Selic у високій або низькій? Зрозумійте, як ця ставка впливає на ваші заробітки

Базова ставка відсотка Бразилії — це термометр, який кожен інвестор повинен уважно стежити. Багато людей інвестують, не розуміючи справжнього впливу рішень Центрального банку на дохідність їхнього портфеля. (Комітет з монетарної політики) (Copom) збирається кожні 45 днів для визначення ставки Selic, і це просте рішення може повністю змінити стратегію тих, хто має гроші, вкладені на ринку.

Зараз ставка Selic встановлена на рівні 10,75% на рік, і будь-який рух вгору або вниз викликає хвилі реакцій у різних сегментах інвестицій. Але яке справжнє вплив цього на ваше життя? Як вам слід коригувати свої інвестиції, коли ставка зростає або знижується?

Як ставка Selic впливає на ваші доходи на ринку

Ставка Selic працює як зубчасте колесо, що рухає всю фінансову машину. Коли Центральний банк змінює її, відгуки з’являються майже у всіх видах застосувань, які ви можете зробити.

У сценаріях високої Selic інвестиції у фіксований дохід стають надзвичайно привабливими. Державні цінні папери, такі як (Трейд-юд), починають приносити більше доходу, (Сертифікати банківських депозитів) пропонують щедріші ставки, а іпотечні кредити (LCI/LCA) покращують свої доходи. Це відбувається тому, що уряд і фінансові установи повинні пропонувати більші компенсації для залучення грошей.

Коли ставка Selic знижується, сценарій змінюється. Цінні папери з фіксованим доходом втрачають привабливість, їхні доходи зменшуються, і ринок акцій має тенденцію до зростання. Компанії можуть залучати ресурси легше і за меншими витратами, що покращує перспективи корпоративного прибутку.

Фіксований дохід: безпечна гра при зростанні відсотків

Інвестиції у фіксований дохід мають прямий зв’язок із Selic. Багато з цих продуктів слідкують за (Сертифікатом міжбанківського депозиту) (CDI), який тісно слідкує за ставкою відсотка, встановленою Центральним банком.

Коли ставка Selic зростає, ті, хто має гроші, вкладені у Трейд-юд, CDB або LCI, бачать, як їхня дохідність поступово зростає. Для консервативних інвесторів, які цінують безпеку і передбачуваність, це найкращий сценарій. Трейд-юд, наприклад, слідкує безпосередньо за змінами ставки, працюючи як природний хедж проти коливань відсоткових ставок.

З іншого боку, у фазі низької Selic прибутки зменшуються. Інвестори, які шукають більший дохід, повинні переходити до активів з більшим ризиком, таких як мультифондові фонди, акції або навіть криптоактиви, у спробі компенсувати зменшені доходи.

Фондовий ринок: виграє, коли ставки знижуються

Зв’язок між Selic і фондовим ринком працює у зворотному напрямку до поширеної думки. Висока Selic тисне на показники акцій, тоді як низька Selic їх підштовхує.

Коли відсотки високі, компанії стикаються з більшими витратами на фінансування, що шкодить їхнім прибуткам і, природно, вартості їхніх акцій. Інвестори також схильні віддавати перевагу безпеці фіксованого доходу перед більш волатильними акціями.

Навпаки, у середовищі з низькою Selic корпоративне фінансування стає дешевшим, компанії зростають швидше, і перспективи прибутків розширюються. У цьому контексті акції стають набагато більш привабливими для інвесторів, які прагнуть максимізувати доходи.

Іпотечні фонди: чутливі до вартості кредиту

FIIs — це клас активів, дуже чутливий до змін ставок відсотка. Ці інвестиції вкладаються у реальні нерухомості або цінні папери, пов’язані з сектором нерухомості.

З високою Selic фінансування нерухомості значно дорожчає, зменшуючи інтерес покупців до нових проектів і негативно впливаючи на FIIs. Сектор сповільнюється, і фонди зазнають зменшення попиту.

У зворотному випадку, при зниженні Selic, кредитування нерухомості стає доступнішим, попит на нерухомість зростає, і фонди нерухомості набирають силу. Це ідеальний час для тих, хто хоче інвестувати у цей сегмент.

Що потрібно робити інвестору

Розуміння впливу ставки Selic на інвестиції є ключовим, щоб не приймати імпульсивних рішень або не відхилятися від своїх цілей. Ставка — це не просто число — вона формує поведінку абсолютно всіх активів, у які ви можете інвестувати.

Перед тим, як реорганізувати свій портфель у відповідь на рухи Selic, запитайте себе: чи дійсно ваші нові інвестиції відповідають вашому часовому горизонту? Чи відповідають вони вашій толерантності до ризику? Чи узгоджуються з вашими довгостроковими фінансовими цілями?

Поширена помилка — прагнення максимальної доходності будь-якою ціною. Експерт з інвестицій зазвичай попереджає, що важливо строго дотримуватися термінів, очікувань щодо доходу і особистих обмежень ризику. Не варто жертвувати стабільністю за кілька відсоткових пунктів додаткового прибутку.

Якщо вам пропонують інвестицію, яка здається надто ризикованою або незручною, довіртеся своєму інстинкту. Досліджуйте більше, запитуйте інші думки, але не форсуйте вкладення, у яких не почуваєтеся впевнено. Ринок пропонує багато можливостей — не потрібно йти на небезпечний короткий шлях.

Відстеження майбутніх рішень щодо ставки Selic

Copom продовжує дотримуватися свого календаря засідань кожні 45 днів для ухвалення рішення щодо нового рівня ставки Selic. Щоб бути в курсі:

Наступні засідання: Центральний банк публікує свої рішення у офіційних комюніке в той самий день, коли відбуваються засідання.

Історична серія: Можна відстежувати всю історію зміни ставки Selic, щоб зрозуміти тенденції та закономірності з часом.

Будьте уважні до цих рухів. Активне і добре поінформоване управління, з урахуванням змін макроекономічної ситуації, може зробити різницю між виграшем і програшем значних грошей протягом років. Ставка Selic — це не просто абстрактне число — це пульс бразильської економіки, що відображається безпосередньо у ваших інвестиціях.