Залишилось до кінця 2027 року, саме час змінити спосіб торгівлі криптовалютами

На українському ринку криптовалют відкрилось рідкісне вікно можливостей. Через відтермінування урядової податкової політики планується збереження періоду без податків на торгові прибутки щонайменше 2 роки до 1 січня 2027 року. Це не просто відстрочка системи, а структурна можливість для переформування самої інвестиційної стратегії.

Оскільки основні активи, включаючи біткойн, входять у фазу повторного зростання, участь приватних інвесторів на ринку помітно зростає. Попит на короткострокову торгівлю та свінг-трейдинг відродживається, а обсяги торгів стрімко зростають. Проте незважаючи на ці сприятливі умови ринку, бар’єри входження залишаються. Управління приватними ключами, занепокоєння щодо минулих інцидентів безпеки на біржах, ризики при зберіганні активів — ці чинники слугують психологічним навантаженням для інвесторів.

Вибір структури торгівлі визначає якість прибутків

На сучасному південнокорейському ринку участь у криптовалютах здійснюється двома основними способами. Один — спотова торгівля через внутрішні біржі, другий — використання CFD(контрактів різниці).

Обмеження спотової торгівлі на внутрішніх біржах

Спотова торгівля на основних південнокорейських біржах принципово побудована на здогадування про зростання. Коли ціни зростають, можна отримати прибуток, але на ринках занепаду або консолідації можливості реагування обмежені. Крім утримання чи очікування після покупки, складно розгорнути чітку торговельну стратегію.

Ще важливішим є структура витрат. Комісії виникають як при покупці, так і при продажу, а з підвищенням частоти торгівлі накопичені витрати зростають геометрично. Для інвесторів, сконцентрованих на короткостроковій торгівлі, ці витрати можуть суттєво зменшити кінцеву дохідність.

Зберігання активів також проблематично. Активи мають залишатися на біржі, проте недавні інциденти безпеки постійно нагадують про вроджені ризики цієї структури. Навіть для великих бірж проблеми, пов’язані з конкретним блокчейном чи токеном, можуть перетворитися на ризик біржі.

CFD: розширення стратегічних можливостей через простоту

Торгівля CFD структурно усуває ці обмеження. Не потрібно встановлювати окремий гаманець чи керувати насіннєвою фразою, після відкриття рахунку можна одразу розпочати торгівлю. Процес подібний до торгівлі акціями: встановити ціну входу, стоп-лоси та тейк-профіти, потім закрити позицію. Процес є чітким.

Використання двосторонньої торгівлі для волатильності

Найбільша перевага CFD полягає в можливості реагування як на зростання, так і на падіння. Якщо очікується зростання ціни — входити на покупку, якщо падіння — на продаж, що дає широкий спектр торговельних стратегій навіть у періоди високої волатильності. Це означає, що можна виявити можливості для прибутку навіть на бічних чи ведмежих ринках.

Різниця у капітальній ефективності

При спотовій торгівлі для отримання бажаної позиції потрібна вся необхідна сума. На противагу, CFD дозволяє використовувати плече, дозволяючи брати участь у більших торгах з обмеженим капіталом. Це не ризикована ставка, а швидше стратегічніший розподіл того самого капіталу, що значно підвищує капітальну ефективність для короткострокових трейдерів.

Різниця в структурі витрат

Деякі платформи CFD приймають структуру без комісій на торгівлю. Для стратегій, які передбачають повторні торги за короткі проміжки часу, ця різниця має значний вплив на накопичену дохідність.

Прозорість управління ризиками

При торгівлі CFD стоп-лоси та тейк-профіти надаються стандартно, дозволяючи зафіксувати ризик чисельно з моменту входу. Навіть при різких коливаннях позиції закриваються автоматично за встановленими параметрами, зменшуючи простір для емоційних рішень.

Необхідно уникати пасток непрямих інвестицій

Останнім часом серед південнокорейських інвесторів швидко зростає інтерес до так званих «крипто-акцій», які торгуються на американських ринках. Замість прямих інвестицій у біткойн спостерігається тенденція непрямої експозиції через акції крипто-компаній.

Вихідна точка такого підходу проста. Припущення, що коли ціна біткойна зростає, акції відповідних компаній також зростатимуть. Проте реальні дані показують, наскільки нестабільним є цей очікування.

При порівнянні довгострокової продуктивності біткойн продемонстрував переважаючу кумулятивну дохідність за 7-10 років, тоді як акції відповідних компаній за той же період залишилися на обмеженому рівні. В окремих періодах вони навіть показували вищу волатильність та глибші спади. Чітко видно, що цінові потоки довгострокового синхронізму не мають.

Розбіжності у короткострокових періодах навіть екстремальніші

Динаміка залежить набагато більше від ринкових тем та притоку капіталу, ніж від самої ціни біткойна. Коли ринок криптовалют входить у фазу корекції, деякі компанії вирішують провести додаткові емісії або випустити конвертивні облігації для зменшення фінансового тягаря. З розширенням кількості акцій і розводненням частки існуючих акціонерів, ціна акцій може впасти незалежно від курсу біткойна.

Зрештою, «крипто-акції» — це не ставка на саму ціну криптовалюти, а прийняття фінансової стратегії та операційних ризиків компанії. На волатильних ринках такий розрив може мати руйнівний вплив на інвестиційну продуктивність.

Виберіть прозорість прямої експозиції

В поточних умовах південнокорейського ринку нема великої необхідності вибирати такі обходні шляхи. Податкова відтермінування на віртуальні активи залишається дійсною, і у межах дозволеного законом можна торгувати з прямою експозицією на цінові рухи.

За таких умов торгівля CFD заслуговує на особливу увагу. Можна зосередитися виключно на самому курсі біткойна без турбот щодо розводнення акцій компанії чи її фінансової стратегії. За сучасної ситуації, коли біткойн торгується на рівні $93,850, прямий спосіб участі в цінових змінах насправді значно простіший та прозоріший.

Вибір структури — це вибір майбутнього

Термін 2027 року є чітким, і навколишнє середовище після нього може бути зовсім інакшим. Сучасне «податкове пільгування» на південнокорейському ринку — це можливість, що не повторюватиметься.

На цьому етапі важливе питання — це не те, який актив купувати. Більш принципова різниця в тому, якою структурою брати участь на ринку. Навіть при однакових цінових рухах витрати, ризики та кінцева дохідність можуть значно відрізнятися залежно від способу торгівлі.

Спосіб торгівлі без проблем безпеки, без податкових навантажень, без впливу корпоративних проблем або розводнення акцій, з прямою участю в цінових потоках найбільше відповідає нинішньому середовищу. На волатильних ринках простота структури перетворюється на стабільність.

Вибір протягом цього податкового періоду може стати орієнтиром для того, як бачити ринок криптовалют у майбутньому. Коли ви озиратиметеся назад, спосіб торгівлі, ймовірно, залишиться в пам’яті більше, ніж те, що ви купили.

До 2027 року залишилось не так багато часу. Тепер саме час ретельно продумати структуру торгівлі.