Як найвигідніше купити золото: повний аналіз 5 способів інвестування

У останні роки геополітична напруженість, тиск інфляції — золото як традиційний захисний актив знову привертає увагу. Але багато інвесторів стикаються з однією проблемою: як насправді найвигідніше купити золото? Крім традиційного матеріального золота, існує безліч ефективних каналів торгівлі золотом. Ця стаття глибше аналізує ризики, витрати та прибутковість різних способів інвестування, допомагаючи вас знайти метод, що найбільше відповідає вашому стилю інвестування.

Історичний контекст інвестування в золото

Ціна золота в останні два роки пережила значні коливання. У період 2022-2023 рр. під впливом геополітичних конфліктів та підвищення ставок Федеральною резервною системою США ціна золота коливалася на рівні 1700-2000 доларів. У 2024 році ситуація змінилася — очікування щодо зниження ставок ФРС посилились, центральні банки світу встановили рекордні обсяги покупок золота, глобальне чисте придбання золота центральними банками склало 1045 тонн на рік (третій рік поспіль перевищує тисячу тонн), що безпосередньо підштовхнуло ціну золота до історичного максимуму в 2700 доларів. До середини 2025 року ціна золота тимчасово зросла до 4200 доларів.

Ці дані свідчать, що в довгостроковій перспективі золото все ще має потенціал для збереження та зростання вартості. Ключ полягає у виборі правильного часу входу на ринок, а не чеканні на очевидне збільшення вартості. Залежно від цілей інвестування можна обрати стратегію довгострокового утримання або короткострокової торгівлі.

Розширене порівняння 5 способів інвестування в золото

Спосіб 1: Матеріальне золото — класичний вибір для збереження вартості та колекціонування

Матеріальне золото включає золоті злитки, золоті брикети, золоті монети тощо, які можна купити в банках або золотарнях. Це не є традиційним інвестиційним продуктом, а швидше захисним активом.

Переваги: Відносно низький ризик, простий та зрозумілий способ купівлі-продажу, психологічне почуття безпеки.

Недоліки: Відсутність можливості генерування доходу, необхідність сплати спеціальних комісій за зберігання, низька ліквідність, часто виникає проблема «легко купити, важко продати». Під час купівлі-продажу золоте прикраси та пам’ятні монети через виробничі витрати, при продажу потрібно також сплатити комісію за зношування та операційні витрати.

Придатна для: Інвесторів, які цінують довгострокове збереження вартості та колекціонування, або консервативних інвесторів, які хочуть мати матеріальний актив на випадок надзвичайних ситуацій.

Рекомендації щодо каналів закупівлі: У США можна купляти через відомі банки, такі як JPMorgan Chase, Bank of America; у Гонконзі HSBC, Hang Seng Bank надають послуги стандартизованого викупу золотих злитків; у Південно-Східній Азії місцеві провідні банки, такі як Maybank, Public Bank, також надійні. Для золота невеликої ваги золотарні є економічнішим вибором, але потрібна обережне визначення чистоти.

Спосіб 2: Золотий депозит — зручний шлях «паперового золота»

Золотий депозит (паперове золото) — це золотий інвестиційний продукт, який банк зберігає від вашого імені та записує у формі депозиту. Інвесторам не потрібно мати матеріальне золото, купівля-продаж проводиться через банківський депозит, що набагато зручніше, ніж матеріальне золото.

Режим роботи: Можна купувати за малайзійськими рингітами або іноземною валютою, також доступні двовалютні золоті депозити. Однак покупка за малайзійськими рингітами передбачає ризик коливання обмінних курсів, покупка іноземною валютою створює витрати на обмін валют, загальний рівень витрат є середнім.

Переваги: Відносно низький ризик, підтримка дрібних угод, можливість будь-коли обміняти на матеріальне золото.

Недоліки: Час торгівлі обмежений годинами роботи банку, можна лише купувати, не можна продавати, часті купівлі-продажі накопичують високі витрати на обмін валют та комісії.

Придатна для: Інвесторів із чіткими цілями інвестування, але невисокою частотою торгівлі.

Рекомендації щодо каналів закупівлі: Великі банки, такі як Maybank, Public Bank, CIMB Bank, HSBC, надають цю послугу; основні банки США також мають подібні продукти зберігання золота; Гонконзький HSBC та інші також підтримують послуги золотих депозитів.

Спосіб 3: Золотий ETF — низькоратункове індексне відстеження

Золотий ETF (золотий індексний фонд) — це пасивний інвестиційний інструмент, що відстежує ціну фізичного золота. Інвестори можуть обрати як місцевий золотий ETF (наприклад, малайзійський 0828EA), так і американський акціонерний золотий ETF (наприклад, GLD або IAU).

Склад витрат: Управління (на рік 0,25%-1%) + комісія (0-0,5%) + вартість обміну валют (0,3%-1%). американські ETF мають відносно нижчі витрати завдяки сильній ліквідності ринку.

Характеристики: Низька мінімальна сума, хороша ліквідність, зручна торгівля, але можна лише купувати, не можна продавати, придатні для довгострокового утримання.

Переваги: Прозорі та відносно низькі комісії, придатні для інвесторів, які позитивно дивляться на золото у довгостроковій перспективі.

Недоліки: Час торгівлі обмежений, можливі витрати при обміні валют, непридатні для частої торгівлі.

Придатна для: Новичків та інвесторів із невеликим обсягом коштів, які хочуть довгостроково інвестувати в золото.

Рекомендації щодо каналів закупівлі: Купуйте місцевий ETF через локальних брокерів або торгуйте американськими золотими ETF через іноземні брокерські рахунки; гонконзький ринок має кілька золотих ETF на вибір, потрібно звернути увагу на вартість обміну гонконзького долара.

Спосіб 4: Золотий фьючерс — інструмент високого плеча для професійних трейдерів

Золотий фьючерс використовує як торговельний базис майбутню ціну золота на міжнародному ринку, інвестори отримують прибуток або збитки залежно від різниці цін входу та виходу. Фьючерси можна торгувати двостороннє (покупка або продаж), підтримуючи операції з плечем, придатні для професійних трейдерів та короткострокових операторів.

Робочий механізм: Інвесторам не потрібно слідкувати за повною сумою, вони повинні внести певний відсоток гарантійного депозиту для проведення торгівлі через плече. При закінченні контракту потрібна фізична поставка або переролювання позиції, обидва варіанти генерують додаткові витрати.

Переваги: Цілодобова торгівля T+0, плече збільшує ефективність використання капіталу, придатне для отримання короткострокових коливань цін.

Недоліки: Плече посилює ризик, ф’ючерсні контракти мають термін закінчення, що генерує витрати на переролювання, потребує професійної компетентності у управління ризиками та аналізі ринку.

Придатна для: Інвесторів із досвідом торгівлі похідними цінними паперами, великим обсягом коштів та високою толерантністю до ризику.

Рекомендації щодо каналів торгівлі: Чиказька товарна біржа (CME) пропонує ф’ючерси на золото COMEX (код GC) з сильною ліквідністю та низькими спредами; час торгівлі на вітчизняних бірж відносно обмежений, більшість іноземних брокерів пропонують 24-годинну торгівлю; гонконзька біржа розраховує ф’ючерси на золото в доларах США з відносно хорошою ліквідністю.

Спосіб 5: CFD на золото — двостороння торгівля з найнижчою мінімальною сумою

CFD (контракт на різницю цін) — це контрактний продукт, який відстежує ціну фізичного золота, інвестори отримують прибуток через різницю цін контракту, без необхідності фактично володіти матеріальним золотом, та без терміну закінчення, набагато гнучкіший за ф’ючерси.

Основні переваги в порівнянні з ф’ючерсами:

• Відсутність фіксованого розміру контракту, нижча вимога до гарантійного депозиту
• Без терміну закінчення, можна утримувати довгостроково
• Без комісій за торгівлю та податків на торгівлю
• Низька вимога до мінімальної суми коштів

Характеристики: Надзвичайно низька мінімальна сума, розпочати торгівлю можна з мінімальними коштами, гнучка двостороння торгівля, цілодобова операція T+0, простий процес відкриття рахунку.

Недоліки: Високий ризик плеча, потребує певних навичок торгівлі та розуміння ризиків, довгострокове утримання генерує комісію за ночей.

Придатна для: Інвесторів із малим обсягом коштів, які хочуть проводити короткострокову торгівлю, та розумних трейдерів із основними знаннями похідних цінних паперів.

Ключні рекомендації: Ринок CFD змішаний, при виборі брокера обов’язково переконайтеся, що він має міжнародно визнану ліцензію (таку як ASIC, FCA, CySEC), щоб уникнути ризику чорних платформ. Легальні платформи CFD повинні надавати прозору структуру комісій, якісні інструменти управління ризиками та 24-годинну підтримку клієнтів.

Як обрати залежно від цілей інвестування?

Довгострокова стратегія збереження вартості: Обирайте матеріальне золото або золотий депозит, метою є захист від інфляції та збереження активів, без прагнення до високого доходу.

Стійка конфігурація активів: Обирайте золотий ETF, проводьте пасивне інвестування через форму фонду, низькі комісії, гарна ліквідність, придатна для регулярних інвестицій.

Короткострокова торгівля: Обирайте золотий ф’ючерс або CFD, використовуйте плече та двосторонні механізми торгівлі для отримання коливань цін, але обов’язково мають навики аналізу ринку та управління ризиками. Новичкам рекомендується починати з малих сум коштів та низьких кратних плечей, поступово накопичуючи досвід торгівлі.

Висновок

Інвестування в золото не має абсолютно «кращого способу», існує лише спосіб, найбільш придатний для вас. При виборі потрібно комплексно врахувати цілі інвестування (збереження або зростання вартості), толерантність до ризику, частоту торгівлі та розмір коштів. Незалежно від обраного способу, основний принцип полягає в знаходженні правильного часу входу на ринок, а не в сліпому переслідуванні зростання цін. Одночасно, при використанні інструментів із високим плечем, потрібно мати основні знання про ринок та концепції управління ризиками, щоб отримати ідеальний прибуток від інвестування в золото.