Новачкам трейдерам потрібно знати: Маржа та кредитне плече у торгівлі

Відмінність між “використаними” та “збереженими” коштами

Коли ви починаєте торгівлю з кредитним плечем, перше, що потрібно зрозуміти: кошти, які ви тримаєте, не є витратами. Це “тимчасовий гарантійний депозит”, який брокер утримує для покриття ризиків.

Припустимо, ви хочете контролювати позицію вартістю $100,000. Брокер зніме з вашого рахунку лише $1,000 — це початковий маржін (Initial Margin). Цей принцип дозволяє вам “керувати” позицією в 100 разів (leverage 100:1) від реального капіталу.

Як насправді працює маржін?

Давайте пояснимо чітко: маржін не є комісією. Це не вартість транзакції, а заброньовані кошти (locked) протягом усього часу, поки ваша позиція відкрита.

Кожного разу, коли ви відкриваєте нову торгівлю, відсоток від залишку на рахунку буде “заблоковано” як гарантія. Коли ви закриваєте позицію, ці кошти “звільняються” і повертаються на рахунок для наступної торгівлі.

Простий розрахунок початкового маржіну

Основна формула:

Початковий маржін = Поточна вартість контракту × Відношення маржіну (%)

Практичний приклад: якщо ви використовуєте кредитне плече 200:1 (що відповідає відношенню маржіну 0.5%) і хочете відкрити міні-лотову позицію $10,000, вам не потрібно повністю вкладати цю суму.

Обчислення за формулою: $10,000 × 0.5% = $50 лише.

Ось сила маржіну — він дозволяє вам контролювати великі позиції з невеликим капіталом.

Гарантія підтримки: остання межа перед примусовим закриттям брокером

Гарантія підтримки (Maintenance Margin) або так званий фрімаржінг — це мінімальна сума, яка має залишатися на рахунку для підтримки відкритої позиції.

Правило підтримки: ви повинні підтримувати частку власного капіталу (equity) не менше 50% від використаного маржіну (або відповідно до інших вимог брокера).

Якщо капітал опуститься нижче цього рівня, брокер має право закрити вашу позицію негайно без попередження.

Як розрахувати гарантію підтримки

Гарантія підтримки = Поточна вартість контракту (зараз) × Відношення гарантії підтримки (%)

де:

Відношення гарантії підтримки (%) = Відношення маржіну × 50%

Приклад: якщо ви використовуєте початковий маржін $1,000, ваш капітал не повинен опускатися нижче $500 протягом усього часу$400 .

Margin Call: сигнал про небезпеку торгівлі

Якщо ваші збитки зростають і початковий маржін стає недостатнім, брокер надішле “Margin Call” — вимогу поповнити депозит.

Реальна ситуація: припустимо, ваша початкова позиція вимагає $1,000 маржіну, але через збитки залишок на рахунку зменшується до $100 ви повинні поповнити депозит (щоб уникнути примусового закриття.

Якщо ви не додасте кошти, брокер закриє вашу позицію автоматично, щоб запобігти додатковим збиткам.

Як співвідносяться кредитне плече і маржін?

Маржін і кредитне плече — це браття. Високе кредитне плече вимагає меншого маржіну )бо ви контролюєте великі позиції з меншими коштами(, і навпаки.

Головне: обидва — двосічний меч — вони збільшують прибутки на ринку, але також і збільшують збитки.

Що потрібно пам’ятати?

1. Початковий маржін = гарантія для відкриття нової позиції )заблокована до закриття(.

2. Гарантія підтримки = мінімальна сума для збереження позиції )зникає при Margin Call.

3. Кредитне плече = двосічна зброя — контролюйте його балансом, не використовуйте максимальне кредитне плече щодня.

4. При сильних збитках маржін зменшується, і до моменту оголошення Margin Call брокером, якщо не поповнити депозит, позиція буде автоматично закрита.