шторм. Мало пропозиції поєднується зі стабільним попитом, долар слабшає, і раптом фінансові інвестори прокидаються — ціна стрімко зростає.

Чому платина взагалі цінна?

Платина — більше ніж просто спекулятивний об’єкт. Цей метал має реальне промислове значення:

• Автомобільна промисловість (41% попиту у 2025): каталізатори, але й нові технології
• Медицина: імплантати та медичні інструменти
• Хімічна промисловість: добрива, виробництво азотної кислоти
• Майбутні технології: паливні елементи та зелений водень

Це робить платину менш вразливою до чистих фінансових спекуляцій, ніж здається. Коли промисловість процвітає, попит зростає. І саме на це орієнтуються довгострокові інвестори.

Попит у 2025: куди рухається?

Світовий інвестиційний рада платини очікує на 2025 рік:

• Загальний попит: 7 863 коз
• Загальна пропозиція: 7 324 коз
• Дефіцит: 539 коз

По-німецьки: ринок залишається напруженим. Особливо цікаві різниці:

Автомобільна промисловість (+2%): повільне, але стабільне зростання — нові технології каталізаторів дають результати.

Ювелірні вироби (+2%): вже давно не було так цікаво бачити платину як дизайн-метал.

Інвестиції (+7%): сектор, що зараз вибухає — великі управителі активів прокидаються від сну.

Промисловість загалом (–9%): тут загрожує зустрічний вітер. Залежно від розвитку торговельних відносин США та Китаю.

Загалом сценарій нейтральний або трохи позитивний — хіба що промисловість несподівано не дасть позитивний сюрприз.

Платина vs. Золото — що зараз краще?

Золото захищене від інфляції, стабільне, визнане у всьому світі. Безпечна гаванка.

Платина — більш волатильна, рідкісна і має промислове значення. Може рухатися у протилежному напрямку до акцій — справжній хедж для портфеля.

Щира відповідь: обидва мають своє місце. Золото — для консервативних інвесторів, що хочуть зберегти цінність. Платина — для тих, хто шукає вищу прибутковість або диверсифікує портфель.

Зараз платина коштує більше, ніж шість місяців тому — не тому, що фундаментальна вартість кардинально змінилася, а тому, що нарешті ринок прокинувся.

Як конкретно інвестувати?

Для класичних інвесторів:

• Фізичне платинове (бюджет, монети) — але зберігання коштує
• Платинові ETF/ETC — просто, прозоро, без турбот про зберігання
• Акції платини — опосередковано інвестувати у гірничодобувні компанії

Для активних трейдерів: CFD-торгівля з кредитним плечем має сенс для платини, оскільки волатильність тут більша, ніж у золота. Простий системний підхід: використовуйте два ковзних середні (MA10 і MA30), купуйте, коли MA10 перетинає знизу MA30, продавайте при наступному перетині вниз. З плечем x5 і ризиком 1-2% на угоду:

Приклад з капіталом 10 000 EUR:

• Максимальний ризик на угоду: 100 EUR (1%)
• Стоп-лосс на 2% нижче за точку входу
• З кредитним плечем до 1 000 EUR
• Так ніколи не втратите більше невеликої частки при невдалій угоді

Для консервативних інвесторів: Платина може становити 5-15% диверсифікованого портфеля — достатньо для диверсифікації, але не так багато, щоб волатильність збурила весь портфель. Комбінуючи з іншими едельметалами та регулярним ребалансом, це надійна стратегія.

Ризик: до кінця 2025 року можливе консолідація

Сплеск у липні був значним, але ось розчарування: не все базувалося на фундаменті. Також спекулянти сприяли зростанню. Якщо зараз почнуться фіксації прибутку, може настати консолідація.

Ключові фактори для H2 2025:

• Як розвиватиметься долар США?
• Залишиться попит стабільним чи вплинуть американські мита?
• Чи зможе пропозиція відновитися?

Звернути увагу на ставки оренди — це компас ринку.

Висновок: Платина заслуговує другого погляду

Платина багато років була недооцінена. 2025 може стати роком повороту. Це не для кожного інвестиція, але шанси зараз переважають ризики — якщо знаєш, що робиш. Для трейдерів цікава через волатильність, для довгострокових інвесторів цінна через диверсифікацію, для спекулянтів — через можливий подальший ріст.

Головне питання: хочеш скористатися рухом чи граєш на безпеку? Від твоєї відповіді залежить, скільки платини має бути у твоєму портфелі.