Ціни на товари зростають? Інфляція вже тут, знати потрібно, щоб не сталося несподіванкою

Коли тайці відкривають гаманець, щоб купити товари сьогодні, і відчувають, що грошей не вистачає як раніше, це через “інфляцію”, яка вже тут. Чи то здорожчання рису, олії, електроенергії, чи то зростання вартості життя – цей феномен призводить до того, що наш щоденний харчування постійно дорожчає.

Що насправді таке інфляція

Інфляція – це ситуація, коли рівень цін на товари та послуги на ринку має тенденцію до постійного зростання. Іншими словами, вартість нашої валюти зменшується. Це означає, що та сама сума грошей може купити менше, ніж раніше.

Розглянемо простий приклад. 20 років тому за 100 батів можна було купити кілька порцій рису, але зараз ця ж сума дає змогу купити лише 1–2 порції. Це результат інфляції, яка поступово знижує вартість грошей з того часу.

Хто виграє, хто програє

Виграють підприємці, торговці, власники бізнесу, оскільки вони можуть підняти ціни на товари. Тим часом працівники, що живуть на зарплату, завжди програють, оскільки зарплата зростає повільніше за інфляцію.

Звідки походить інфляція

Припинена глобальна інфляція не походила з однієї причини, а виникла через поєднання багатьох факторів:

1. Зростання попиту на купівлю Після пандемії COVID-19 країни поступово відновлювали роботу. Люди довго накопичували гроші, а потім почали купувати товари (revenge spending). Але виробництво не встигало. Попит перевищив пропозицію, тому ціни різко зросли.

2. Зростання виробничих витрат Ціни на сиру нафту, природний газ та товари першої необхідності на світовому ринку значно зросли через зупинку виробництва, обмеження видобутку країнами-експортерами нафти. Наприклад, ціна на сиру нафту впала до мінімуму в 2020 році, але досягла рекордних максимумів, коли світ відновив роботу.

3. Проблеми з ланцюгами поставок Нестача контейнерів, дефіцит мікросхем та безробіття призвели до зростання виробничих витрат, особливо на електроніку, попит на яку зрос під час роботи з дому.

4. Державна політика Масовий випуск грошей економіку, зниження процентних ставок та високі державні видатки.

Як працює вимірювання інфляції та ІСЦ

Кожного місяця Міністерство торгівлі Таїланду збирає дані про ціни на 430 товарів та послуг для розрахунку індексу цін для споживачів (ІСЦ).

Зростання ІСЦ порівняно з попереднім роком – це загальна інфляція, яку використовує Таїландський банк як орієнтир. Це допомагає інвесторам та органам монетарної політики мати спільну базу для посилання.

Дані ІСЦ за січень 2567 року становлять 110,3, що на 0,3% вище, ніж у тому ж періоді попереднього року (базовий рік 2562 = 100), а загальна інфляція (Year-on-Year) знизилася до 1,11%.

Як інфляція впливає на щоденне життя

( Вплив на звичайних громадян

Зростання вартості життя, менше товарів за гроші Коли ціни високі, купівельна спроможність грошей падає. Люди мають витратити більше грошей на придбання тих же товарів та послуг. Це пояснює, чому продукти першої необхідності – м’ясо, овочі, олія, яйця – дорожчають.

Таблиця цін на основні товари )батів(:

• Свинина: 137,5 )рік 2564### → 205 (рік 2565) → 125 (рік 2566) → 133,31 (рік 2567)
• Курячу грудка: 67,5 → 105 → 80 → 80
• Дизельне паливо: 28,29 → 34,94 → 33,44 → 40,24 батів/літр
• Газовий бензин: 28,75 → 37,15 → 35,08 → 39,15 батів/літр

( Вплив на підприємців

Коли товари дорожчають, продажі падають. Водночас виробничі витрати зростають. Деякі компанії змушені сповільнювати розширення виробництва, скорочувати інвестиції, а в кінцевому підсумку звільняти працівників.

) Вплив на національну економіку

Якщо люди менше купують, бізнес не може продати товари. Нові інвестиції зупиняються. Довгострокове розвиток виробничого потенціалу країни сповільнюється. У серйозних випадках, коли реальна процентна ставка від’ємна, люди почнуть спекулювати на високоризикових активах, накопичуючи фінансові бульбашки на ринку.

Стагфляція: економічна катастрофа

Світова економіка нині показує ознаки входження в “стагфляцію” – стану, коли ціни високі, але економіка не зростає, а безробіття високе. У такій ситуації люди немають грошей, щоб купити, підприємці не можуть продати товари, змушені знижувати ціни та їх прибуток, не розширювати бізнес, звільняти працівників. Таїланд ще не повністю вступив у цей період, але його варто спостерігати, оскільки спостерігаються коливання безробіття.

Чим інфляція відрізняється від дефляції

Дефляція – це явище, протилежне інфляції, коли рівень цін на товари та послуги постійно знижується. Це може бути викликано зменшенням попиту на купівлю або недостатньою кількістю грошей в економіці.

Хто виграє від інфляції

Свіжий приклад – компанія PTT Public Company Limited, яка виграла від високих цін на нафту. У першій половині 2565 року вона мала дохід 1 685 419 млн батів, чистий прибуток 64 419 млн батів, зростання на 12,7% порівняно з попереднім роком.

Банківський сектор: Коли процентні ставки зростають, банки отримують вищий маржу.

Страховий сектор: Інвестує в державні облігації, прибутковість зростає.

Продовольчий сектор: Товар першої необхідності, має переговорну силу щодо цін.

Енергетичний сектор: Виграває від високих цін на нафту.

Що варто інвестувати під час інфляції

1. Золото – безпечний актив

Золото рухається в тому ж напрямку, що й інфляція. Чим вища інфляція, тим вищі ціни на золото. Спекуляція на золоті через CFD дає змогу торгувати як угору, так і вниз, без фізичного придбання.

2. Нерухомість

Оренда коригується в залежності від інфляції, без коливань фондового ринку. Для тих, хто має вільні кошти, інвестування в нерухомість – привабливий варіант.

( 3. Цінні папери зі змінною ставкою

Вибирайте облігації зі змінною ставкою або облігації, пов’язані з інфляцією, які коригують процентну ставку зі змінами інфляції.

) 4. Акції компаній, які виграють

• Банківські акції: Маржа збільшується
• Страхові акції: Прибуток від інвестицій зростає
• Енергетичні акції: Виграють від високих цін на нафту

( 5. Високопроцентні депозити

Строкові депозити з додатковими виплатами пропонують вищі процентні ставки, хоча навіть вони часто нижче за рівень інфляції.

Як справляться з інфляцією у повсякденному житті

Планування видатків суворо Скоротіть купівлю непотрібних речей. Ведіть записи про доходи та видатки.

Уникайте боргів Беріть кредити лише для розвитку доходу. Резервуйте кошти на надзвичайні ситуації.

Вивчайте інвестування Ретельно вивчіть варіанти інвестування, не поспішайте.

Стежте за новинами Рівень інфляції, монетарна політика, геополітична напруженість – усе це впливає на фінансове планування.

Висновок: Інфляція – обоюдоострий клинок

Помірна інфляціядопомагає економіці зростати, бізнесу розширюватися, появі робочих місць. Люди мають гроші на придбання. Але колигіперінфляція приходить, це катастрофа. Ціни настільки високі, що ніхто не купує. Інфляція високого рівня, економіка скорочується.

Відмінність від дефляції полягає в тому, що дефляція – це падіння цін, що небезпечно для зростання, протилежна інфляції.

Інвестори мають:

• Пильно спостерігати
• Інвестувати в активи, які виграють, як-от золото, банківські акції
• Гнучко планувати фінанси
• Уникати великого запасу готівки, яка не генерує дохід

Інфляція вже тут, але правильна підготовка та розуміння допоможуть вам “вижити” в цій невизначеній економічній ситуації.